Phát triển mô hình không có tiến triển, Mark Zuckerberg bắt đầu nhắm vào hạ tầng.
Nguyên nhân là Meta liên tiếp hứng chịu đòn giáng: mô hình Gemini bị hạn chế sử dụng, Zuckerberg thừa nhận việc phát triển công nghệ AI agent nội bộ chậm hơn dự kiến, tinh thần nhân viên xuống đáy sau 20 năm......
Nói chung là năm nay thật sự không thuận lợi.
Nhưng không sao, Mark Zuckerberg chợt lóe lên ý tưởng, lại có Kế hoạch B.
Nếu tự nghiên cứu mô hình không kịp, vậy thì ta có thể bán GPU chứ!!
Theo Bloomberg, Meta đang cân nhắc ra mắt Meta Compute, mở rộng cơ sở hạ tầng AI khổng lồ của mình cho khách hàng bên ngoài.
Chà, quả nhiên thiên hạ đều là của những người bán 'xẻng'...
Meta chuẩn bị bán GPU
Đã định bán 'xẻng', vậy Meta có bao nhiêu 'xẻng' trong tay?
Theo báo cáo của SemiAnalysis, việc mua sắm trung tâm dữ liệu và năng lực tính toán của Meta không những không chậm lại, mà còn tiếp tục tăng tốc.
Chỉ trong 6 tháng đầu năm nay, Meta đã ký kết hợp đồng về dung lượng với các trung tâm dữ liệu đám mây và được quản lý vượt quá 5GW. Chưa kể đến các trung tâm dữ liệu tự xây dựng mà họ đang đẩy nhanh tiến độ.
Hai khu trung tâm dữ liệu lớn nhất mà Meta đang xây dựng, cộng lại đại diện cho công suất 2.5GW.
Và kể từ đầu năm 2024 đến nay, các giao dịch liên quan đến trung tâm dữ liệu và năng lực tính toán mà Meta đã ký kết cũng đã gần 10GW.
Những điểm dày đặc trên bản đồ này chính là sự tự tin để Mark Zuckerberg bán GPU.
Đống năng lực tính toán này có mấy hướng đi:
Thứ nhất, tiếp tục cung cấp cho mô hình của chính mình, ví dụ như Muse Spark của Alexander Wang's MSL đã ra mắt, và mô hình thế hệ tiếp theo Watermelon đang được huấn luyện.
Thứ hai, dùng cho hệ thống đề xuất quảng cáo. SemiAnalysis cho rằng, Meta có thể hy vọng phóng đại độ phức tạp của hệ thống đề xuất quảng cáo lên 10 lần, sử dụng nhiều năng lực tính toán huấn luyện và suy luận hơn để tăng doanh thu quảng cáo.
Thứ ba, thực hiện giao dịch neocloud tương tự như SpaceX, cho thuê một phần năng lực tính toán với giá cao cho khách hàng bên ngoài.
Nếu tính theo hợp đồng cho thuê năng lực tính toán cao như SpaceX, mỗi GW có thể mang lại doanh thu hàng năm khoảng 500 tỷ USD.
Meta chỉ cần dành ra 200MW năng lực tính toán cho khách hàng bên ngoài, có thể mang lại 100 tỷ USD doanh thu hàng năm, và đây là tỷ suất lợi nhuận cực cao.
Chà, lợi nhuận này thật không ít nhỉ~
Hơn nữa, SpaceX đã tạo ra một mô hình mới: hợp đồng 3 năm, nhưng cả hai bên đều có thể hủy trong vòng 90 ngày — thực chất tương đương với ký hợp đồng 3 tháng một lần, tự động gia hạn.
Điều này có nghĩa là Meta có thể lấy lại năng lực tính toán bất cứ lúc nào để cho MSL sử dụng.
Thứ tư, lưu trữ mô hình của bên thứ ba.
SemiAnalysis thậm chí đánh giá, Meta đang tiến hành đàm phán cuối cùng với Anthropic để có được quyền truy cập phiên bản riêng tư của Claude.
Trong tương lai, Meta sẽ làm một nền tảng dịch vụ mô hình tương tự như Bedrock của Amazon, Foundry của Microsoft, Vertex của Google.
Nói cách khác, Meta có thể triển khai các mô hình của bên thứ ba như Claude trên cơ sở hạ tầng của chính mình, rồi đóng gói bán cho khách hàng doanh nghiệp.
Đối với Meta, điều này có ít nhất ba công dụng:
Thứ nhất, tất nhiên là sử dụng nội bộ.
Google vừa hạn chế Meta sử dụng Gemini, và Meta có thể ngay lập tức dùng Claude để thay thế.
Suy cho cùng, các dự án AI của Meta cần một lượng lớn token mô hình chất lượng cao.
Và Claude cũng chính là một trong những mô hình mạnh nhất hiện nay.
Thứ hai là bán ra bên ngoài. Meta có thể bán Claude-as-a-service giống như Bedrock của Amazon.
Khách hàng không cần tự tìm Anthropic để ký hợp đồng, triển khai, vận hành bảo trì, chỉ cần gọi mô hình thông qua nền tảng của Meta.
Thứ ba là ứng dụng theo ngành dọc. Meta có thể sử dụng nền tảng quảng cáo của mình để xây dựng SaaS bán hàng và tiếp thị, tích hợp AI Agent tiên tiến.
SemiAnalysis dự đoán, Meta có thể sớm thông báo một thỏa thuận tương tự, Anthropic là đối tượng hàng đầu, nhưng OpenAI hoặc Google cũng có thể tham gia.
Nếu nghiệp vụ năng lực tính toán của Meta thành hình, đối thủ của họ sẽ không chỉ là các công ty mô hình như OpenAI, Anthropic, Google nữa.
Họ còn sẽ đối mặt với AWS, Azure, Google Cloud, cũng như các hãng cung cấp đám mây AI như CoreWeave, Nebius.
Tin tức vừa ra, thị trường vốn cũng lập tức nghe thấy và hành động.
Cổ phiếu Meta tăng mạnh gần 9%, trong khi các công ty neocloud như CoreWeave, Nebius thì gặp phải việc bán tháo.
Phố Wall rõ ràng đã hiểu câu chuyện mới của Mark Zuckerberg:
Mặc dù mô hình của chúng tôi chưa thắng, nhưng GPU có thể kiếm tiền trước đã!
Tại sao lại bán năng lực tính toán: Nghiên cứu mô hình tốn quá nhiều tiền
Lý do trực tiếp nhất khiến Mark Zuckerberg chuyển từ mô hình sang bán 'xẻng' là:
Nghiên cứu phát triển mô hình, thực sự tốn quá nhiều tiền!!!
Hướng dẫn chi tiêu vốn năm 2026 do Meta chính thức đưa ra đã được điều chỉnh lên 1250 - 1450 tỷ USD.
Để so sánh, chi tiêu vốn của Meta trong quý I năm nay đã đạt 198.4 tỷ USD.
Nhưng nhìn lại tiến độ mô hình của Meta, không khỏi khiến người ta lo lắng:
Dòng Llama mã nguồn mở, ảnh hưởng hệ sinh thái rất lớn, nhưng cũng khó chuyển trực tiếp thành doanh thu.
Còn mô hình tự nghiên cứu mới nhất của Meta, Muse Spark, cũng chưa thực sự đưa Meta trở lại nhóm đầu.
Hiện tại, nội bộ Meta đang huấn luyện mô hình thế hệ tiếp theo Watermelon (Dưa hấu), được cho là mức đầu tư năng lực tính toán cao hơn một bậc so với Avocado.
Alexander Wang nói: Mọi người đừng sốt ruột, Watermelon đã đuổi kịp trình độ của GPT-5.5 rồi.
Đồng thời, phiên bản hiện tại của Muse Spark cũng sắp được cập nhật, sẽ có cải thiện lớn về khả năng lập trình và trí tuệ tác nhân.
Khi người dùng hỏi Meta khi nào có thể ra mắt mô hình ngang ngửa với Claude Opus, Wang trả lời:
Sẽ sớm thôi!
(Tiểu Vương, đừng nói nữa, hãy phát hành đi)
Suy cho cùng, tham vọng AI của Meta luôn xoay quanh một mục tiêu đơn giản:
Đuổi kịp OpenAI, Anthropic và Google.
Vì điều này, Mark Zuckerberg không ngừng rót tiền. Chip, trung tâm dữ liệu, nhân tài, hầu như mọi thứ đều đầu tư theo quy chuẩn cao nhất.
Nhưng vấn đề là, tiền đã rót xuống, Meta vẫn chưa thực sự thuyết phục được các nhà phát triển và khách hàng, để họ tin rằng mô hình của mình đã đứng ở tuyến đầu ngành.
Khi tiến độ mô hình không thể lập tức chuyển hóa thành hiện thực, năng lực tính toán trở thành tài sản dễ hiểu nhất đối với Phố Wall.
Bởi vì GPU và trung tâm dữ liệu ít nhất có thể được định giá.
Những tài nguyên này có thể cho thuê, có thể lưu trữ mô hình, có thể bán API, có thể phục vụ chủ quảng cáo, có thể làm AI agent SaaS, cũng có thể tiếp tục nâng cao hệ thống đề xuất quảng cáo trong nội bộ.
Giống như, ban đầu Meta đang kể cho thị trường một câu chuyện rất xa vời:
Hãy tin tôi, chúng tôi sẽ tạo ra siêu trí tuệ.
Nhưng bây giờ câu chuyện này nghe có vẻ gần hơn nhiều:
Cho dù siêu trí tuệ không ra đời nhanh như vậy, những GPU này cũng không phải là chi phí chìm.
Tất nhiên, bán năng lực tính toán không có nghĩa là Meta từ bỏ mô hình tự nghiên cứu. Kế hoạch A của Mark Zuckerberg vẫn là siêu trí tuệ.
Tiếp tục tranh giành nhân tài, tiếp tục chất đống GPU, tiếp tục huấn luyện các mô hình lớn hơn, tiếp tục đuổi theo ba ông lớn.
Trên con đường theo đuổi ASI, Mark Zuckerberg không bao giờ chịu thua!
Chỉ là, sự cạnh tranh của các mô hình tiên phong có quá nhiều bất ổn, giữa đường khó tránh khỏi phải thỏa hiệp một chút thôi~
Tài liệu tham khảo:
[1]https://newsletter.semianalysis.com/p/meta-compute-everyone-wants-to-be
[2]https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-01/meta-is-building-a-cloud-business-to-sell-excess-ai-compute
Bài viết từ tài khoản công chúng WeChat "Qubit", tác giả: Ting Yu
