Những Điểm Chính
- Franklin Templeton và Binance hiện cho phép các nhà đầu tư tổ chức sử dụng cổ phiếu token hóa của quỹ thị trường tiền tệ làm tài sản thế chấp trên Binance mà không cần chuyển tài sản đến sàn giao dịch.
- Tài sản token hóa vẫn được bảo mật trong lưu ký có quy định, trong khi Binance phản ánh giá trị của chúng để giao dịch, cho phép các tổ chức kiếm lãi và giảm rủi ro từ sàn.
- Chương trình này nổi bật nhờ tính an toàn ngoài sàn, lợi nhuận có quy định và tích hợp trực tiếp với Binance cho khách hàng tổ chức.
Franklin Templeton, một nhà quản lý tài sản toàn cầu hàng đầu, đã hợp tác với Binance để ra mắt Chương Trình Tài Sản Thế Chấp Ngoài Sàn cho Tổ Chức.
Đây là sản phẩm cụ thể đầu tiên từ quan hệ đối tác chiến lược của họ, được công bố lần đầu vào tháng 9 năm 2025.
Nó được thiết kế để kết hợp chuyên môn tài chính truyền thống với cơ sở hạ tầng crypto để cải thiện khả năng tiếp cận thị trường kỹ thuật số cho các tổ chức.
Chương trình cho phép các khách hàng tổ chức đủ điều kiện, bao gồm quỹ phòng hộ và nhà quản lý tài sản, sử dụng cổ phiếu token hóa của các quỹ thị trường tiền tệ (MMF) của Franklin Templeton làm tài sản thế chấp để giao dịch trên Binance. Những cổ phiếu token hóa này được phát hành thông qua Nền tảng Công nghệ Benji của Franklin Templeton, một hệ thống dựa trên blockchain đảm bảo xử lý tuân thủ và hiệu quả các tài sản trong thế giới thực. Một đổi mới then chốt là cấu trúc ngoài sàn: các tài sản token hóa cơ bản không bao giờ rời khỏi lưu ký có quy định của bên thứ ba. Thay vào đó, Ceffu, đối tác lưu ký cấp tổ chức của Binance, bảo mật tài sản với các biện pháp bảo vệ nâng cao như tính toán đa bên. Binance sau đó phản ánh giá trị của tài sản thế chấp trong hệ thống giao dịch của mình, cho phép các tổ chức đăng ký nó làm ký quỹ cho giao dịch spot, phái sinh hoặc các giao dịch khác—mà không cần di chuyển tài sản cơ bản đến sàn giao dịch. Cách tiếp cận này trực tiếp giải quyết một thách thức lâu nay trong giao dịch crypto. Theo truyền thống, các tổ chức phải gửi tài sản trực tiếp trên các sàn giao dịch, khiến họ phơi nhiễm với các rủi ro cụ thể của nền tảng như hack, mất khả năng thanh toán hoặc sự cố vận hành. Bằng cách giữ tài sản trong lưu ký có quy định, chương trình giảm thiểu rủi ro đối tác trong khi vẫn cho phép đầy đủ chức năng giao dịch. Hơn nữa, vì tài sản thế chấp bao gồm các cổ phiếu MMF sinh lợi nhuận—các khoản đầu tư ngắn hạn, rủi ro thấp tạo ra lãi suất—các tổ chức tiếp tục kiếm lợi nhuận từ tài sản đã cam kết của họ trong khi giao dịch. Thiết lập này tối đa hóa hiệu quả vốn, và việc thanh toán diễn ra 24/7 nhờ công nghệ blockchain, mang lại hoạt động nhanh chóng và linh hoạt hơn so với các hệ thống tài chính truyền thống. Chỉ những khách hàng tổ chức tinh vi đáp ứng tiêu chí của Binance về quản lý rủi ro và chuyên môn giao dịch mới có thể tham gia chương trình. Nó được xây dựng dựa trên thành tích đã được thiết lập của Franklin Templeton trong lĩnh vực token hóa và nhu cầu lưu ký chuyên biệt của Ceffu cho nhu cầu crypto của tổ chức. Việc ra mắt này nổi bật trong không gian tài sản thế giới thực được token hóa (RWA) đang phát triển nhờ trọng tâm ngoài sàn và định hướng tổ chức: Lưu Ký Có Quy Định: Không giống như giao dịch crypto thông thường, tài sản không bao giờ rời khỏi lưu ký có quy định của bên thứ ba. Cơ chế phản chiếu của Binance bảo toàn tính hữu ích giao dịch trong khi tránh các rủi ro chuyển nhượng trực tiếp. Được Thiết Kế Riêng cho Binance: Không giống như BUIDL của BlackRock hoặc các MMF được token hóa khác tích hợp vào môi trường trên chuỗi hoặc môi giới, chương trình của Franklin Templeton được tối ưu hóa cho hệ sinh thái của Binance, ưu tiên bảo mật ngoài sàn. Lợi Nhuận Có Quy Định: Không giống như các stablecoin như USYC của Circle, nhấn mạnh sự ổn định đồng đô la, MMF của Franklin cung cấp lợi nhuận có quy định được hỗ trợ bởi các công cụ do chính phủ Hoa Kỳ hậu thuẫn. Cấu Trúc Lai: Các nền tảng cho vay DeFi như Aave hoặc Compound cung cấp vay có thế chấp hoàn toàn trên chuỗi, nhưng chúng giới thiệu rủi ro hợp đồng thông minh, lỗ hổng oracle và giám sát quy định hạn chế. Chương trình của Franklin Templeton kết hợp các quỹ có quy định với thực thi tập trung, thu hút các tổ chức e ngại rủi ro DeFi thuần túy. Quy Mô Tổ Chức: So với các lựa chọn thay thế trên chuỗi nhỏ hơn hoặc các dự án tập trung vào DeFi như Ondo Finance, chương trình này tận dụng cơ sở tài sản khổng lồ của Franklin Templeton và tính thanh khoản của Binance, cung cấp các biện pháp bảo vệ cấp tổ chức và khả năng tiếp cận thị trường mạnh mẽ. Bằng cách kết hợp độ tin cậy của tài chính truyền thống với tính linh hoạt của giao dịch crypto, chương trình tài sản thế chấp token hóa Franklin Templeton–Binance thiết lập một tiêu chuẩn mới cho sự tham gia của tổ chức vào thị trường kỹ thuật số, giảm thiểu rủi ro trong khi vẫn duy trì lợi nhuận và hiệu quả.
ChangeNow
Cách Thức Hoạt Động của Quỹ Franklin Templeton, Binance
Chương Trình Này Khác Biệt Như Thế Nào với Các Chương Trình Khác
