Sàn giao dịch tiền điện tử ngày càng phát triển vượt ra ngoài các nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật thuần túy, dần trở thành các địa điểm toàn cầu cho các công cụ phái sinh tài chính truyền thống. Một báo cáo gần đây của CryptoQuant nêu bật cách sự chuyển dịch này đang tăng tốc khi những người tham gia thị trường từ tài chính truyền thống bắt đầu sử dụng cơ sở hạ tầng gốc của crypto để giao dịch các tài sản nằm ngoài phạm vi thông thường của tiền điện tử.
Một trong những tín hiệu rõ ràng nhất của sự chuyển đổi này là sự gia tăng nhanh chóng của các hợp đồng tương lai vĩnh viễn (perpetual futures) gắn liền với các tài sản truyền thống. Các công cụ này cho phép các nhà giao dịch tiếp cận các hàng hóa, cổ phiếu và các tài sản vĩ mô khác thông qua các sàn giao dịch tiền điện tử, đồng thời hưởng lợi từ việc tiếp cận thị trường liên tục 24/7. Không giống như các thị trường tài chính thông thường hoạt động trong giờ giao dịch cố định, các nền tảng crypto cung cấp tính thanh khoản không gián đoạn, khiến chúng trở nên đặc biệt hấp dẫn trong các giai đoạn biến động giá mạnh.
Xu hướng này trở nên đặc biệt rõ ràng trong các đợt tăng giá gần đây của các hàng hóa như vàng và bạc. Khi giá cả biến động mạnh, các nhà giao dịch ngày càng chuyển sang các sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp hợp đồng vĩnh viễn TradFi để duy trì việc tiếp cận thị trường suốt ngày đêm. Cấu trúc này cho phép những người tham gia thị trường phản ứng ngay lập tức với các diễn biến toàn cầu thay vì phải chờ đợi các thị trường truyền thống mở cửa trở lại.
Theo CryptoQuant, sự phát triển của các công cụ này phản ánh một sự chuyển dịch cấu trúc rộng lớn hơn trong các thị trường tài chính. Ranh giới giữa tài chính truyền thống và cơ sở hạ tầng giao dịch gốc crypto đang dần mờ đi, với các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số nổi lên như các nền tảng lai (hybrid) có khả năng hỗ trợ cả tài sản crypto và các sản phẩm tài chính truyền thống trong một môi trường giao dịch thống nhất.
Hợp Đồng Tương Lai Vĩnh Viễn TradFi Ghi Nhận Tăng Trưởng Nhanh Trên Các Sàn Crypto
Báo cáo cũng làm nổi bật sự mở rộng nhanh chóng của hoạt động giao dịch trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn TradFi của Binance. Kể từ khi ra mắt, khối lượng giao dịch tích lũy trên các hợp đồng này đã vượt quá 130 tỷ USD, với hơn 90 triệu giao dịch được ghi nhận. Đáng chú ý, tổng khối lượng đã vượt quá 100 tỷ USD vào ngày 24 tháng 2, chỉ hai tháng sau khi sản phẩm được giới thiệu, điều này nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ từ các nhà giao dịch muốn tiếp cận liên tục đến các tài sản truyền thống thông qua các nền tảng gốc crypto.
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn TradFi của Binance cho phép người dùng giao dịch nhiều loại công cụ khác nhau, bao gồm kim loại quý và các cổ phiếu chính. Các hợp đồng có sẵn bao gồm vàng, bạc, palladi và bạch kim, cùng với các cổ phiếu như AMZN, COIN, CIRCL, HOOD, INTC, MSTR, PLTR và TSLA. Các sản phẩm này sao chép mức độ tiếp cận kinh tế của các công cụ phái sinh truyền thống trong khi vẫn hưởng lợi từ khả năng tiếp cận toàn cầu và môi trường giao dịch gần như liên tục của các sàn giao dịch tiền điện tử.
Kim loại quý chi phối hoạt động trong phân khúc này. Khối lượng giao dịch hàng ngày tập trung chủ yếu vào các hợp đồng vàng và bạc, lần lượt đạt khoảng 3,77 tỷ USD và 3,75 tỷ USD vào ngày 3 tháng 3. Giao dịch có xu hướng tăng tốc trong các đợt biến động giá mạnh trên thị trường kim loại. Ví dụ, khối lượng giao dịch hàng ngày kỷ lục khoảng 4 tỷ USD đối với vàng và 7 tỷ USD đối với bạc đã được ghi nhận vào ngày 30 tháng 1 năm 2025.
Mức độ tham gia cao càng minh họa cho đà tăng trưởng này. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn TradFi gần đây đã ghi nhận khoảng 4,4 triệu giao dịch hàng ngày, với vàng chiếm khoảng 2,0 triệu và bạc chiếm 1,9 triệu giao dịch.
