什麼是 American Express Tokenized Stock (Ondo) (AXPON)

美國運通代幣化股票 (Ondo)：革新投資的進入方式

介紹

傳統金融與區塊鏈技術的交匯處正見證一場突破性的變革，這場變革由代幣化現實資產的出現所引領。在這個蓬勃發展的領域中，最具吸引力的例子之一便是美國運通代幣化股票，代碼為 AXPON。由 Ondo Finance 開發的 AXPON 為投資者提供了一種創新的工具，使其能夠經濟性地接觸美國運通的股票，同時享受區塊鏈的優勢。這一努力不僅旨在民主化美國股票的進入，還增強了流動性、透明度和運營效率。隨著金融環境的演變，AXPON 成為代幣化在重塑投資者與傳統市場互動方式潛力的見證。

什麼是美國運通代幣化股票 (AXPON)？

美國運通代幣化股票 (AXPON) 是美國運通股票的數字代表，允許代幣持有者參與類似於傳統股票所有權的經濟利益。通過這種代幣化的格式，投資者可以獲得價格上漲和股息的收益，同時自動再投資任何收益。這一機制由智能合約促成，解決了傳統股票交易中固有的幾個限制，特別是在結算時間、地理可及性和相關成本方面。

AXPON 在更廣泛的 Ondo Finance 生態系統中運作，該系統支持超過 100 種代幣化的美國股票和 ETF。AXPON 的結構確保這些代幣完全由在美國註冊的經紀商持有的相應基礎證券支持，提供了一種安全性和透明度，吸引了零售和機構投資者。通過使這些代幣對全球各類投資者可及，AXPON 增強了對美國股票市場的參與，同時克服了傳統上由地理和監管限制所施加的障礙。

創建者及創始團隊

美國運通代幣化股票的願景者是 Nathan Allman，Ondo Finance 的創始人兼首席執行官。Allman 的獨特背景結合了在傳統金融和加密貨幣領域的廣泛經驗。憑藉布朗大學經濟學和生物學的堅實教育基礎，Allman 在高端機構（包括高盛）工作時磨練了對複雜金融工具的理解。他在開發加密貨幣市場服務方面的經驗為建立 Ondo Finance 奠定了基礎，該公司旨在通過區塊鏈技術革新對傳統金融資產的進入。

Allman 對創建合規導向方法的承諾反映了他對監管環境的深刻理解，確保像 AXPON 這樣的股票代幣化遵循相關指導方針，同時促進透明度和安全性。在他的領導下，Ondo Finance 已經定位為代幣化股權領域的先驅，建立了一個基於機構級安全性和合規性的框架。

投資環境及財務支持

保障美國運通代幣化股票及 Ondo Finance 平台的財務支持展示了機構對代幣化資產日益增長的興趣。Ondo Finance 通過多輪融資成功籌集了 3400 萬美元，吸引了來自知名公司的投資，如 Founders Fund 和 Pantera Capital。這些戰略合作夥伴關係反映了對代幣化股權潛力的信心，以及區塊鏈革新傳統金融市場進入方式的能力。

僅在 A 輪融資中，由 Founders Fund 和 Pantera Capital 主導，便籌集了 2000 萬美元，以擴大 Ondo 的能力並開發廣泛的代幣化基礎設施。其他知名投資者包括 Coinbase Ventures、GoldenTree Asset Management、Tiger Global 等。這種多樣化的財務支持為 Ondo Finance 提供了必要的資源、專業知識和戰略聯繫，以增強 AXPON 的市場存在感和增長軌跡。

AXPON 如何運作？

AXPON 的運作機制涉及符合安全和監管標準的複雜區塊鏈技術。AXPON 基於以太坊區塊鏈，促進代幣的鑄造和贖回過程。當投資者鑄造代幣時，相應的美國運通股票會被購買並由註冊經紀商持有，確保代幣始終得到充分支持。贖回過程允許代幣持有者將其數字資產兌換回傳統股票或現金等價物。

AXPON 的一個突出特點是其自動股息再投資機制。智能合約促進了從基礎美國運通股票中捕獲股息並將這些收入再投資於額外股票，從而有效地為代幣持有者複利增長回報，而無需主動參與。這一創新提高了投資效率，使投資者更容易增長其投資組合。

此外，AXPON 提供跨多個區塊鏈網絡的無縫互操作性，使投資者能夠靈活地參與其資產。Chainlink 的整合提供了美國運通股票的可靠價格數據，增強了價格準確性並在去中心化金融平台上運行。

AXPON 發展時間表

• 2021：Nathan Allman 成立 Ondo Finance，專注於橋接傳統金融和去中心化技術。
• 2021年8月：Ondo Finance 在以太坊主網上推出其初始產品，標誌著其風險轉型產品的開始。
• 2022年4月：Ondo 完成了由 Founders Fund 和 Pantera Capital 主導的 2000 萬美元 A 輪融資，促進了股權代幣化的擴展。
• 2022-2023：與機構合作夥伴的合作對齊了股權代幣化的運營框架，建立了合規和保管解決方案。
• 2024年2月：正式宣布 Ondo Global Markets，包括未來提供美國運通代幣化股票。
• 2025年9月3日：AXPON 正式推出，向全球投資者開放。

代幣化股權背後的願景

創建像 AXPON 這樣的代幣化股權的動機在於解決傳統市場中長期存在的低效率。金融資產的代幣化允許快速結算、降低成本，並為先前因高障礙或複雜的監管要求而被排除在外的全球投資者提供更大的可及性。通過將美國證券引入區塊鏈網絡，AXPON 旨在民主化進入並創造一個更具包容性的金融生態系統。

支撐這一願景的是對區塊鏈技術的信念，認為它可以保留既有金融工具的基本特徵，同時增強其可用性。AXPON 具備這種二元性，為投資者提供了對美國運通股票的有意義的經濟接觸，同時與去中心化金融的創新能力相結合。

監管框架和合規基礎設施

AXPON 的設計廣泛符合監管要求，確保遵守美國證券法。代幣化股票的結構使其能夠提供經濟接觸，而不直接授予對基礎證券的所有權。因此，它在類似衍生品的框架下運作，使國際投資者能夠獲得更廣泛的進入。

合規措施如了解你的客戶 (KYC) 和反洗錢 (AML) 協議被牢固地整合，以確保交易環境的安全，同時保護投資者。值得注意的是，AXPON 目前排除了美國零售投資者，以遵守當地法規，專注於來自各個國際市場的合格參與者。

此外，後端安全機制與美國註冊的經紀商協同工作，這些經紀商負責保管基礎的美國運通股票。這種安排確保了結構的完整性和投資者的保護，同時滿足監管義務。

生態系統整合和市場基礎設施

AXPON 存在於一個強大的生態系統中，該生態系統包括加密貨幣交易所、錢包應用程序和去中心化金融協議。領先的交易所已經整合 AXPON 進行交易，增強了流動性並為代幣化股權提供了必要的價格發現。此外，錢包提供商支持 AXPON 代幣的安全存儲和管理，促進用戶友好的訪問和互動。

與 DeFi 平台的整合能力為代幣化股權持有者參與各種金融策略（如收益農業或擔保貸款）開辟了新途徑。隨著生態系統的持續增長，AXPON 有望成為去中心化金融領域的主要資產，提供多功能的投資工具。

未來發展和戰略路線圖

展望未來，Ondo Finance 對 AXPON 的戰略路線圖包括在 2025 年之前將其代幣化股權產品擴展到超過 1000 種資產。這一雄心勃勃的計劃旨在鞏固該平台作為可及和合規的代幣化投資解決方案的領導者的地位。此外，持續擴展至其他區塊鏈網絡將增強 AXPON 的運營韌性並改善可及性。

Ondo Chain 的引入，這是一個專門用於資產代幣化的 Layer 1 區塊鏈，代表了發展過程中的一個重要里程碑。這個新區塊鏈將優化控制並允許與各種去中心化應用程序的整合，同時保持合規和安全標準。

此外，Ondo Finance 旨在創新複雜的金融工具，將傳統股票代表與去中心化金融能力相結合。通過廣泛的戰略合作夥伴關係和積極的監管參與，AXPON 有望在不斷增長的代幣化資產領域中發揮關鍵作用。

結論

美國運通代幣化股票 (AXPON) 站在投資者與金融市場互動方式革命性變革的最前沿。通過利用區塊鏈技術對傳統股權進行代幣化，AXPON 解決了可及性障礙，同時保留了既有金融工具的基本特徵。Nathan Allman 的專業知識和知名投資者的承諾突顯了對 AXPON 潛力的信心，這將重塑投資範式。

隨著環境的演變，AXPON 的複雜基礎設施、合規框架和廣泛的生態系統整合使其成為代幣化現實資產的先驅。民主化金融進入和增強投資效率的願景，見證了區塊鏈技術的變革潛力，預示著金融世界包容性和創新性的新時代。