Điểm danh 10 giao thức gốc Hyperliquid mới nổi đáng chú ý

marsbitXuất bản vào 2026-05-21Cập nhật gần nhất vào 2026-05-21

Tóm tắt

Tác giả: Stacy Muur Dịch: Jinse Finance Bài viết giới thiệu 10 giao thức Hyperliquid (HL) mới nổi đáng chú ý, cho thấy hệ sinh thái này đang phát triển vượt xa các hợp đồng perpetual cơ bản: 1. **Monetrix**: Giao thức tối đa hóa lợi nhuận, tổng hợp lợi suất từ funding rate, HLP, maker rebates và HIP-3 vào một khoản lợi nhuận tổng hợp. 2. **ROSETTA**: Giao thức định tuyến lợi suất stablecoin tự động, di chuyển vốn USDC giữa các pool như Felix, Hyperlend... để tìm lợi suất cao nhất. 3. **papertrade.xyz**: Sàn giao dịch perpetual fair-launch với đòn bẩy lên đến 1000x, không funding rate, không trượt giá, dùng oracle. 4. **alt.fun**: Launchpad, mỗi token được ghép với một vị thế perpetual có đòn bẩy, ảnh hưởng bởi hoạt động giao dịch và hiệu suất vị thế. 5. **Ventuals**: Hợp đồng perpetual Pre-IPO cho phép đặt cược với đòn bẩy lên đến 10x vào định giá của các công ty tư nhân như OpenAI, SpaceX. 6. **Liminal**: Giao thức lợi suất delta-neutral, bắt funding rate qua vị thế short và tái sử dụng tài sản thế chấp (xToken) trong DeFi. 7. **Melt**: Đưa tài sản thế giới thực (RWA) như cổ phiếu, hàng hóa lên thị trường giao ngay của Hyperliquid. 8. **Chainsight**: Cơ sở hạ tầng oracle và dữ liệu, cung cấp nguồn giá, chỉ số biến động với độ trễ dưới 3 giây. 9. **rip.xyz**: Chiến lược vault token hóa trên HyperEVM, cung cấp thanh khoản và tiếp cận phân mảnh vào các rổ NFT Hypurr. 10. **Markets**: Sàn giao dịch perpetual từ Kinetiq, cho phép giao dịch cổ phiếu, forex, hàng hóa... với đòn b...

Tác giả: Stacy Muur

Biên dịch: Jinse Finance

Trong bài viết này, tôi sẽ giới thiệu ngắn gọn về 10 giao thức gốc Hyperliquid mới nổi mà tôi đang theo dõi:

1. Monetrix: Giao thức gốc tối đa hóa lợi nhuận trên Hyperliquid, là một stablecoin duy nhất được thúc đẩy bởi ký quỹ danh mục đầu tư, tích hợp funding rate, HLP, hoa hồng maker (maker rebates) và HIP-3 vào một lợi nhuận tổng hợp chuỗi. Có thể hiểu nó như phiên bản Ethena trên Hyperliquid.

2. ROSETTA: Giao thức định tuyến lợi nhuận stablecoin tự động trên Hyperliquid. Gửi USDC vào, hệ thống sẽ tự động chuyển tiền giữa Felix, Hyperlend, Morpho, Aave và HLP đến giao thức có lợi suất cao nhất hiện tại mỗi block, đồng thời tính toán phí gas và chi phí trượt giá.

3. papertrade.xyz: Một giao thức hợp đồng vĩnh cửu fair-launched trên Hyperliquid, cung cấp đòn bẩy lên đến 1000x, không có funding rate, không trượt giá. Giao dịch được thực hiện dựa trên oracle giá thay vì order book, toàn bộ quy trình diễn ra trên chuỗi.

4. alt.fun: Launchpad trên Hyperliquid, mỗi token được ghép nối với một vị thế hợp đồng vĩnh cửu có đòn bẩy, có thể tạo vị thế long hoặc short 2x, 3x hoặc 5x trên bất kỳ thị trường HL nào. Giá token vừa chịu ảnh hưởng của hoạt động giao dịch vừa chịu ảnh hưởng từ hiệu suất của vị thế hợp đồng vĩnh cửu cơ bản đó.

5. Ventuals: Hợp đồng vĩnh cửu Pre-IPO trên Hyperliquid. Được xây dựng dựa trên HIP-3, cho phép long hoặc short định giá của các công ty chưa niêm yết như OpenAI, SpaceX, Stripe, hỗ trợ đòn bẩy lên đến 10x.

6. Liminal: Giao thức lợi nhuận delta trung tính trên Hyperliquid. Gửi stablecoin, thông qua vị thế short tự động để thu funding rate và sử dụng xToken được tạo ra (xBTC, xETH, xHYPE) làm tài sản thế chấp để tái sử dụng trong hệ sinh thái DeFi.

7. Melt: Đưa cổ phiếu token hóa, hàng hóa và tài sản vốn chủ sở hữu vào thị trường giao ngay (spot) của Hyperliquid. Bạn có thể giao dịch tài sản thế giới thực (RWA) trên cùng order book với BTC, 24/7, bằng ví tự quản lý.

8. Chainsight: Giao thức cơ sở hạ tầng oracle và dữ liệu trên Hyperliquid. Xây dựng đường ống dữ liệu mô-đun, cung cấp nguồn giá, chỉ số biến động và chỉ số rủi ro, độ trễ dưới 3 giây, cung cấp năng lượng cho các sản phẩm phái sinh mới trên HL.

9. rip.xyz: Chiến lược kho token hóa trên HyperEVM. Sản phẩm chủ lực rHYPURR cho phép bạn thông qua token shares ERC-4626, có được tính thanh khoản và tiếp cận phân mảnh đến các giỏ NFT Hypurr được quản lý, được định giá theo giá trị tài sản ròng (NAV) hàng giờ, được hỗ trợ bởi WHYPE.

10. Markets: Sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu Hyperliquid do đội ngũ Kinetiq xây dựng. Giao dịch 24/7 hợp đồng vĩnh cửu cổ phiếu, ngoại hối, hàng hóa, trái phiếu và tiền mã hóa, với đòn bẩy lên đến 50x, tất cả sử dụng USDH làm ký quỹ và được định giá bởi oracle cấp tổ chức Kaiko.

Tóm lại: Hyperliquid đang vượt ra ngoài hợp đồng vĩnh cửu, tiến hóa thành một ngăn xếp tài chính chuỗi hoàn chỉnh. Các giao thức trên chính là các thành phần cơ bản được xây dựng gốc cho lợi nhuận thực, tính thanh khoản và sản phẩm mới.

Câu hỏi Liên quan

QMonetrix trên Hyperliquid có thể được hiểu là phiên bản của giao thức nào?

AMonetrix có thể được hiểu là phiên bản Hyperliquid của Ethena.

QGiao thức ROSETTA trên Hyperliquid hoạt động như thế nào để tối ưu hóa lợi nhuận cho người dùng?

AROSETTA tự động chuyển vốn của người dùng (USDC) giữa các giao thức Felix, Hyperlend, Morpho, Aave và HLP mỗi block, dựa trên tỷ suất lợi nhuận cao nhất hiện tại sau khi tính đến phí Gas và trượt giá.

QGiao thức papertrade.xyz trên Hyperliquid có đặc điểm nổi bật gì so với sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu truyền thống?

Apapertrade.xyz là giao thức hợp đồng vĩnh cửu với đòn bẩy lên đến 1000x, không có phí tài trợ, không trượt giá. Giao dịch được thực thi dựa trên oracle giá thay vì sổ lệnh và hoàn toàn trên chuỗi.

QMục đích chính của giao thức Liminal trên Hyperliquid là gì?

AMục đích chính của Liminal là tạo ra lợi nhuận delta trung tính bằng cách tự động hóa các vị thế short để thu phí tài trợ, và sử dụng các xToken (như xBTC, xETH) được tạo ra làm tài sản thế chấp để tái sử dụng trong hệ sinh thái DeFi.

QGiao thức nào được bài viết mô tả là đang mở rộng Hyperliquid vượt ra ngoài phạm vi hợp đồng vĩnh cửu, trở thành một 'financial stack' (chồng công cụ tài chính) hoàn chỉnh trên chuỗi?

ABài viết kết luận rằng chính các giao thức nguyên bản (native protocol) được liệt kê, như Monetrix, ROSETTA, Liminal..., đang là những thành phần cốt lõi giúp Hyperliquid phát triển vượt khỏi hợp đồng vĩnh cửu để trở thành một chồng công cụ tài chính (financial stack) hoàn chỉnh trên chuỗi.

Nội dung Liên quan

Liệu Fed có tăng lãi suất vào tháng 9 không? Tỷ lệ xác suất mới nhất tại đây!

Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) có tăng lãi suất vào tháng 9? Kỳ vọng thị trường đã tăng mạnh sau bài phát biểu thận trọng của Chủ tịch Fed Kevin Warsh về lạm phát. Theo công cụ FedWatch của CME Group, xác suất dự đoán Fed tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 9 đã lên tới 55,7%, tăng khoảng 20 điểm cơ bản chỉ trong một ngày. Tại Hội nghị Jackson Hole, Chủ tịch Warsh thừa nhận số liệu lạm phát mùa hè khả quan hơn dự kiến nhưng nhấn mạnh điều này không cho thấy xu hướng cốt lõi được cải thiện bền vững. Ông nói rõ Fed cần đảm bảo lạm phát trở về mục tiêu một cách đủ nhanh chóng và rõ ràng, nếu không, có thể phải thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa. Thị trường trái phiếu phản ứng ngay lập tức. Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 2 năm, rất nhạy cảm với kỳ vọng chính sách của Fed, đã tăng khoảng 8 điểm cơ bản lên 4,31%, mức cao nhất kể từ cuối tháng 7, cho thấy kỳ vọng thắt chặt chính sách gia tăng. Trong khoảng hai tuần rưỡi trước cuộc họp tháng 9, các dữ liệu mới về lạm phát và việc làm sắp được công bố sẽ có ý nghĩa then chốt trong việc định hình kỳ vọng lãi suất. Lạm phát cao hơn dự kiến có thể làm tăng khả năng tăng lãi suất, trong khi áp lực giá giảm mạnh có thể củng cố kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất.

cryptonews.ru29 phút trước

Liệu Fed có tăng lãi suất vào tháng 9 không? Tỷ lệ xác suất mới nhất tại đây!

cryptonews.ru29 phút trước

Avici cam kết bồi thường đầy đủ cho người dùng khi tin tặc chuyển sang mục tiêu mới

Ngân hàng kỹ thuật số Avici trên Solana cam kết hoàn trả toàn bộ số tiền cho người dùng sau vụ tấn công ngày 28/8, khiến thẻ của 1.685 người dùng bị mất khoảng 500.859 USD. Lỗ hổng nằm trong một hợp đồng thẻ Solana cũ, cho phép kẻ tấn công rút tiền. Token AVICI giảm mạnh gần 40% sau sự cố. Ngay sau đó, vào ngày 29/8, giao thức cho vay Ajna trên Ethereum cũng bị tấn công, thiệt hại ước tính 775.000 USD. Cảnh báo đã được đưa ra trước nhưng nhóm Ajna được cho là không phản hồi kịp thời. Báo cáo của CoinGecko cho thấy, từ đầu năm 2025 đến tháng 7/2026, ngành crypto đã chứng kiến hơn 245 vụ tấn công với tổng thiệt hại lên tới 3,63 tỷ USD. Phần lớn các vụ nhắm vào lỗ hổng hạ tầng hoặc lỗi của bên thứ ba, chứ không phải lỗi trong mã đã được kiểm tra. Đồng thời, thị trường bảo hiểm on-chain đang thu hẹp, làm giảm khả năng bồi thường cho các tổn thất tương tự.

cryptonews.ru2 giờ trước

Avici cam kết bồi thường đầy đủ cho người dùng khi tin tặc chuyển sang mục tiêu mới

cryptonews.ru2 giờ trước

Sberbank chuẩn bị cho vay thế chấp bằng tiền điện tử: Ethereum và Tether nằm trong danh sách

Ngân hàng Sberbank đang lên kế hoạch phát triển dịch vụ cho vay thế chấp bằng tiền điện tử. Ngoài Bitcoin là tài sản đảm bảo cơ bản, ngân hàng dự định sẽ chấp nhận cả Ethereum và stablecoin Tether sau khi Ngân hàng Trung ương Nga cho phép các tài sản số này lưu thông công khai. Tiền điện tử trong mô hình này đóng vai trò là tài sản đảm bảo cho sản phẩm ngân hàng, không phải phương tiện thanh toán. Đối với người cho vay, tính thanh khoản, khả năng định giá minh bạch và trạng thái pháp lý của mỗi công cụ là rất quan trọng. Sberbank đã có kinh nghiệm thực tế với các công cụ tiền điện tử và đã chuẩn bị trước cho các quy định mới. Sau khi các quy tắc cần thiết có hiệu lực, ngân hàng dự kiến sẽ điều chỉnh các sản phẩm hiện có và mở rộng danh mục đề xuất. Khoản vay này về cơ bản kết nối tài chính ngân hàng truyền thống với tài sản kỹ thuật số trong sổ sách của khách hàng. Đây là một sản phẩm ngân hàng, không phải mô hình hoạt động theo cách của các dịch vụ tài chính phi tập trung (DeFi). Việc cho phép lưu thông công khai các tài sản kỹ thuật số vẫn phụ thuộc vào quyết định của cơ quan quản lý.

cryptonews.ru2 giờ trước

Sberbank chuẩn bị cho vay thế chấp bằng tiền điện tử: Ethereum và Tether nằm trong danh sách

cryptonews.ru2 giờ trước

Lỗ hổng Ajna trị giá 775.000 USD cho thấy rủi ro vượt ra ngoài các oracle giá của DeFi

Lỗ hổng bảo mật trị giá 775.000 USD trên giao thức cho vay Ajna đã làm lộ ra những rủi ro vượt xa vấn đề oracle giá trong DeFi. Thay vì tấn công vào nguồn cấp dữ liệu giá bên ngoài, kẻ tấn công đã khai thác chính cơ chế kế toán thanh lý nội bộ của giao thức. Ajna được thiết kế để hoạt động không cần oracle, quản trị hay nguồn dữ liệu giá bên ngoài, dựa vào cơ chế "giỏ" do người cho vay thiết lập. Tuy nhiên, điểm mạnh này lại trở thành mục tiêu để khai thác. Vụ tấn công ảnh hưởng đến nhiều pool thanh khoản như syrupUSDC, wstETH và WBTC/WETH. Mặc dù được cảnh báo trước hơn một giờ, nhóm Ajna đã không kịp ngăn chặn. Tổng giá trị bị khóa (TVL) của Ajna V2 vào thời điểm đó chỉ khoảng 206.000 USD, thấp hơn nhiều so với thiệt hại được báo cáo, cho thấy mức độ nghiêm trọng. Phân tích cho thấy kẻ tấn công không hack code mà đã "lừa" hệ thống logic hợp đồng thông minh chấp nhận các tính toán méo mó về giá trị và lợi nhuận trong quá trình thanh lý. Sự cố này nêu bật một thách thức lớn trong DeFi: rủi ro có thể ẩn trong các giả định thiết kế và logic nghiệp vụ phức tạp, chứ không chỉ nằm ở các oracle hay quyền kiểm soát truy cập.

cryptonews.ru2 giờ trước

Lỗ hổng Ajna trị giá 775.000 USD cho thấy rủi ro vượt ra ngoài các oracle giá của DeFi

cryptonews.ru2 giờ trước

Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) đưa công ty SBCFX và các công ty liên quan Star Bridge Capital vào danh sách cảnh báo hoạt động không giấy phép

Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) đã đưa công ty SBCFX và các công ty liên quan là Star Bridge Capital vào danh sách cảnh báo vì hoạt động không có giấy phép. Động thái này diễn ra sau sự cố sập đổ giao dịch vàng London khiến hàng nghìn nhà đầu tư mất số dư USDT. SFC tuyên bố SBCFX, Star Bridge Capital Group, Star Bridge Capital Pty Limited và Topical Wealth International Ltd không có giấy phép hoạt động tại Hồng Kông, mặc dù nhóm này công bố các giấy phép từ Úc, Nam Phi và Seychelles. Điều này đồng nghĩa nhà đầu tư Hồng Kông giao dịch với các thực thể này không được bảo vệ theo quy định của SFC. Sự cố ngày 22/8 dẫn đến thanh lý hàng loạt, ảnh hưởng khoảng 3.000 nhà đầu tư. Các vấn đề nổi cộm bao gồm giao dịch thuật toán đòn bẩy cao và việc sử dụng tiền gửi bằng stablecoin (USDT) trên thị trường phái sinh OTC, khiến việc truy hồi tài sản trở nên khó khăn do đặc điểm phi tập trung của giao dịch tiền mã hóa ngang hàng. Cảnh báo của SFC nhấn mạnh việc các công ty nước ngoài không được phép tiếp thị dịch vụ cho cư dân Hồng Kông nếu không được SFC cho phép trước.

cryptonews.ru2 giờ trước

Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) đưa công ty SBCFX và các công ty liên quan Star Bridge Capital vào danh sách cảnh báo hoạt động không giấy phép

cryptonews.ru2 giờ trước

Giao dịch

Giao ngay
活动图片

Danh mục Phổ biếnright-arrow

Thẻ Nổi bậtright-arrow