Từng có thời, OpenAI cần Microsoft.
Hôm nay, Microsoft cần chứng minh rằng mình không cần OpenAI.
Ngày 2 tháng 6, Build 2026 khai mạc. CEO Microsoft Satya Nadella một mạch giới thiệu bảy mô hình tự nghiên cứu, một trạm làm việc AI dành cho nhà phát triển, một nền tảng quản trị Agent doanh nghiệp, một con chip lượng tử. Mật độ thông tin dày đặc, mỗi động thái đều hướng về một điều:
Microsoft đang và đồng minh thân thiết nhất của mình, đang chia tay.
Nhưng nếu kéo dài thời gian một chút.
Bạn sẽ thấy, tình thế mà Microsoft đang đối mặt hôm nay thực ra không xa lạ.
Ba mươi năm trước, Microsoft định nghĩa thời đại PC. Hai mươi năm trước, internet trỗi dậy, Google định nghĩa tìm kiếm, Facebook định nghĩa mạng xã hội, Apple định nghĩa internet di động, còn Microsoft dần lùi vào hậu trường, trở thành công ty cơ sở hạ tầng kiếm nhiều tiền nhất nhưng lại thiếu trí tưởng tượng nhất của cả thời đại.
Sau này, Nadella đã mất mười năm để đưa Microsoft trở lại trung tâm sân khấu.
Hôm nay, khi AI trở thành hệ điều hành mới, Microsoft bỗng thấy mình lại đứng ở vị trí quen thuộc đó.
OpenAI, Anthropic đang định nghĩa AI, Cursor đang định nghĩa phát triển, Google trở lại bàn chơi AI.
Microsoft, dường như lại đang bán điện toán đám mây.
Một. Ngày 27 tháng 4, vết nứt đó
Bước ngoặt của câu chuyện không phải là hội nghị Build. Mà là thỏa thuận sửa đổi được xử lý một cách cố ý kín tiếng cách đây hai tháng.
Ngày 27 tháng 4, Microsoft và OpenAI đồng thời ra thông báo, tuyên bố hợp tác bước vào giai đoạn tiếp theo. Lời lẽ ôn hòa, nội dung kịch liệt:
Quyền cấp phép sở hữu trí tuệ của Microsoft đối với các mô hình và sản phẩm của OpenAI, từ độc quyền trở thành không độc quyền.
OpenAI có thể cung cấp sản phẩm thông qua bất kỳ nhà cung cấp dịch vụ đám mây nào, không còn ràng buộc với Azure.
Microsoft không còn thanh toán chia sẻ doanh thu cho OpenAI.
Nói thẳng ra, hợp đồng chia tay đã ký rồi, chỉ là vẫn còn sống chung.
Điều này có nghĩa là con hào lớn nhất mà Microsoft mua được từ năm 2019, với giá 13 tỷ USD, chỉ có mình họ trên toàn cầu có thể chạy mô hình OpenAI, đã bị phá vỡ chỉ trong một đêm.
OpenAI có thể hợp tác với AWS, có thể hợp tác với Google Cloud, có thể hợp tác với bất kỳ ai.
Microsoft từ đối tác độc quyền của thời đại AI, trở thành một trong những nhà cung cấp dịch vụ đám mây chính.
Đó là lý do tại sao Build 2026 trở thành hội nghị quan trọng nhất của Nadella. Ông ấy phải trả lời một câu hỏi: Không còn quyền độc quyền của OpenAI, Microsoft dựa vào đâu để vẫn là nhân vật chính của thời đại AI?
Hai. Vấn đề thực sự đằng sau bảy mô hình
Bảy mô hình được công bố vào ngày diễn ra Build, MAI Thinking 1 (suy luận), MAI Code 1 Flash (mã), MAI Image 2.5 (hình ảnh), MAI Voice 2 (giọng nói), MAI Transcribe 1.5 (chuyển văn bản), gần như bao phủ tất cả các khả năng cốt lõi của chuỗi sản phẩm AI, đây cũng là lần công bố tập trung mô hình tự nghiên cứu lớn nhất trong lịch sử Microsoft.
Nhưng điều đáng chú ý thực sự của những mô hình này, không phải là tham số lớn thế nào, điểm chạy cao bao nhiêu, mà là đối tượng so sánh là ai.
Trưởng bộ phận AI của Microsoft Mustafa Suleyman đã nói một câu trong một cuộc phỏng vấn: Chúng tôi quan tâm hơn đến hướng đi theo phong cách Anthropic, doanh nghiệp, nhà phát triển và mã hóa.
Điều này tương đương với việc chỉ tên thẳng, đối thủ chính là Anthropic rồi.
MAI Code 1 Flash được đem ra so sánh trực tiếp với Claude Haiku 4.5, trên SWE Bench Pro đạt điểm 51.2%, cao hơn Haiku 35.2%. MAI Thinking 1 đối chiếu với Claude Sonnet 4.6.
Tại sao đối thủ là Anthropic mà không phải OpenAI?
Câu trả lời rất rõ ràng.
Theo dữ liệu Ramp AI Index, tháng 4 năm 2026, tỷ lệ doanh nghiệp trả phí áp dụng của Anthropic đạt 34.4%, lần đầu tiên vượt qua OpenAI 32.3%. Khi doanh nghiệp lần đầu mua dịch vụ AI, trong khoảng 70% cuộc đối đầu trực tiếp, cuối cùng ký đơn đặt hàng là Claude chứ không phải ChatGPT. Claude Code chiếm 54% thị phần công cụ lập trình AI, GitHub Copilot đã giảm xuống khoảng 25%.
Khó xử hơn là, các kỹ sư nội bộ của Microsoft cũng đang dùng Claude.
Theo các phương tiện truyền thông đưa tin, đánh giá nội bộ của Microsoft phát hiện, mức độ hài lòng của các nhà phát triển cốt lõi đối với Copilot của họ thấp hơn so với đối thủ cạnh tranh bên ngoài. Văn hóa phát triển đang bị thâm nhập bởi các công cụ bên ngoài.
Đây là sự thật đằng sau bảy mô hình. Không phải Microsoft cũng rất giỏi, mà là Microsoft phải tự cứu mình.
Ba năm qua, toàn ngành công nghiệp AI tin rằng, mô hình quyết định tất cả. Nhưng tại Build 2026, Nadella nhấn mạnh lặp đi lặp lại không phải là một mô hình nào đó, mà là 11000 mô hình.
Đằng sau điều này thực ra là một logic điển hình của Microsoft.
Tương lai sẽ không chỉ có một siêu mô hình, mô hình sẽ ngày càng giống cơ sở dữ liệu, máy chủ và tài nguyên đám mây, trở thành một khả năng tiêu chuẩn.
Microsoft công bố bảy mô hình, không chỉ để chứng minh mình có thể làm mô hình. Mà còn đang cố gắng khiến bản thân mô hình trở nên không quan trọng đến vậy.
Ba. Kiếm tiền ≠ Nhân vật chính
Nếu chỉ nhìn vào báo cáo tài chính, hoạt động kinh doanh AI của Microsoft trông có vẻ tốt.
Quý III năm tài chính 2026, Azure tăng trưởng 40%, doanh thu hoạt động AI hàng năm đạt 37 tỷ USD, tăng trưởng 123% so với cùng kỳ. Tất cả đều là tiền thật.
Nhưng đằng sau những con số ẩn giấu một sự thật khó xử.
Trong số 37 tỷ USD đó, phần lớn đến từ việc chạy mô hình cho người khác. OpenAI chạy trên Azure, một phần năng lực tính toán của Anthropic cũng trên Azure.
Microsoft kiếm tiền từ cơ sở hạ tầng, không phải từ ứng dụng.
Vậy Copilot trực tiếp đối mặt với người dùng thì sao?
Thị trường trợ lý AI trả phí, theo thống kê của Recon Analytics đối với người dùng đăng ký trả phí tại Mỹ, thị phần của Copilot từ 18.8% vào tháng 7 năm 2025 giảm xuống còn 11.5% vào tháng 1 năm 2026, thu hẹp 7.3 điểm phần trăm trong nửa năm, mức giảm tương đối 39%.
Trong tổng thời gian làm việc tại nơi làm việc, thời gian thực tế tiêu hao cho công cụ AI quanh năm chỉ 1%, liên tục nhiều năm hầu như không tăng, vừa không phổ biến bùng nổ, cũng không tồn tại sụp đổ đứt đoạn, luôn bị mắc kẹt ở vị trí rìa của quy trình làm việc chính.
Đầu năm, M365 Copilot đạt 15 triệu chỗ ngồi trả phí, nhưng khảo sát Stackmatix cho thấy, trong số nhân viên có quyền mở sản phẩm, tỷ lệ chuyển đổi hoạt động thường xuyên chỉ 35.8%, một lượng lớn doanh nghiệp mua ủy quyền hàng loạt, tỷ lệ sử dụng hàng ngày của nhân viên thực tế thấp hơn nhiều so với con số chỗ ngồi trên sổ sách. Người thực sự dùng nó làm việc mỗi ngày, không nhiều như con số trông thấy.
Đây là tình thế khó khăn thực sự mà Microsoft đang đối mặt, kiếm tiền và là nhân vật chính, là hai việc khác nhau.
Azure kiếm được nhiều tiền nhất, nhưng ChatGPT và Claude trực tiếp sở hữu người dùng. Nadella hiểu rõ, nếu Copilot tiếp tục dừng ở tỷ lệ thâm nhập một con số, Microsoft trong thời đại AI sẽ là AWS, một đường ống khổng lồ, kiếm tiền, không có thương hiệu.
Không ai nhớ AWS trông thế nào. Nhưng mọi người đều nhớ ChatGPT, đây chính là vấn đề Nadella phải giải quyết.
Bốn. Sự tinh tế khi Huang Renxun (Jensen Huang) lên sân khấu
Tại hiện trường Build có một chi tiết đáng chú ý.
Huang Renxun xuất hiện tại hội nghị thông qua kết nối video, để ủng hộ Surface RTX Spark Dev Box. Ông ấy nói PC đang từ máy tính cá nhân đi đến AI cá nhân.
Hai ngày trước tại Đài Bắc, ông ấy vừa ra mắt chip RTX Spark, tuyên bố NVIDIA chính thức tham gia thị trường bộ xử lý PC. Microsoft là đối tác quan trọng nhất của ông ấy ở phía PC.
Nhưng nếu xem xét kỹ mối quan hệ này, sẽ phát hiện một xung đột tinh tế hơn.
Trên thị trường trung tâm dữ liệu, khách hàng lớn nhất của NVIDIA là Azure, AWS, Google Cloud, chip bán cho ai, người đó là người chiến thắng của cơ sở hạ tầng AI. NVIDIA không đứng về phe nào, sản phẩm bán cho tất cả mọi người.
Trên thị trường PC, chip RTX Spark liên kết với Microsoft và MediaTek. OEM đầu tiên là Dell, Lenovo, HP, ASUS. Trông có vẻ Microsoft là người hưởng lợi, mỗi chiếc AI PC đều chạy Windows.
Nhưng mục đích thực sự của NVIDIA vào PC không phải là giúp Microsoft bán Windows, mà là giúp chính họ bán năng lực tính toán AI cục bộ. Điểm bán cốt lõi của RTX Spark là khả năng suy luận AI 1 petaflop, chạy mô hình cục bộ, chạy Agent cục bộ. Nếu năng lực tính toán cục bộ đủ mạnh, tại sao người dùng cần lên đám mây? Tại sao còn cần Azure?
Huang Renxun trong khi giúp Microsoft lên sân khấu, thực ra cũng đang làm lung lay nền móng của hoạt động kinh doanh đám mây Microsoft.
Đây là điều kỳ diệu nhất trong ngành công nghệ hôm nay, tất cả mọi người đều là đối tác, tất cả mọi người cũng đều là đối thủ tiềm năng.
Năm. Tại sao Build lại làm nhẹ đi người tiêu dùng?
Xem qua lịch trình hai ngày của Build 2026, từ đầu đến cuối gần như làm nhẹ đi người tiêu dùng thông thường.
Không có phát hành tính năng mới của Copilot. Không có trình diễn kiểu AI thay đổi cuộc sống hàng ngày của bạn. Ngay cả khái niệm AI PC, Huang Renxun hai ngày trước tại Đài Bắc đã hô to như vậy, Microsoft tại Build cũng cố ý làm nhẹ đi.
Thay vào đó, là sản phẩm và khả năng quảng bá hướng tới nhà phát triển và doanh nghiệp.
Surface RTX Spark Dev Box: Năng lực tính toán AI cục bộ 1 petaflop, bộ nhớ thống nhất 128GB, trạm làm việc dành cho nhà phát triển.
Agent 365: Nền tảng quản trị Agent doanh nghiệp, quản lý danh tính, quyền hạn, kiểm soát truy cập và tuân thủ, kết nối tất cả các đám mây chính.
MXC (Microsoft Execution Containers): Container cơ sở thêm rào chắn an toàn cho Agent.
OpenClaw on Windows: Để Agent cá nhân an toàn bước vào môi trường doanh nghiệp.
Logic đằng sau điều này rất rõ ràng, thị trường người tiêu dùng, Microsoft đã không thể thắng được. ChatGPT, Claude Code, Cursor, những công cụ này trực tiếp đối mặt với người dùng, Copilot của Microsoft không thể chen vào.
Nhưng thị trường doanh nghiệp thì khác. Doanh nghiệp cần tuân thủ, quản lý danh tính, cần kiểm toán, cách ly dữ liệu, kiểm soát quyền hạn của nhiều Agent. Những việc này ChatGPT và Claude không làm được, chúng vốn là sản phẩm hướng tới cá nhân.
Sự cá cược của Nadella là, thời đại AI cần một hệ điều hành doanh nghiệp. Hệ điều hành này không phải là bản thân mô hình, mà là toàn bộ nền tảng để mô hình chạy một cách an toàn, tuân thủ trong doanh nghiệp.
Ai kiểm soát nền tảng này, người đó kiểm soát lối vào AI doanh nghiệp.
Điều này cũng giải thích tại sao màn cuối cùng quan trọng của Build không phải là phát hành mô hình, mà là Agent 365, một nền tảng quản lý AI để quản lý AI.
Sáu. Điều Nadella thực sự sợ
Nadella thực sự lo lắng điều gì?
Không phải Azure không kiếm được tiền, cũng không phải mô hình làm không ra, càng không phải đối thủ quá mạnh. Ông ấy sợ là, sau khi OpenAI và Anthropic lên sàn, không còn cần Microsoft nữa, bản thân bị làm lu mờ.
Anthropic đã bí mật nộp hồ sơ S-1 lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ vào ngày 1 tháng 6, định giá 9650 tỷ USD, OpenAI cũng đang chuẩn bị nộp hồ sơ bí mật, dự kiến nộp đơn trong nửa cuối năm.
Sau khi lên sàn sẽ xảy ra chuyện gì?
Có tiền của riêng mình, sẽ dùng tiền của mình để mua năng lực tính toán, xây trung tâm dữ liệu. AWS đã liên kết sâu với Anthropic. SpaceX hàng tháng cung cấp 1.25 tỷ USD năng lực tính toán GPU cho Anthropic, hóa đơn năng lực tính toán hàng năm gần 15 tỷ USD.
Khi OpenAI và Anthropic đều không cần mượn Azure để chạy mô hình nữa, trong số 37 tỷ USD doanh thu AI hàng năm của Microsoft, có bao nhiêu có thể giữ lại?
Đây mới là cửa sổ thời gian thực sự của Nadella.
Ông ấy phải trong thời gian OpenAI và Anthropic hoàn thành độc lập, biến Microsoft từ cơ sở hạ tầng chạy mô hình cho người khác thành nền tảng doanh nghiệp mà tất cả AI đều phải đi qua.
Mô hình có thể thay, đám mây có thể thay.
Nhưng nếu hệ thống danh tính, khuôn khổ tuân thủ, nhật ký kiểm toán, container an toàn của bạn tất cả đều chạy trên Agent 365 của Microsoft, bạn không thể thay Microsoft.
Đây mới là điều Build 2026 thực sự đang làm, dưới tất cả các mô hình, trải một lớp cơ sở hạ tầng chỉ Microsoft mới có thể làm.
Lời của [Beyond The Layout]:
Xu hướng khác được Build 2026 của Microsoft tiết lộ là, mô hình đang từ nhân vật chính, dần dần trở thành cơ sở hạ tầng.
Khi ngày càng nhiều doanh nghiệp đồng thời sử dụng OpenAI, Anthropic, Gemini và các mô hình mã nguồn mở khác nhau, điều thực sự quan trọng không phải là chọn mô hình nào, mà là ai chịu trách nhiệm quản lý những mô hình này.
Nếu nói năm 2019, Microsoft là nhờ OpenAI mà có được vé hạng nhất của thời đại AI.
Thì năm 2026, Microsoft đang làm một việc khác, Nadella muốn chứng minh mình không chỉ là hành khách, mà còn là người lái xe.
Ông ấy hiểu rõ hơn bất kỳ ai, Microsoft đã từng bỏ lỡ một lần internet di động, cũng đã từng từ nhân vật chính của thời đại lùi về hậu trường.
Lần này, ông ấy không muốn trải qua thêm một lần nữa.
Bài viết này đến từ tài khoản công chúng WeChat "Beyond The Layout", tác giả: Hua Hua
