TraderJoe(JOE) 暴漲

越南在加密货币采用方面位居全球前列，拥有年轻化人口和高互联网普及率。作者实地体验了加密支付在日常生活场景中的实际应用。在芽庄的SPA店，商家因高手续费和税务问题更倾向现金支付，甚至提供折扣，这为稳定币支付提供了潜在机会。随后，作者使用Bitget Wallet通过VietQR码成功在打车、餐饮等场景完成支付，体验接近支付宝，显示出加密支付在越南的初步普及。 然而，一次在餐厅的支付失败暴露了技术兼容性问题：非标准二维码导致扣款成功但商家未到账，揭示了加密支付在落地中的障碍。此外，越南北部民众对加密货币普遍存在负面印象，认为其与洗钱、赌博相关，线下可见度低，与线上活跃度形成反差。但在胡志明市，加密文化更为活跃，年轻人甚至在咖啡馆交易或开发项目，南北差异明显。 总体而言，越南加密生态呈现“折叠感”，既有草根生命力，也面临技术和认知挑战。作者认为越南具备巨大经济潜力，将继续探索Web3在东南亚的发展。

Joe Rogan凭借其播客节目《The Joe Rogan Experience》成为全球最具影响力的播客主，年收入达2.5亿美元。他并非科班出身的主持人，而是喜剧演员、真人秀主持和UFC评论员，这种“野路子”背景反而塑造了他松弛、真实的访谈风格。节目以长达数小时、不剪辑、不设限的对话著称，吸引了马斯克、特朗普、黄仁勋等各界顶尖人物参与，创造了多个出圈时刻，如马斯克吸食大麻导致特斯拉股价下跌。 2024年美国大选期间，特朗普在节目中畅聊三小时，触及UFO、关税等非传统政治话题，触达了对主流媒体不信任的年轻男性受众，被列为胜选功臣之一。节目也充满争议，Rogan曾因质疑疫苗有效性、传播阴谋论遭到批评，但其反建制、开放讨论的风格仍吸引了大量忠实听众。 在中国，罗永浩等人尝试复制这一模式，推出长视频播客，但面临短视频生态冲击、商业化不足及内容边界等挑战。Rogan现象反映了播客作为一种真实、不设限的媒介的巨大影响力，也揭示了其作为信息传播平台的双刃剑特性。

从互联网发展历程看，Crypto（加密货币）正处于类似互联网2002年的阶段，用户规模突破5亿，但尚未跨越10亿月活这一标志性门槛。当前Crypto应用以交易所和稳定币为主，类似早期互联网以邮箱和通讯工具为主导。技术扩散的关键在于用户体验的突破，例如2017年Binance、USDT和以太坊智能合约推动了Crypto从极客实验向全球金融系统的演进。 未来Crypto的爆发可能依赖两大路径：一是解决跨境支付这一全球性刚需，打破国界对价值的限制；二是通过RWA（现实资产上链）实现全球资产的民主化持有和流通。更具颠覆性的潜力来自AI Agent经济系统——当AI需要自主进行7×24小时全球结算时，Crypto将成为其原生货币基础设施，每个AI Agent都可能成为链上独立的经济节点。 历史表明，颠覆性技术往往在质疑中成长。互联网曾历经污名化，但最终诞生了20余个月活10亿的应用。若Crypto能在2036年前后出现首个10亿级产品，将标志其真正从金融工具演进为全球性基础设施，而关键在于解决十亿人规模的现实需求。

加密货币对冲基金Asymmetric创始人乔·麦卡恩（Joe McCann）因未婚妻阿什莉·罗宾逊（Ashly Robinson）在坦桑尼亚桑给巴尔死亡事件被警方扣留护照并接受调查。4月9日，31岁的罗宾逊在被酒店员工发现昏迷于房间后送医不治。警方初步认定死因为自杀，但正等待正式尸检结果。 据调查，两人此前因争执被分置不同房间。罗宾逊家属强烈质疑自杀结论，其姐妹表示罗宾逊去世前刚度过31岁生日并庆祝订婚，状态幸福。与此同时，麦卡恩旗下基金2025年因市场动荡亏损80%，其主导的Solana公司上市计划也于同期终止。目前警方未确认财务压力与事件存在关联，调查聚焦于罗宾逊具体死因，麦卡恩被禁止离境。

作者联系了二十多位Crypto VC投资人，发现超过一半已离开行业，转投AI、创业或停止投资，反映了当前Web3投资市场的急剧降温。与2021-2024年的融资狂热相比，如今市场每日融资消息寥寥，活跃VC大幅减少。 IOSG Ventures创始人Jocy回顾了九年经历三轮牛熊的经验。他指出，当前Crypto VC的投资逻辑已彻底改变。IOSG调整了策略，目前投资组合约为50%一级市场、30%项目发币后(Post-TGE)和20%场外交易(OTC)，以寻找价值错配机会并改善基金流动性。他认为，未来头部20%能为出资人(LP)提供清晰退出路径的VC将吸引市场80%的资金。 Jocy强调，当前市场对亚洲基金而言是“地狱模式”，融资极其困难，因此投资必须更加精准，只投行业顶尖项目。他指出，行业核心问题在于代币与真实价值长期脱轨：过去许多项目将盈利业务与公司股权绑定，而代币沦为融资工具，持有者无法分享协议收益。现在，趋势正向“价值代币”转变，即代币需与协议利益强绑定，通过透明机制（如程序化价值累积或回购）来捕获真实价值，类似Uniswap、Morpho等项目正在推动这一变化。 当下的市场低谷被视作去伪存真、重建秩序的机会。投资逻辑从赌叙事回归商业本质，重点关注有真实收入、清晰用户需求和现金流的项目。IOSG目前聚焦两大方向：一是真实收益与金融基础设施（如稳定币支付、链上信贷），二是AI与Crypto交叉的加密原生AI基础设施。 Jocy总结道，伟大项目常诞生于行业最悲观之时。泡沫退去后，坚持下来的构建者将决定行业的未来面貌。