Đợt giảm giá của Bitcoin (BTC) dưới mốc 65.000 USD trong tuần này đã tạo ra hiệu ứng lan rộng ra ngoài thị trường tiền mã hóa, kéo giảm cổ phiếu khai thác và đè nặng lên các cổ phiếu châu Á vốn đang chịu áp lực từ đợt bán tháo công nghệ toàn cầu.
Đồng tiền mã hóa lớn nhất thế giới đã có lúc giảm xuống chỉ trên 60.000 USD, mức thấp nhất trong khoảng 15 tháng, trước khi cố gắng phục hồi nhẹ. Ngay cả với sự phục hồi đó, tâm lý trên toàn bộ tài sản kỹ thuật số và các cổ phiếu liên quan vẫn mong manh khi các nhà đầu tư đánh giá lại rủi ro trong một môi trường vĩ mô không chắc chắn.
Xu hướng giá BTC giảm trên biểu đồ hàng ngày. Nguồn: BTCUSD trên Tradingview
Cá Voi Rút Lui Khi Tâm Lý Xấu Đi
Dữ liệu on-chain cho thấy một sự thay đổi đáng chú ý trong quyền sở hữu Bitcoin trong đợt bán tháo. Theo Santiment, cá voi và cá mập, những người nắm giữ từ 10 đến 10.000 BTC, đã giảm tỷ trọng nguồn cung lưu hành của Bitcoin xuống còn khoảng 68,04%, mức thấp nhất trong chín tháng.
Các holder Bitcoin lớn đã bán khoảng 81.000 BTC trong tám ngày qua, trùng hợp với đợt giảm của Bitcoin từ gần 90.000 USD xuống vùng giữa 60.000 USD.
Tương tự, các nhà đầu tư nhỏ hơn vẫn tiếp tục tích lũy. Các ví nắm giữ dưới 0,1 BTC đã đạt mức cao nhất trong 20 tháng về tỷ trọng nguồn cung, cho thấy người mua bán lẻ đang tham gia khi giá giảm.
Theo lịch sử, các mô hình tương tự, khi holder lớn bán ra trong lúc cầu từ retail tăng, thường liên quan đến các giai đoạn giá giảm kéo dài. Phản ánh sự thay đổi này, Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam Tiền Mã Hóa (Crypto Fear & Greed Index) đã giảm xuống 9 trên 100, mức thấp nhất kể từ giữa năm 2022.
Cổ Phiếu Khai Thác Giảm Mạnh Giữa Lúc Bitcoin Yếu Đi
Áp lực lên Bitcoin nhanh chóng chuyển thành thua lỗ cho các cổ phiếu liên quan đến crypto. Cổ phiếu của các công ty khai thác lớn và các công ty đại diện cho Bitcoin như Marathon Digital, Riot Platforms, Hut 8 và Strategy Inc. ghi nhận mức giảm hai con số, với một số chạm mức thấp nhất trong 52 tuần.
Strategy, một trong những công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất, đã báo cáo khoản lỗ quý mở rộng mạnh do giá giảm ảnh hưởng đến giá trị tài sản nắm giữ của họ, làm dấy lên lo ngại về rủi ro bảng cân đối kế toán nếu tình trạng yếu kém tiếp diễn.
Các nhà phân tích lưu ý rằng đợt bán tháo ở các công ty khai thác chủ yếu do yếu tố vĩ mô hơn là do các diễn biến cụ thể của công ty, phản ánh vai trò của họ như những khoản đặt cược beta cao vào giá Bitcoin.
Thị Trường Châu Á Chịu Ảnh Hưởng Lan Tỏa
Đợt giảm giá của Bitcoin cũng đè nặng lên các thị trường châu Á, vốn đã chịu ảnh hưởng từ thua lỗ của Phố Wall, dẫn đầu là cổ phiếu công nghệ. Các chỉ số chứng khoán chính ở Hàn Quốc, Hồng Kông và Úc giảm, trong khi Nikkei của Nhật Bản ghi nhận mức tăng nhẹ sau những khoản lỗ trước đó.
Các nhà giao dịch thị trường cho biết tâm lý né tránh rủi ro rộng hơn có liên quan đến lo ngại về chính sách tiền tệ của Mỹ, đặc biệt là sau khi Tổng thống Donald Trump đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, một động thái được cho là ít hỗ trợ hơn cho thanh khoản dễ dàng.
Với việc Bitcoin hiện đã giảm khoảng một nửa so với mức đỉnh vào tháng 10, các nhà đầu tư vẫn thận trọng. Mặc dù các đợt phục hồi ngắn hạn là có thể, nhưng việc bán ra tiếp tục của các holder lớn và điều kiện tài chính thắt chặt cho thấy biến động trên các tài sản crypto, cổ phiếu khai thác và thị trường toàn cầu có khả năng sẽ tiếp diễn.
Ảnh bìa từ ChatGPT, Biểu đồ BTCUSD trên Tradingview
