"Trong bối cảnh khối lượng giao dịch thấp và tâm lý yếu ớt, cấu trúc thị trường đang âm thầm cải thiện, cửa sổ phục hồi tiềm năng có thể đang hình thành."
Tâm lý chung của thị trường tiền mã hóa hiện tại vẫn còn yếu, khối lượng giao dịch duy trì ở mức thấp, sự chú ý của nhiều nhà giao dịch đã chuyển hướng sang các tài sản truyền thống như vàng, dầu thô. Tuy nhiên, dưới vẻ ngoài tĩnh lặng, một số biến đổi then chốt đang dần lộ diện. Bitcoin đã giảm liên tiếp năm tháng, điều này khá hiếm thấy trong lịch sử, và xu hướng tương tự thường xuất hiện trước các đợt phục hồi theo giai đoạn. Đồng thời, tổng vốn hóa thị trường altcoin cũng đã rơi xuống vùng mà trong lịch sử đã nhiều lần khởi động phục hồi. Mặc dù mô hình altcoin của chúng tôi vẫn chưa chính thức chuyển sang xu hướng tăng, nhưng số lượng altcoin vượt lên đường trung bình 30 ngày và được lọc bằng động lượng đã tăng lên đáng kể. Khi dòng tiền ổn định định chảy lại vào thị trường, điều kiện thanh khoản tổng thể cũng đang tiếp tục cải thiện, những dấu hiệu này cùng chỉ ra một cửa sổ chuyển đổi thị trường có thể đang hình thành.
Đợt điều chỉnh liên tiếp hiếm gặp trong lịch sử: Đáy tiềm năng của Bitcoin đang được xây dựng
Xét theo kinh nghiệm lịch sử, Bitcoin sau khi giảm liên tiếp ba tháng trong giai đoạn thị trường giá xuống thường sẽ xuất hiện phục hồi theo giai đoạn, trong khi việc giảm liên tiếp từ bốn đến sáu tháng mà thiếu sự phục hồi thì khá hiếm. Thị trường hiện tại đang ở trong một chuỗi cực đoan như vậy, điều này cũng làm tăng khả năng xuất hiện một đợt phục hồi ngược chiều trong ngắn hạn.
Đồng thời, vị trí định giá của nhóm altcoin cũng đã tiến vào vùng mà trong lịch sử dễ xảy ra phục hồi theo chu kỳ hơn. Khi tổng vốn hóa altcoin lệch khoảng 30% so với đường trung bình 90 ngày, thị trường thường ở trong giai đoạn xây dựng đáy tổng thể, sau đó Bitcoin và nhóm altcoin thường sẽ có đợt phục hồi bền vững. Mặc dù khối lượng giao dịch hiện vẫn còn thấp, nhưng cấu trúc giá của một số altcoin đã bắt đầu cải thiện, Bitcoin cũng đang xây dựng đáy giai đoạn tiềm năng quanh mức 66,000 USD. Nếu giá có thể giữ vững trong vùng hỗ trợ hiện tại và dần dần đột phá lên các mức kháng cự then chốt, quá trình phục hồi của thị trường có khả năng được kéo dài.
Động lượng và thanh khoản cải thiện đồng bộ: Phạm vi tham gia thị trường bắt đầu mở rộng
Mặc dù hiệu suất tổng thể của altcoin trong chu kỳ này còn yếu, nhưng một số biến đổi cấu trúc đang xuất hiện. Ngày càng nhiều altcoin vượt lên đường trung bình 30 ngày và bắt đầu chạy vượt Bitcoin theo giai đoạn, đây thường là tín hiệu sớm cho thấy động lượng tổng thể thị trường được cải thiện. Đồng thời, số lượng altcoin được lọc bằng động lượng định lượng tăng lên đáng kể, trong đó một số mã cùng lúc có điều kiện cộng hưởng giữa cải thiện động lượng và thúc đẩy cơ bản.
Quan trọng hơn, môi trường vốn của thị trường cũng đang thay đổi. Tình thế trước đây chủ đạo bởi vụ nổ và dòng tiền chảy ra đang dần chuyển thành dòng tiền chảy vào. Việc tính thanh khoản của stablecoin mở rộng trở lại chính là một tín hiệu quan trọng. Chỉ trong một tháng qua, riêng USDC của Circle đã ghi nhận dòng tiền ròng vào khoảng 8 tỷ USD, cho thấy vốn mới đang quay trở lại thị trường tiền mã hóa. Khi thanh khoản dần cải thiện, khả năng vốn được tái phân bổ vào Bitcoin và Ethereum cũng đang tăng lên, điều này sẽ cung cấp hỗ trợ cho thị trường rộng hơn.
Nhìn chung, tâm lý đầu tư trên thị trường tiền mã hóa hiện vẫn còn nhạt nhòa, nhưng nhiều điều kiện then chốt đang dần hình thành. Sau một đợt giảm liên tiếp trên đường monthly hiếm gặp trong lịch sử, Bitcoin dường như đang xây dựng một đáy tiềm năng; dòng vốn stablecoin chảy vào lại cũng đang cải thiện môi trường thanh khoản thị trường. Đồng thời, phạm vi thị trường altcoin bắt đầu mở rộng, ngày càng nhiều đồng tiền vượt lên đường ranh giới động lượng 30 ngày. Mặc dù mô hình altcoin của chúng tôi vẫn chưa chính thức chuyển sang xu hướng tăng, nhưng thiết lập giao dịch đáp ứng điều kiện lọc đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều tháng qua. Nếu Bitcoin xác nhận được sự bứt phá mang tính xu hướng tại các điểm then chốt phía trên, khả năng thị trường rộng xuất hiện đợt phục hồi theo giai đoạn sẽ tiếp tục tăng lên.
Các quan điểm trên đến từ Matrix on Target, liên hệ với chúng tôi để nhận báo cáo đầy đủ của Matrix on Target.
Miễn trừ trách nhiệm: Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này không cấu thành khuyến nghị đầu tư. Giao dịch tài sản kỹ thuật số có thể có rủi ro và tính không ổn định cực lớn. Quyết định đầu tư nên được đưa ra sau khi xem xét kỹ lưỡng tình hình cá nhân và tham vấn các chuyên gia tài chính. Matrixport không chịu trách nhiệm cho bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp trong nội dung này.
