Ranh giới giữa biến động và cơ hội rất mong manh, và nó thể hiện rõ khi thị trường mắc kẹt trong giai đoạn giảm giá.
Hiện tại, đó chính xác là tình hình chúng ta đang chứng kiến.
Thị trường đang bước vào tuần thứ tư của xung đột Trung Đông, và với việc Iran thẳng thừng bác bỏ đề xuất hòa bình "15 điểm" của Mỹ, không có dấu hiệu kết thúc. Kết quả? Các yếu tố vĩ mô "tiếp tục" khiến nhà đầu tư lo ngại.
Về mặt kỹ thuật, dầu tiếp tục gây xáo trộn, vàng tiếp tục giảm mạnh, và Bitcoin [BTC] dao động quanh mốc 70.000 USD như thể bị mắc kẹt.
Nói ngắn gọn, thị trường đang thử thách các nhà đầu tư: Bạn sẽ HODL, bán, hay mua vào đợt "giảm giá"? Mọi động thái đều quan trọng vì thị trường hiện không đưa ra câu trả lời dễ dàng.
Dù vậy, có một chủ đề chung mà hầu hết các nhà phân tích đang quan tâm: Tác động lâu dài của cuộc xung đột này.
Đáng chú ý, cuộc tranh luận lớn là liệu hậu quả của chiến tranh có thể đẩy nền kinh tế vào suy thoái hay không.
Chẳng hạn, CEO BlackRock Larry Fink là một trong những tiếng nói chỉ ra cách giá dầu tăng có thể bóp nghẹt nhu cầu, đẩy tỷ lệ thất nghiệp lên cao và kích hoạt một vòng lặp phản hồi khiến nền kinh tế chịu áp lực.
Giải pháp là gì?
Nhà kinh tế trưởng Peter Schiff dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất sắp tới. Đối với các nhà giao dịch Bitcoin, đó là nơi "cơ hội" xuất hiện: Biến động tăng mạnh, nỗi sợ vĩ mô leo thang, và thị trường thử thách các vị thế, nhưng thực hiện các động thái đúng đắn ngay bây giờ có thể thiết lập những chiến thắng lớn sau này.
Đương nhiên, câu hỏi đặt ra là: Liệu nỗi sợ hãi hiện tại của thị trường có phải chính là nơi các nhà đầu tư Bitcoin đang nghiêng về, ám chỉ các thiết lập dài hạn, hoạt động phòng ngừa rủi ro và các điều kiện bị bóp méo (short-squeeze) tiềm năng có thể thúc đẩy một đợt tăng giá vào nửa cuối năm?
Dòng chảy Bitcoin và XAUT tiết lộ nơi các trader đang đặt cược
Ở mọi cấp độ, các nhà giao dịch Bitcoin đang báo hiệu cách họ chơi với sự biến động này.
Về mặt vĩ mô, sự biến động khiến các nhà giao dịch phải cảnh giác, đẩy họ về phía những khoản lợi nhuận nhanh và các lựa chọn an toàn hơn. Đó là lý do tại sao Tether Gold (XAUT) đang nhận được rất nhiều sự chú ý.
CryptoQuant cho thấy khối lượng giao dịch perpetual hàng ngày của nó trên Binance vừa chạm mức cao kỷ lục mới, làm nổi bật mức độ tích cực mà các nhà giao dịch đang tích lũy vị thế.
Đồng thời, hoạt động tích lũy vẫn diễn ra mạnh mẽ.
Kể từ khi chiến tranh bắt đầu, dòng chảy ra khỏi sàn giao dịch của Bitcoin không hề chậm lại, với khoảng 80.000 BTC rời khỏi các sàn giao dịch. Điều đó đã đẩy dự trữ xuống mức thấp nhất trong nhiều năm là 2,7 triệu, cho thấy những người nắm giữ dài hạn đang âm thầm tích lũy trong khi các nhà giao dịch tận dụng các đợt dao động.
Nói một cách đơn giản, các nhà đầu tư Bitcoin đang coi nỗi sợ hãi như một cơ hội, nhắm đến những khoản lợi nhuận vượt trội.
Kết hợp điều đó với các tiêu đề về suy thoái, logic trở nên rõ ràng.
Biến động ngắn hạn khiến các nhà giao dịch săn lùng những chiến thắng nhanh chóng, nhưng các nhà đầu tư dài hạn đang định vị cho những căng thẳng kinh tế cuối cùng có thể thúc đẩy Fed nới lỏng các điều kiện tiền tệ, trong khi những cược XAUT đó bị bóp méo trong quá trình này.
Trong bối cảnh này, sự dao động của Bitcoin quanh mốc 70.000 USD không chỉ là tiếng ồn. Với nỗi sợ suy thoái gia tăng và những người nắm giữ âm thầm tích lũy, các nhà giao dịch đang biến giai đoạn giảm giá thành cơ hội, tạo tiền đề cho một đợt tăng giá tiềm năng vào nửa cuối năm khi các đợt cắt giảm lãi suất cuối cùng diễn ra.
Tóm tắt cuối cùng
- Những người nắm giữ Bitcoin tiếp tục tích lũy trong khi XAUT chứng kiến hoạt động perpetual kỷ lục, cho thấy việc định vị cho các khoản lợi nhuận vượt trội bất chấp biến động ngắn hạn.
- Rủi ro suy thoái gia tăng cho thấy thị trường đang âm thầm đặt nền móng cho một đợt tăng giá tiềm năng một khi các đợt cắt giảm lãi suất diễn ra.
