Báo cáo này được viết bởi Tiger Research, các công ty tiền mã hóa thường phải đối mặt với "hội chứng sợ bỏ lỡ" (FOMO). Từ các sàn giao dịch đến công ty bảo mật, tất cả đều đang chạy đua để ra mắt các dịch vụ được hỗ trợ bởi trí tuệ nhân tạo. Chúng tôi sẽ khám phá lý do tại sao họ chọn hành động vào thời điểm này.
Tóm tắt điểm chính
- Các công ty tiền mã hóa trong các lĩnh vực như sàn giao dịch, bảo mật, thanh toán và nghiên cứu đang đồng loạt ra mắt các dịch vụ AI.
- Khác với các chu kỳ trước, những công ty đã chứng minh được khả năng sinh lời như Coinbase và Binance đang dẫn đầu xu hướng. AI đã chuyển từ lý thuyết sang một nhu cầu thiết yếu trong thực tế.
- Động cơ áp dụng khác nhau giữa các ngành: sàn giao dịch nhằm ngăn chặn sự rời bỏ của người dùng; công ty bảo mật nhằm lấp đầy các điểm mù trong kiểm toán; cơ sở hạ tầng thanh toán nhắm vào nền kinh tế đại lý mới nổi.
- Sở hữu một tính năng và thực sự sử dụng nó là hai việc khác nhau. "FOMO" và áp lực cạnh tranh trong lĩnh vực AI đang đẩy nhanh việc áp dụng, vượt xa nhu cầu thực tế.
- Cả nhu cầu thực và sự lo lắng cạnh tranh đều đóng vai trò nhất định. Phân biệt giữa việc áp dụng tạo ra giá trị và việc áp dụng chỉ để gắn mác là vấn đề then chốt.
1. Các công ty tiền mã hóa đang cung cấp dịch vụ AI
Trí tuệ nhân tạo (AI) là lĩnh vực được quan tâm nhất trên thị trường toàn cầu hiện nay. Các công cụ đa dụng như ChatGPT và Claude đã hòa nhập vào cuộc sống hàng ngày, trong khi các nền tảng như OpenClaw làm giảm ngưỡng xây dựng tác nhân thông minh.
Ngành công nghiệp tiền mã hóa mặc dù đã bỏ lỡ làn sóng này, nhưng hiện đang tích hợp AI vào các lĩnh vực dọc khác nhau.
Những công ty này cung cấp những dịch vụ AI nào? Tại sao họ lại tham gia thị trường này?
2. Các công ty tiền mã hóa áp dụng công nghệ AI như thế nào
2.1 Nghiên cứu
Nghiên cứu tiền mã hóa tồn tại vấn đề cấu trúc: dữ liệu trên chuỗi, tâm lý xã hội và các chỉ số quan trọng bị phân tán trên các nền tảng khác nhau, khó xác minh. AI đa dụng thường trả về câu trả lời không chính xác cho các truy vấn về tiền mã hóa.
Các dự án như Surf giải quyết vấn đề này bằng cách cung cấp các công cụ nghiên cứu AI chuyên dụng cho tiền mã hóa, các công cụ này có thể tích hợp các nguồn dữ liệu phân tán. Trong tất cả các ứng dụng AI tiền mã hóa, nghiên cứu có ngưỡng vào thấp nhất cho người dùng phổ thông, không yêu cầu bất kỳ kiến thức chuyên môn về lập trình hoặc giao dịch nào.
2.2 Giao dịch
Các sàn giao dịch đang dẫn đầu việc ứng dụng AI trong lĩnh vực giao dịch.
Các phương pháp khác nhau. Một số phương pháp trực tiếp công khai dữ liệu giao dịch độc quyền cho người dùng; một số phương pháp khác cho phép người dùng đưa ra lệnh ngôn ngữ tự nhiên cho đại lý AI, đại lý AI này sẽ hoàn thành toàn bộ quá trình từ phân tích đến thực thi chỉ một bước.
Các sàn giao dịch đã cung cấp API trong nhiều năm. Điểm khác biệt hiện nay là thêm một lớp: các giao diện như MCP và AI Skills cho phép những người không phải là nhà phát triển truy cập các chức năng của sàn giao dịch thông qua đại lý AI. Các công cụ từng chỉ dành cho nhà phát triển, giờ đây có thể được truy cập bằng ngôn ngữ tự nhiên.
Điều này phù hợp với xu hướng chuyển đổi cộng đồng rộng hơn. Người dùng không phải là nhà phát triển ngày càng xây dựng chiến lược giao dịch tự động thông qua đại lý AI mà không cần viết bất kỳ mã nào. Họ chỉ cần mô tả chiến lược, đại lý sẽ xây dựng và chạy thuật toán.
Đối với các sàn giao dịch, đây vừa là cơ hội vừa là thách thức. Khi số lượng người dùng AI tăng lên, lòng trung thành của người dùng đối với một sàn giao dịch duy nhất sẽ giảm, vì người giao dịch có thể thực hiện giao dịch ở bất cứ đâu. Lý do các sàn giao dịch áp dụng AI rất đơn giản: nhanh chóng thu hút người dùng và giữ người dùng hoạt động trên nền tảng.
Giao dịch liên quan đến quản lý tài sản thực sự, đòi hỏi khả năng phán đoán và trách nhiệm cao hơn so với nghiên cứu. Nhưng với ngưỡng vào cửa thấp hơn, lĩnh vực này cũng đang mở ra cho người dùng phổ thông.
2.3 Bảo mật/Kiểm toán
Kiểm toán hợp đồng thông minh truyền thống dựa vào việc xem xét mã từng dòng thủ công, phương pháp này chậm, tốn kém và tiêu chuẩn xem xét không thống nhất giữa các kiểm toán viên. Hiện tại, AI đã được tích hợp vào quy trình làm việc: AI đầu tiên quét mã, sau đó kiểm toán viên con người thực hiện xem xét sâu có mục tiêu. Điều này làm tăng tốc độ và phạm vi bao phủ mà không thay thế các kiểm toán viên.
CertiK là một ví dụ điển hình. Công ty này trước đây từng bị chỉ trích vì các dự án được kiểm toán sau đó bị khai thác cho mục đích xấu. Tuy nhiên, những sự việc này xảy ra ngoài phạm vi kiểm toán. Kiểm toán là kiểm tra mã tại một thời điểm cụ thể, không bao gồm giám sát liên tục.
CertiK sử dụng AI để bù đắp khoảng trống này. Họ bổ sung tính năng giám sát sau kiểm toán thời gian thực và công bố kết quả giám sát thông qua bảng điều khiển công khai. Vì phạm vi giám sát mở rộng được điều khiển bởi AI chứ không phải thao tác thủ công, nên cả CertiK và các dự án được họ kiểm toán đều được hưởng lợi.
Trong lĩnh vực bảo mật, ứng dụng của AI không phải là làm đảo lộn các dịch vụ hiện có, mà là mở rộng phạm vi công việc của con người: nâng cao độ chính xác khi kiểm toán và bù đắp các điểm mù sau kiểm toán. Đối với các công ty bảo mật blockchain, AI không phải là lĩnh vực kinh doanh mới, mà là công cụ để giải quyết các lỗ hổng bảo mật hiện có.
2.4 Cơ sở hạ tầng thanh toán
Đại lý AI (AI Agent) cần kênh thanh toán để tham gia vào hoạt động kinh tế: ví dụ như thanh toán phí API, mua dữ liệu và mua dịch vụ từ các đại lý khác. Đối với đại lý, phương thức thanh toán tự nhiên nhất là ví trên chuỗi kết hợp với stablecoin.
Hai mô hình đang nổi lên. Mô hình thứ nhất là giao thức đa dụng, nó nhúng thanh toán vào yêu cầu HTTP, cho phép đại lý tự động thực hiện thanh toán trên chuỗi khi truy cập API trả phí. Mô hình thứ hai là plugin thanh toán dành riêng cho đại lý cụ thể, đại lý chỉ có thể thực hiện thanh toán trong phạm vi quyền hạn và hạn mức được con người thiết lập trước.
Cơ sở hạ tầng thanh toán là lĩnh vực gắn kết chặt chẽ nhất với stablecoin. Tuy nhiên, vì chủ thể thanh toán là đại lý AI chứ không phải con người, nên hiện chưa có mô hình nào hoàn toàn có thể vận hành.
Circle, đơn vị phát hành USDC, cũng được chú ý. Công ty này đã công bố một đề xuất nhằm kết nối cơ sở hạ tầng thanh toán Gateway của mình với giao thức x402, đồng thời mời các nhà phát triển và nhà nghiên cứu xem xét và đóng góp.
Đây không phải là một thị trường trưởng thành, nhưng thị trường đã bắt đầu tiêu hóa xu hướng này. Một trong những động lực chính thúc đẩy giá cổ phiếu Circle tăng là mô hình thanh toán đại lý AI của họ. Tốc độ triển khai cơ sở hạ tầng thanh toán sẽ chậm hơn so với các lĩnh vực khác nêu trên, nhưng nó đã trở thành một trong những chủ đề vĩ mô nổi bật nhất trên thị trường hiện nay.
3. Tại sao các công ty tiền mã hóa hiện nay lại tiến vào lĩnh vực AI
Khi ChatGPT ra mắt vào tháng 11 năm 2022, cả AI và tiền mã hóa đều chưa chín muồi. Mô hình AI mặc dù ấn tượng, nhưng không thể thực hiện nhiệm vụ một cách đáng tin cậy. Ngành công nghiệp tiền mã hóa đang bị tàn phá bởi sự sụp đổ của FTX và cuộc khủng hoảng niềm tin toàn diện.
Kể từ đó, AI đã đạt được những bước tiến nhảy vọt. Một năm qua, chức năng và tính hữu dụng của tất cả các mô hình chủ đạo đều được nâng cao đáng kể. Ngược lại, tiền mã hóa trong cùng thời kỳ chỉ "tận dụng" AI: tràn ngập các "Meme coin" dán nhãn AI, các đại lý AI chưa hoàn thiện và các tuyên truyền mang tính tiếp thị. Các dự án cơ sở hạ tầng AI phi tập trung vẫn không ngừng xuất hiện, nhưng nếu so sánh khách quan với các dịch vụ AI gốc cùng cấp độ, chất lượng của chúng rõ ràng là kém hơn.
Ngày nay, khoảng cách đang ngày càng mở rộng. Trong ngành AI, các cơ sở hạ tầng như MCP (cho phép tác nhân thông minh trực tiếp gọi các công cụ bên ngoài) và OpenClaw (hỗ trợ xây dựng tác nhân thông minh không cần mã) đã biến thời đại của tác nhân thông minh thành hiện thực. Trong khi đó, các công ty tiền mã hóa mới bắt đầu hành động.
Điểm khác biệt lần này là những người hành động. Không còn là những công ty khởi nghiệp mới nổi dưới danh nghĩa AI, mà là những doanh nghiệp có mô hình sinh lời trưởng thành: Coinbase, Binance và Bitget. Những công ty này ra mắt dịch vụ AI không phải vì mục đích tiếp thị, thứ thúc đẩy họ không phải là lợi nhuận trước mắt, mà là tâm lý sợ bị tụt hậu: FOMO (sợ bỏ lỡ).
Hành động của Giám đốc điều hành Coinbase, Brian Armstrong, thể hiện rõ cảm giác khẩn cấp này. Ông đã ra chỉ thị cho toàn bộ kỹ sư của công ty, yêu cầu họ triển khai công cụ mã hóa AI chỉ trong vòng một tuần và sa thải những nhân viên không tuân thủ.
Nhưng giữ cái đầu lạnh cũng vô cùng quan trọng. Lấy ví dụ tự động hóa giao dịch, đại lý có thể xem giá và đề xuất chiến lược, nhưng có bao nhiêu người dùng thực sự tin tưởng đại lý, giao tiền cho họ để giao dịch thời gian thực? Và, giao thức x402 có thực sự được ứng dụng trong thế giới thực không?
Xét cho cùng, việc áp dụng AI trong lĩnh vực tiền mã hóa không phải là chạy theo xu hướng. Khi kỷ nguyên AI đến, các công ty đang tích cực hành động để tránh mất vị thế thị trường. Sở hữu một tính năng và thực sự vận dụng tính năng đó vẫn là hai vấn đề khác nhau. Nhưng ai đang hành động là điều quan trọng.
Hãy tưởng tượng ngành AI như một hồ bơi đang được bơm đầy nước. Những người nhảy vào trước đây chỉ giả vờ biết bơi. Những người nhảy vào bây giờ đều là cựu vận động viên lướt sóng đội tuyển quốc gia. Không ai biết mực nước sẽ dâng cao đến đâu, cũng không biết hồ bơi này có biến thành đại dương không. Nhưng tiền mã hóa sẽ không bị nhấn chìm trong cơn lũ.














