Trong bối cảnh các quy định về tiền mã hóa tiếp tục được định hình tại Hoa Kỳ, Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) đã ban hành thông báo về quy tắc đề xuất nhằm mở rộng các tiêu chuẩn tuân thủ Đạo luật Bí mật Ngân hàng (BSA) và các biện pháp trừng phạt kinh tế cho các Tổ chức Phát hành Stablecoin Thanh toán được Giám sát bởi FDIC (PPSI). Động thái này nhằm mục đích đưa các tổ chức phát hành tài sản số tiến sâu hơn vào trong kiến trúc tuân thủ vốn từ lâu đã chi phối ngân hàng truyền thống.
Những Điểm Nổi Bật Chính Trong Khuôn Khổ Đề Xuất Mới Của FDIC
Theo một thông cáo báo chí vào thứ Sáu, quy tắc đề xuất của FDIC chủ yếu yêu cầu các PPSI tuân thủ các yêu cầu chương trình Chống Rửa tiền và Chống Tài trợ Khủng bố (AML/CFT) áp dụng, các chương trình trừng phạt kinh tế, và các nghĩa vụ báo cáo, bao gồm cả những nghĩa vụ do Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính (FinCEN) và Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) ban hành.
Quy tắc đề xuất mới nhất này được đưa ra sau một đề xuất trước đó của FDIC từ tháng 4 năm 2026, đề xuất đó đã thiết lập các tiêu chuẩn thận trọng cho PPSI bao gồm tài sản dự trữ, việc mua lại, vốn và quản lý rủi ro. Theo quy tắc đề xuất song song mới của FinCEN-OFAC, các PPSI sẽ chính thức được phân loại là các tổ chức tài chính theo BSA, yêu cầu họ áp dụng đầy đủ các chương trình AML và các cấu trúc tuân thủ trừng phạt phù hợp với OFAC, bao gồm kiểm soát nội bộ, một cán bộ tuân thủ được chỉ định, đào tạo nhân viên, kiểm tra độc lập, nhận dạng khách hàng, báo cáo hoạt động đáng ngờ và khả năng sàng lọc giao dịch trên chuỗi.
Về mặt giám sát và thực thi, quy tắc đề xuất sẽ yêu cầu FDIC thông báo cho Giám đốc FinCEN ít nhất 30 ngày trước khi bắt đầu bất kỳ hành động thực thi chính thức nào hoặc quyết định giám sát quan trọng liên quan đến chương trình AML/CFT của một PPSI. Tuy nhiên, FDIC cho biết rằng các PPSI có chương trình AML/CFT hiệu quả rõ ràng sẽ được bảo vệ khỏi hành động thực thi trong hầu hết các trường hợp, ngoại trừ khi có "sự thất bại đáng kể hoặc có hệ thống" trong việc triển khai các chương trình được yêu cầu.
Để hiểu rõ ngữ cảnh, PPSI đề cập đến tất cả các thực thể được ủy quyền theo Đạo luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Stablecoin Hoa Kỳ (Đạo luật GENIUS) để phát hành stablecoin thanh toán với tư cách là công ty con của các ngân hàng tiểu bang không phải thành viên được bảo hiểm và các hiệp hội tiết kiệm tiểu bang.
Hướng Tới Tương Lai
Thời gian đóng góp ý kiến công khai về quy tắc đề xuất này dự kiến sẽ kéo dài đến ngày 9 tháng 6 năm 2026, đánh dấu 60 ngày sau khi nó được công bố trên Sổ đăng ký Liên bang. Quy tắc cuối cùng sẽ được công bố vào cuối năm 2026, cùng với các chi tiết và thời hạn triển khai. FDIC ước tính rằng từ 5 đến 30 PPSI được giám sát bởi FDIC có thể tìm kiếm sự chấp thuận trong vài năm đầu tiên sau khi ban hành, và hầu hết sẽ tận dụng cơ sở hạ tầng AML hiện có từ các tổ chức mẹ của họ, giữ chi phí tuân thủ tăng thêm ở mức khiêm tốn.
