Hoạt động cá voi gia tăng khi hai ví lớn cam kết hơn 4,2 triệu USD cho các giao dịch mua Hyperliquid [HYPE] mới, và mức độ tích lũy này làm gián đoạn xu hướng giảm hiện tại.
Dòng tiền vào cho thấy sự tự tin từ các holder lớn, những người kỳ vọng giá trị tại các mức hiện tại. Những ví này vẫn còn giữ lượng USDC dự trữ mới, điều này báo hiệu khả năng có thêm các lần vào lệnh bổ sung.
Tuy nhiên, những người tham gia retail phản ứng một cách thận trọng vì HYPE tiếp tục mất cấu trúc trên biểu đồ.
Sự phân kỳ này mở rộng khoảng cách giữa niềm tin và sự do dự, và thị trường đang đánh giá liệu việc mua vào của cá voi có thể lấn át tâm lý ngắn hạn đang suy giảm hay không.
HYPE duy trì xu hướng giảm bất chấp nhu cầu từ cá voi
HYPE tiếp tục trượt giá trong một kênh giảm được xác định chặt chẽ, với biểu đồ cho thấy các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn một cách nhất quán khi phe bán duy trì áp lực.
Mức $35.48 vẫn là một rào cản chính phía trên hành động giá hiện tại, và thị trường đang vật lộn để xây dựng sức mạnh chống lại mức kháng cự trên đầu này.
Đồng thời, MACD vẫn mang xu hướng giảm, với đường nằm dưới đường tín hiệu và histogram cho thấy động lượng yếu tại thời điểm biên tập.
RSI gần 34 tiếp tục xác nhận sự thống trị của phe bán, vì phe mua không thể tạo ra bất kỳ phản ứng có ý nghĩa nào xung quanh hỗ trợ. Tuy nhiên, giá đang tiến gần đến một vùng tâm lý nơi các đợt phục hồi thường xảy ra trong quá khứ.
Open Interest (OI) rút lui khi trader thu hẹp quy mô
Tại thời điểm biên tập, Open Interest (OI) giảm 4.44% xuống 1,47 tỷ USD, và mức giảm này cho thấy sự tham gia của trader giảm trong đợt pullback giá gần đây.
Mức giảm phản ánh việc định vị thận trọng vì đòn bẩy giảm khi các trader kỳ vọng biến động sẽ tiếp tục không thuận lợi.
Hơn nữa, OI thấp hơn phù hợp với sự sụt giảm niềm tin trên thị trường phái sinh, điều này phản chiếu các chỉ số MACD và RSI yếu.
Tuy nhiên, một số trader diễn giải đòn bẩy giảm là một thiết lập cho biến động sau này vì sổ lệnh mỏng hơn thường khuếch đại các di chuyển sắp tới.
Do đó, thị trường chuẩn bị cho những biến động mạnh hơn nếu Hyperliquid cố gắng phản ứng theo xu hướng hoặc nếu động lượng giảm tăng tốc.
Liệu phe short có duy trì quyền kiểm soát khi tỷ lệ thay đổi?
Tỷ lệ Long/Short cho thấy sự thống trị nhẹ của phe giảm, với phe short kiểm soát 52.24% vị thế so với phe long ở mức 47.76%, tính đến thời điểm viết bài. Độ nghiêng này cho thấy các trader kỳ vọng áp lực sẽ tiếp tục bất chấp việc mua vào của cá voi.
Bên cạnh đó, tỷ lệ vẫn ổn định qua nhiều khung 4 giờ, điều này củng cố cho trường hợp thận trọng duy trì thay vì định vị theo cảm xúc.
Tuy nhiên, khoảng cách hẹp cho thấy không có niềm tin áp đảo, vì vậy bất kỳ sự thay đổi nhỏ nào trong tâm lý đều có thể lật ngược thế cân bằng một cách nhanh chóng.
Động thái này buộc các trader phải theo dõi xem liệu cá voi có ảnh hưởng gián tiếp đến tỷ lệ bằng cách khuyến khích nhiều exposure long hơn hay không.
Do đó, triển vọng ngắn hạn phụ thuộc vào việc liệu HYPE có ổn định gần ranh giới kênh hay không.
Liquidation long của HYPE tăng khi áp lực giảm gia tăng
Liquidation long tăng lên đáng chú ý trong các đợt giảm giá gần đây, với biểu đồ mới nhất phản ánh 4,49 triệu USD trong các lệnh long bị xóa sổ trong khi tổn thất short vẫn ở mức tối thiểu là 16,3 nghìn USD.
Sự mất cân đối này xác nhận rằng biến động giảm kéo dài kỳ vọng của trader và loại bỏ các lệnh vào long non.
Các đỉnh liquidation trùng khớp với sự sụt giảm của OI, báo hiệu rằng các trader đang cắt giảm rủi ro khi động lượng giảm hình thành.
Đồng thời, các cụm liquidation thường xuất hiện gần các điểm exhaustion. Một khi việc bán ép buộc giảm bớt, thị trường có thể tạo đợt phục hồi.
Vì lý do này, các trader theo dõi chặt chẽ các mức giá sắp tới để đánh giá liệu biến động mới có khả năng xuất hiện hay không.
Kết luận, HYPE phải đối mặt với áp lực giảm mạnh bất chấp sự tích lũy mạnh mẽ từ cá voi, và các chỉ báo kỹ thuật vẫn báo hiệu điểm yếu cho đến khi phe mua xây dựng được một phản ứng ổn định gần hỗ trợ.
Mặc dù cá voi mang lại sự tự tin dài hạn, dữ liệu phái sinh cho thấy tâm lý thận trọng và áp lực liquidation gia tăng.
Suy nghĩ cuối cùng
- Sự tích lũy của cá voi bổ sung thêm sự tự tin dài hạn, nhưng các tín hiệu kỹ thuật vẫn chỉ ra điểm yếu ngắn hạn dai dẳng.
- Cho đến khi phe mua lấy lại vùng hỗ trợ với sự tin tưởng, HYPE vẫn dễ bị tổn thương trước các biến động và áp lực liquidation tiếp theo.
