Mẫu arbitrage Hoán đổi Thế chấp (Bản tiêu chuẩn) | Tăng trưởng ổn định, thao tác đơn giản (dành cho khách hàng thận trọng/người mới)
- Hướng dẫn Người dùng
- Cho vay Tiền kỹ thuật số
Tuyên bố quan trọng
Tài liệu này chỉ phục vụ mục đích trình bày kinh doanh và tham khảo thông tin, không phải là lời khuyên đầu tư. Mọi chiến lược đều tiềm ẩn rủi ro thị trường; giá tiền mã hóa biến động mạnh. Nhà đầu tư cần tự quyết định dựa trên khả năng chịu rủi ro của mình.
Mục tiêu: Đạt lợi nhuận dương ổn định với độ phức tạp thấp, lợi suất năm cao hơn chi phí vốn; cân bằng thanh khoản và tính tái lập.
Giả định tài khoản:
- Nắm giữ: 5 BTC; Giá: 113,000 USDT; Tổng ≈ 565,000 USDT
- Tỷ lệ thế chấp (LTV): 45% → Có thể vay ≈ 254,250 USDT
- Phí: Spot maker 0.08% / taker 0.1%; Hợp đồng maker 0.012% / taker 0.04%
- USDT tiết kiệm linh hoạt: lợi suất năm 10%
- Tất cả ví dụ giả định khớp lệnh maker; dùng taker sẽ làm lợi nhuận giảm nhẹ
1) Carry stablecoin (lợi suất sàn + quỹ linh hoạt)
- Ý tưởng: Vay USDT 4% và gửi vào sản phẩm linh hoạt 10% để ăn chênh lệch; giữ thanh khoản để vào các cơ hội khác.
- Thực hiện
- Vay: 254,250 USDT; đề xuất 70% (~178,000) gửi linh hoạt, 30% (~76,000) làm quỹ linh hoạt.
- Lợi nhuận tham chiếu
- Gửi toàn bộ: lãi ròng năm ≈ 15,255 USDT; ròng tháng ≈ 1,271 USDT
- Gửi 70%: ròng tháng ≈ 1,271 × 0.7 ≈ 890 USDT
- Điểm nổi bật: Luôn triển khai được; quỹ linh hoạt tài trợ các “lệnh cơ hội” (ví dụ basis/funding tạm thời hấp dẫn).
2) Grid trong biên độ (110,000–115,000)
- Ý tưởng: Grid bước nhỏ để mua thấp/bán cao thường xuyên; ưu tiên maker; với tài khoản tách biệt, chạy grid trực tiếp bằng USDT.
- Tham số
- Biên: 110,000–115,000; Bước: 400–600 (khuyến nghị 500); Số lớp: 10–16
- Vốn: 80%–90% vào grid, 10%–20% làm đệm; mỗi lệnh ≤10%–15%
- Trường hợp (giả định lợi suất năm 20%)
- Lãi gộp tháng ≈ 4,237.5 USDT
- Lãi vay tháng ≈ 254,250 × 4% / 12 = 847.5 USDT
- Lãi ròng tháng ≈ 4,237.5 − 847.5 = 3,390 USDT (chưa tính phí/k trượt; ưu tiên maker giúp giảm hao hụt đáng kể)
- Kiểm soát rủi ro: Thủng 105,000 thì tạm dừng/giảm biên; chạm 115,000 nhiều lần kèm khối lượng → nâng biên hoặc chuyển sang chiến lược breakout.
3) Arbitrage chênh lệch cơ sở rủi ro thấp (mua spot, bán quý gần/kế tiếp)
- Ý tưởng: Khóa chênh lệch dương để hưởng hồi quy; ưu tiên vốn vay rẻ và hợp đồng coin-margined để giảm chi phí.
- Hai đường vốn (chọn phương án tốt hơn)
- A. Vay BTC 0.1% để tạo chân spot + bán hợp đồng quý Coin-M → ký quỹ bằng BTC, không dùng USDT
- B. Vay USDT 4% mua spot + bán hợp đồng quý ký quỹ USDT (cần USDT ký quỹ riêng)
- Trường hợp (theo quý, basis ≈ 2.21%)
- Lãi gộp: 254,250 × 2.21% ≈ 5,618.9
- Phí (giả định maker) ≈ 305.1
- Phương án B: lãi vay quý ≈ 2,542.5 → lãi ròng quý ≈ 2,771.3 USDT (≈ 923/tháng)
- Phương án A: lãi vay quý ≈ 63.6 → lãi ròng quý ≈ 5,250.2 USDT (≈ 1,750/tháng)
- Kiểm soát rủi ro: Nếu basis giãn ngược >1% thì giảm vị thế; gần đáo hạn cuộn dần; quản lý chặt thanh lý và trượt giá.
4) Tăng tích lũy vòng lặp đòn bẩy thấp (spot; phù hợp thị trường bò chậm)
- Ý tưởng: Vay USDT 4% để tăng nhẹ vị thế spot, nâng khả năng tăng giá.
- Trường hợp: Vay 254,250 ở 113,000 để mua ≈ 2.25 BTC; tổng lên 7.25 BTC
- Sau 1 tháng giá 120,000:
- Giá trị sau tăng: 7.25 × 120,000 = 870,000
- Cơ sở (chỉ 5 BTC): 600,000
- Giá trị tăng (sau nợ): (870,000 − 254,250) − 600,000 = 15,750
- Trừ lãi tháng 847.5 → ròng tháng ≈ 14,902.5 USDT
- Kiểm soát rủi ro: Giảm vị thế nếu drawdown >5%; tránh đòn bẩy >1×; đặt mục tiêu (125,000–130,000) để chốt dần.
5) Grid + Quyền chọn mua (dao động không lỗ, bứt phá lời lớn)
- Ý tưởng: Grid kiếm lời trong biên; thêm ít quyền chọn mua OTM (K=125,000–130,000, 1 tháng) để ăn bứt phá.
- Cấu hình: Vốn grid ≈ 200,000; Phí quyền chọn ≈ 5,000; phần còn lại làm ký quỹ/đệm
- Ước tính: Grid tháng ≈ 2,500; trừ lãi tháng ≈ 847.5 và phí ≈ 5,000
- Nếu giữ biên: grid bù một phần lãi/phí
- Nếu bứt phá: độ lồi của option khuếch đại tổng lợi nhuận
- Kiểm soát rủi ro: Nhiều lần chạm 115,000 kèm khối lượng → nâng biên; thủng 110,000 tạm dừng grid, cân nhắc cuộn/dừng lỗ.
Phân bổ gợi ý (ví dụ)
- 50% Carry stablecoin (điểm tựa)
- 30% Grid (alpha trong biên)
- 20% Basis (mở/roll theo cơ hội)
Đồng thuận thực thi & quản trị rủi ro
- Ưu tiên vốn vay: BTC 0.1% ≫ ETH 2% ≫ USDT 4% (tận dụng coin lãi thấp)
- Ưu tiên hợp đồng: Coin-M (ký quỹ BTC giảm dùng USDT); USDT-M cần USDT ký quỹ riêng
- LTV: ≤45%, dự phòng ≥10%; biến động cao thì hạ đòn bẩy trước
- Thực thi: ưu tiên post-only (maker), tránh thời điểm biến động/dữ liệu; chia nhỏ lệnh
- Ngưỡng vào: lợi suất năm của basis/funding phải bù “vốn + phí + trượt giá”
- Rủi ro vận hành: API/bảo trì, hạn mức vay/thu hồi; đa dạng hóa kỳ hạn & sản phẩm
- Tuân thủ/thuế: theo quy định địa phương
Giao dịch tiện lợi trên ứng dụng HTX (iOS/Android)
Đăng ký Tài khoản HTX để nhận Phần thưởng Đặc biệt!
Giới thiệu bạn bè để giành tới 1.500 USDT và 30% phí giao dịch của họ
Kích hoạt Bot Giao dịch để Bắt đầu Kiếm tiền Tự động
Tìm chúng tôi trên
Twitter:
Facebook: https://www.facebook.com/huobiglobalvietnam
Instagram: https://www.instagram.com/htxglobalofficial/
Reddit: https://www.reddit.com/r/HuobiGlobal/
Medium: https://htxofficial.medium.com/
Telegram:
https://t.me/htxglobalofficialvietnam
Discord：
https://discord.gg/htx-official
HTX có toàn quyền quyết định sửa đổi hoặc điều chỉnh hoặc hủy bỏ thông báo này bất kỳ lúc nào và vì bất kỳ lý do gì mà không cần thông báo trước. Thông báo trên chỉ dành cho mục đích thông tin và HTX không đưa ra khuyến nghị hoặc đảm bảo nào về bất kỳ tài sản kỹ thuật số, sản phẩm hoặc chương trình khuyến mãi nào trên HTX. Giá của tài sản kỹ thuật số có độ biến động cao và giao dịch tài sản kỹ thuật số đi kèm rủi ro. Vui lòng đọc văn bản Cảnh báo Rủi ro tại đây.
