Венчурное подразделение Coinbase планирует направить инвестиции в девять перспективных криптонаправлений в 2026 году. Coinbase Ventures сосредоточится на проектах, связанных с торговлей реальными активами, децентрализованными финансами и искусственным интеллектом.
Девять приоритетных направлений для инвестиций
В своем блоге компания заявила, что активно ищет команды, работающие в следующих областях:
- Бессрочные фьючерсы на реальные активы
- Специализированные биржи нового типа
- Торговые терминалы
- Собственные автоматические маркет-мейкеры
- Агрегаторы рынков прогнозов для консолидации фрагментированной ликвидности
- Интеграция бессрочных фьючерсов с DeFi-протоколами кредитования
- Инструменты сохранения приватности в блокчейне
- DeFi-протоколы, сочетающие блокчейн-репутацию с оффчейн-данными для необеспеченного кредитования
- ИИ-агентские инструменты для основателей без технических навыков
По словам фирмы, именно в этих категориях появятся следующие крупные компании и протоколы.
С 2018 года Coinbase Ventures сделала 618 инвестиций и имеет портфель из 422 стартапов, согласно данным PitchBook. Последней стала инвестиция в DeFi-платформу соответствия требованиям 0xbow 18 ноября, а в октябре компания вложила средства в платежные инфраструктурные фирмы Zynk и ZAR, а также платформу рынков прогнозов Kalshi.
Новые формы доступа к реальным активам
Ожидается появление новых форм доступа к реальным активам, таких как бессрочные фьючерсные контракты. Эти инструменты создают синтетическую экспозицию к оффчейн-активам, открывая дополнительные возможности для инвесторов.
Особое внимание уделяется росту собственных автоматических маркет-мейкеров — нового дизайна биржи, который защищает поставщиков ликвидности от эксплуатации со стороны опытных трейдеров и ботов.
Агрегаторы рынков прогнозов станут доминирующим интерфейсным слоем, консолидирующим $600 млн фрагментированной ликвидности и обеспечивающим единое представление коэффициентов событий в реальном времени по различным площадкам.
DeFi нового поколения в 2026 году
Интеграция бирж бессрочных фьючерсов с другими DeFi-протоколами, такими как кредитование, позволит трейдерам получать доходность с залога, сохраняя при этом позиции с кредитным плечом. Это откроет новую капитальную эффективность для участников рынка.
Прогнозируется рост инструментов для сохранения конфиденциальности в блокчейне. Наблюдается всплеск энергии разработчиков, сосредоточенных на активах, сохраняющих приватность, таких как Zcash.
Появятся DeFi-протоколы, которые сочетают блокчейн-репутацию с оффчейн-данными для обеспечения необеспеченного кредитования в масштабе. Рыночная возможность здесь огромна — только в США есть $1,3 трлн в возобновляемых необеспеченных кредитных линиях, которые криптовалюты могут захватить благодаря превосходной капитальной эффективности и глобальной доступности.
ИИ-агенты и проверка человечности
Последние три направления связаны с сектором искусственного интеллекта. Существует пробел в обучении робототехнических и воплощенных ИИ-систем, где доступные наборы данных остаются ограниченными и фрагментированными.
Децентрализованные сети физической инфраструктуры (DePIN) могут предложить жизнеспособную основу для масштабирования сбора высококачественных данных о физическом взаимодействии для робототехники.
Решения «доказательства человечности», которые объединяют биометрию, криптографическое подписание и открытые стандарты для проверки человеческого контента против созданного ИИ, станут областью роста в 2026 году.
Наконец, появятся ИИ-агентские инструменты, которые позволят предпринимателям без технических навыков быстро запускать блокчейн-бизнесы. 2026 год может увидеть, как ИИ-агенты дальше демократизируют блокчейн-строительство. Они смогут обрабатывать генерацию кода смарт-контрактов, аудиты безопасности и непрерывный мониторинг.
Планы Coinbase Ventures отражают растущую зрелость криптоиндустрии и смещение фокуса к практическим применениям технологии блокчейн. Девять выбранных направлений охватывают как развитие существующих сфер, так и совершенно новые области на стыке криптовалют и передовых технологий.
