Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã thành lập một đơn vị mới chuyên điều tra vi phạm trong thực hành kế toán và báo cáo tài chính, điều này cho thấy cơ quan này đang chú trọng hơn đến việc công bố thông tin của các công ty, trong bối cảnh cách tiếp cận tiền mã hóa của họ đang nhanh chóng chuyển từ tranh tụng sang xây dựng quy định.
Đối với ngành công nghiệp tiền mã hóa và các kiểm toán viên phân tích báo cáo tài chính của họ, hành động này là một tín hiệu rõ ràng: bất chấp việc SEC mở rộng nền tảng chính sách về tài sản kỹ thuật số thông qua Lực lượng Đặc nhiệm Tiền mã hóa và các quy định, họ vẫn đang tích cực tinh chỉnh thẩm quyền đánh giá việc công bố thông tin của các công ty đại chúng cho nhà đầu tư.
Nhóm kế toán và luật sư dưới sự lãnh đạo của cựu nhân viên Gibson Dunn
Đơn vị mới về Báo cáo Tài chính và Kế toán sẽ hoạt động trong khuôn khổ Bộ phận Thực thi của SEC và tập trung chống gian lận kế toán, vi phạm báo cáo tài chính và hành vi sai trái của kế toán viên và kiểm toán viên.
Đơn vị sẽ do Timothy Zimmerman đứng đầu, người gia nhập SEC vào tháng 5 năm 2026 sau 12 năm làm việc tại Gibson Dunn & Crutcher và giữ chức Phó Cố vấn trưởng tại RSM US LLP, công ty kiểm toán lớn thứ năm Hoa Kỳ. Giám đốc Thực thi David Woodcock, người cũng gia nhập SEC vào tháng 5, trước đây đã làm việc tại Gibson Dunn.
Đơn vị mới kết hợp hai nhóm luật sư và một nhóm chuyên gia kế toán, sử dụng nhân sự hiện có và một số nhân viên mới.
Tại sao SEC tuyên bố cần năng lực này ngay lúc này
SEC đang cố gắng khôi phục chuyên môn của mình sau sự sụt giảm đáng kể về số vụ việc thực thi trong lĩnh vực kế toán. Theo Cornerstone Research, số vụ thực thi trong lĩnh vực kế toán và kiểm toán năm 2025 đã giảm 68% so với năm trước.
Tổng hoạt động thực thi cũng giảm. Theo White & Case, trong năm tài chính 2025, SEC đã khởi động 313 vụ việc thực thi, ít hơn 431 vụ vào năm 2024, và tổng số tiền trong các thỏa thuận dàn xếp của cơ quan này chỉ là 808 triệu đô la, mức thấp nhất kể từ năm 2012. Công ty cho rằng sự sụt giảm này chủ yếu do thiếu nhân sự, chính phủ đình công 43 ngày và một loạt vị trí trống trong ban lãnh đạo.
Woodcock giải thích rằng mục tiêu của đơn vị mới là bảo tồn kiến thức chuyên môn.
"Đó là về việc kết hợp chuyên môn này và cho phép họ tập trung vào những thứ mà, thành thật mà nói, rất phức tạp," Woodcock nói, đồng thời nói thêm rằng mục tiêu cuối cùng là "làm cho chúng tôi tốt hơn và thông minh hơn trong những lĩnh vực này".
Quay trở lại trọng tâm công bố thông tin của tổ chức phát hành - chủ đề cũ được SEC Mỹ làm mới
Đơn vị này thể hiện cách tiếp cận chung của Chủ tịch SEC Paul Atkins hướng tới việc "quay trở lại những nguyên tắc cơ bản", liên quan đến giao dịch nội giả, thao túng thị trường, vi phạm nghĩa vụ ủy thác và gian lận kế toán.
Xu hướng này bắt đầu từ đầu năm. Tại hội nghị SEC Speaks 2026, Kế toán trưởng SEC Ryan Wolf đã đề cập rằng các vụ việc liên quan đến kế toán "không chết", và lưu ý việc thành lập nhóm SOX để chống lại vi phạm Đạo luật Sarbanes-Oxley. Đơn vị Báo cáo Tài chính và Kế toán là sự tiếp nối của sáng kiến được công bố vào tháng 3, nhằm chống lại hành vi sai trái trong nghề kiểm toán.
Các cuộc điều tra kế toán là một trong những loại hình điều tra phức tạp nhất về mặt kỹ thuật do các chuyên gia SEC thực hiện, liên quan đến các vấn đề như định giá tài sản và xác định tổn thất giá trị.
Các kiểm toán viên và PCAOB cần lưu ý điều gì
Việc mở rộng đơn vị có khả năng thay đổi cách SEC tương tác với Hội đồng Giám sát Kế toán Công ty Đại chúng (PCAOB), cơ quan chịu trách nhiệm cho nhiều vụ vi phạm kiểm toán kể từ năm 2018. Cả hai cơ quan đang hợp tác để phân định rõ hơn trách nhiệm của nhau.
Các sự việc gần đây giúp đánh giá định hướng công việc của đơn vị. Trong năm nay, SEC đã dàn xếp một vụ gian lận kế toán với Archer-Daniels-Midland trị giá 40 triệu đô la và phạt công ty kiểm toán EisnerAmper vì đánh giá tài sản không phù hợp. Osman Nawaz, Phó Giám đốc chính của Bộ phận Thực thi, cho biết Zimmerman sẽ có vai trò quan trọng trong các hoạt động thực thi chuyên môn của cơ quan.
Ngay cả khi đơn vị này không chuyên về các vấn đề tiền mã hóa, hoạt động của nó vẫn có thể có tác động trực tiếp đến các công ty tiền mã hóa và tổ chức phát hành token tuân thủ luật chứng khoán Hoa Kỳ.
Các công ty ngày càng nắm giữ tiền mã hóa, cũng như thu nhập từ staking, dịch vụ lưu ký và stablecoin, dẫn đến yêu cầu kế toán và công bố thông tin phức tạp hơn.
SEC đã nhiều lần nhấn mạnh sự cần thiết phải cung cấp thông tin phù hợp với hoàn cảnh cụ thể cho nhà đầu tư. Atkins cũng tham gia kêu gọi SEC xây dựng "các quy tắc rõ ràng" để phát hành, lưu trữ và giao dịch tiền mã hóa, đồng thời bảo vệ nhà đầu tư.
Những nỗ lực này có nghĩa là SEC đang tập trung phát triển chính sách về tiền mã hóa một cách tách biệt với thực thi, đồng thời tăng cường giám sát cách tất cả các công ty, cả truyền thống và kỹ thuật số, báo cáo tài chính của họ.
Cuối cùng, SEC không từ bỏ việc giám sát các công ty tiền mã hóa - họ đang chuyển trọng tâm từ câu hỏi liệu một token có phải là chứng khoán hay không, sang câu hỏi các công ty tiền mã hóa báo cáo tình hình tài chính của họ chính xác đến mức nào.
