Báo cáo SemiAnalysis cho biết hai công nghệ then chốt bị trì hoãn, gây ra "quang điện" giảm mạnh, cư dân mạng tranh luận về CPO
Báo cáo từ SemiAnalysis chỉ ra sự trì hoãn của hai công nghệ then chốt là kiến trúc nguồn 800VDC và CPO (Co-Packaged Optics) trong data center AI, dự kiến lần lượt bị lùi đến sau năm 2028 và năm 2028-2029, gây ra biến động mạnh trên thị trường. Cổ phiếu quang học như AAOI giảm 17%, Lumentum giảm 8%.
Trái ngược với báo cáo, Phó chủ tịch cấp cao phụ trách mạng lưới của NVIDIA, Gilad Shainer, bày tỏ sự lạc quan về CPO, khẳng định công nghệ này sẽ bắt đầu xuất xưởng vào nửa cuối năm nay và là hướng đi đầy hứa hẹn.
Trên mạng xã hội nổ ra tranh luận sôi nổi. Phe bi quan cho rằng vấn đề tỷ lệ lỗi và độ tin cậy là rào cản thực tế. Phe lạc quan cho rằng sự chậm trễ của CPO sẽ có lợi cho các mô-đun quang có thể cắm rút (pluggable) truyền thống và công nghệ NPO (Near-Packaged Optics), vì nhu cầu truyền dữ liệu AI vẫn rất cao, vốn sẽ chỉ chuyển hướng sang các lĩnh vực này. Một số ý kiến khác nghi ngờ tính nhất quán trong logic của báo cáo.
Phân tích chung nhận định, sự điều chỉnh này chủ yếu liên quan đến lộ trình kỹ thuật, không phải là sự đảo ngược nhu cầu tổng thể về hạ tầng data center AI. Các cơ hội đầu tư ngắn hạn có thể chuyển sang các lĩnh vực như mô-đun 1.6T có thể cắm rút, NPO, và kiến trúc nguồn 400VDC.
marsbit6 giờ trước
