Dubai, Hong Kong, và giờ đến Nhật Bản khi áp lực quản lý đối với KuCoin gia tăng!

ambcryptoXuất bản vào 2026-03-27Cập nhật gần nhất vào 2026-03-27

Tóm tắt

Cơ quan giám sát thị trường tài chính Nhật Bản (FSA) đã cảnh báo sàn giao dịch tiền điện tử KuCoin vì hoạt động không có giấy phép, đặc biệt là các giao dịch phái sinh OTC. Đây là một trong những rào cản pháp lý mới nhất mà KuCoin phải đối mặt, sau các lệnh cấm hoặc hạn chế từ Hong Kong, Áo và Dubai do không tuân thủ các quy định về chống rửa tiền và cấp phép. Áp lực liên tục từ các cơ quan quản lý đã làm xói mòn nghiêm trọng lòng tin của người dùng. Dự trữ Bitcoin trên sàn giảm mạnh từ 14.000 BTC xuống còn 2.100 BTC, trong khi dự trữ stablecoin (tiền ổn định) sụt giảm từ hơn 1,3 tỷ USD xuống chỉ còn 543 triệu USD trong một năm, bất chấp sự phục hồi của thị trường. Điều này cho thấy sự thận trọng và dòng tiền rút ra liên tục từ phía người dùng.

Cơ quan giám sát thị trường tài chính Nhật Bản, Cục Dịch vụ Tài chính (FSA), đã cảnh báo KuCoin và các sàn giao dịch tiền mã hóa cùng các công ty khác về việc hoạt động một số dịch vụ mà không có đăng ký phù hợp.

Trong một tuyên bố vào thứ Năm, cơ quan giám sát đã đưa KuCoin vào danh sách "các doanh nghiệp chưa đăng ký đã được gửi thư cảnh báo".

Cơ quan này bổ sung rằng KuCoin, NeonFX, TheOption và GTCFX đã bị phạt thông báo vào tháng 3 vì "môi giới các giao dịch phái sinh qua quầy (OTC) thông qua internet".

Điều thú vị là, sự leo thang này diễn ra sau khi cơ quan này yêu cầu Apple và Google chặn quyền truy cập vào năm sàn giao dịch tiền mã hóa chưa đăng ký vào tháng 2 năm 2025. Trong số những sàn bị nhắm mục tiêu trong đợt đàn áp này có KuCoin, Bybit, MEXC Global, LBank và Bitget.

Những trở ngại quản lý của KuCoin

Tuy nhiên, những rắc rối về quản lý của KuCoin vượt xa cả Nhật Bản. Vào tháng 5 năm 2024, sàn giao dịch này buộc phải chấm dứt hoạt động tại Hồng Kông. Điều này diễn ra sau các hạn chế và cuộc đàn áp các nền tảng có liên kết với Trung Quốc đại lục.

Việc không đáp ứng các yêu cầu cấp phép mới đã khiến KuCoin rút khỏi Hồng Kông và chặn người dùng trong khu vực truy cập vào nền tảng.

Tiến nhanh đến tháng 2 năm 2026, sàn giao dịch này đã bị cấm một phần bởi Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính Áo (FMA). Họ đã không thực hiện các thủ tục phù hợp để thực thi luật chống rửa tiền, theo yêu cầu của hướng dẫn MiCA của EU. Điều này chỉ xảy ra ba tháng sau khi nhận được giấy phép MiCA.

Đầu tháng 3, công ty này lại gặp phải một trục trặc quản lý khác với Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Dubai (VARA). Cơ quan này đã ra lệnh "ngừng và chấm dứt" đối với KuCoin, cùng với ba sàn giao dịch khác, vì hoạt động mà không có giấy phép. Do đó, các công ty này bị cấm quảng cáo hoặc hoạt động tại Dubai mà không có giấy phép hợp lệ.

Tác động của áp lực quản lý đối với KuCoin

Không ngạc nhiên, những mô hình lặp đi lặp lại của các trục trặc quản lý đã bắt đầu ảnh hưởng đến sự tin tưởng của người dùng. Điều này được minh họa bằng lượng dự trữ Bitcoin và stablecoin trên sàn giao dịch. Đối với Bitcoin, dự trữ trên sàn đã giảm từ 14K BTC vào năm 2024 xuống còn 2100 BTC vào đầu năm 2026.

Ở đây, đáng chú ý là sự sụt giảm dự trữ trên sàn giao dịch BTC là một xu hướng rộng hơn trên các nền tảng khác, có thể do chuyển sang ví tự lưu ký.

Tuy nhiên, cái nhìn sâu hơn về tính thanh khoản hoặc quỹ người dùng được nắm giữ bởi sàn giao dịch, như được mô tả bởi dự trữ stablecoin, cho thấy một cơ sở người dùng phần nào lo lắng. Dự trữ stablecoin trên sàn giao dịch đã giảm từ hơn 1,3 tỷ USD xuống còn 543 triệu USD chỉ trong một năm.

Ngay cả đợt tăng giá giữa năm 2025 và sự phục hồi đầu năm 2026 cũng không thu hút nhiều dòng tiền vào sàn giao dịch – Ám chỉ sự thận trọng từ phía người dùng.

Tóm tắt cuối cùng

Nhật Bản đã gửi thư cảnh báo tới KuCoin và các công ty khác vì hoạt động giao dịch phái sinh OTC không được cấp phép.
Những trở ngại quản lý liên tục đã làm xói mòn lòng tin của người dùng, với quỹ người dùng giảm từ hơn 1,3 tỷ USD xuống còn 543 triệu USD giữa lúc dòng tiền ra liên tục.

Câu hỏi Liên quan

QCơ quan quản lý tài chính Nhật Bản (FSA) đã cảnh báo KuCoin vì lý do gì?

AFSA Nhật Bản đã cảnh báo KuCoin vì hoạt động kinh doanh các dịch vụ phái sinh OTC mà không có đăng ký phù hợp.

QKuCoin đã phải đối mặt với những thách thức quy định nào ở Hong Kong?

AVào tháng 5 năm 2024, KuCoin buộc phải ngừng hoạt động tại Hong Kong do không đáp ứng các yêu cầu cấp phép mới và các hạn chế đối với các nền tảng có liên kết với Trung Quốc đại lục.

QSự cố quy định gần đây nhất của KuCoin là gì?

AVào tháng 3, Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Dubai (VARA) đã ra lệnh 'ngừng và chấm dứt' đối với KuCoin vì hoạt động mà không có giấy phép.

QÁp lực quy định đã ảnh hưởng đến lượng tiền dự trữ của người dùng trên KuCoin như thế nào?

ADự trữ stablecoin trên sàn giao dịch đã giảm mạnh từ hơn 1,3 tỷ USD xuống còn 543 triệu USD trong vòng một năm, phản ánh sự sụt giảm về lòng tin của người dùng.

QKuCoin có gặp vấn đề với quy định ở châu Âu không?

ACó, vào tháng 2 năm 2026, Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính Áo (FMA) đã cấm một phần KuCoin vì không tuân thủ đúng các luật chống rửa tiền theo hướng dẫn MiCA của EU, chỉ ba tháng sau khi nhận được giấy phép MiCA.

Nội dung Liên quan

Ngân hàng Ý không nhìn thấy lợi thế hệ thống của stablecoin trong chuyển tiền

Một nghiên cứu của Ngân hàng Ý kết luận rằng stablecoin không mang lại lợi thế hệ thống bền vững về chi phí và tốc độ trong chuyển tiền quốc tế so với các dịch vụ tiêu chuẩn. Các ưu điểm tiềm năng bị mất đi bởi phí chuyển đổi sang/và từ tiền pháp định và hiệu quả của cơ sở hạ tầng thanh toán địa phương. Nghiên cứu so sánh việc chuyển 200 USDC qua 10 hành lang giữa Ý và các nước như Brazil, Argentina, Nhật Bản, UAE và Nam Phi. Tổng chi phí chuyển stablecoin dao động từ 0,3% đến gần 9%, tùy tuyến. Thời gian giải quyết giao dịch dưới 20 phút ở những nơi có hệ thống thanh toán tức thời, nhưng có thể kéo dài 1-2 ngày làm việc ở khu vực không có. Chi phí và độ trễ chủ yếu đến từ việc trao đổi, chuyển đổi tiền tệ và chất lượng hạ tầng địa phương, không phải từ phí blockchain. Dù stablecoin rẻ hơn mức trung bình toàn cầu là 6,65%, chúng chỉ rẻ hơn dịch vụ Wise ở 3/7 tuyến so sánh được. Các tác giả cho rằng lợi ích sẽ rõ ràng hơn nếu stablecoin có thể được chi tiêu trực tiếp mà không cần đổi sang tiền địa phương. Họ cũng lưu ý rằng các quy định cấm đoán không làm giảm nhu cầu với stablecoin, trong khi quy định quá chặt chẽ lại gây khó khăn cho người dùng phổ thông.

cryptonews.ru36 phút trước

Ngân hàng Ý không nhìn thấy lợi thế hệ thống của stablecoin trong chuyển tiền

cryptonews.ru36 phút trước

Cơn sốt Bitcoin đang bùng nổ: Tuyên bố mới của Saylor gây nên những đồn đoán về việc mua vào

Giám đốc điều hành của Strategy Inc. (Nasdaq: MSTR), Michael Saylor, một lần nữa khơi dậy những đồn đoán về việc công ty sẽ thông báo mua Bitcoin mới vào thứ Hai, sau khi đăng thông điệp "Bitcoin Drive engaged" vào ngày 2 tháng 8. Thông báo này đi kèm với biểu đồ mua hàng quen thuộc của công ty, phù hợp với thói quen báo hiệu thay đổi kho bạc trước các báo cáo hàng tuần của Saylor. Báo cáo kèm theo cho thấy dự trữ Bitcoin của Strategy là 843.775 BTC, trị giá khoảng 53,25 tỷ USD. Giá mua trung bình được ghi nhận là 75.653 USD/BTC, với lỗ chưa thực hiện là 10,58 tỷ USD (-16,58%). Một tín hiệu tương tự vào Chủ nhật tuần trước đã dẫn đến thông báo vào ngày 27/7 về việc công ty gia tăng dự trữ tiền mặt. Sổ cái thời gian thực của Strategy hiển thị 116 giao dịch đã đăng ký với tổng số 843.775 BTC được mua, đồng thời ghi nhận hai đợt bán Bitcoin gần đây tổng cộng 3.588 BTC (giảm từ 847.363 BTC), nhằm mục đích tài trợ cho cổ tức ưu đãi và bổ sung dự trữ USD. Công ty được báo cáo là đã không mua BTC trong tuần kết thúc ngày 26/7, đồng thời tăng dự trữ USD lên khoảng 3,75 tỷ USD. Bối cảnh tài chính đầy thách thức khi Strategy báo lỗ hoạt động 8,33 tỷ USD trong quý II/2026, chủ yếu do lỗ chưa thực hiện trên tài sản kỹ thuật số. Ban lãnh đạo có thể bán thêm tới 1,25 tỷ USD Bitcoin để củng cố dự trữ USD. Thông báo cập nhật dự kiến vào thứ Hai sẽ cho thấy liệu "Bitcoin Drive" có đánh dấu việc tái tích lũy hay không, khi Strategy cân bằng giữa kho dự trữ Bitcoin khổng lồ và các nghĩa vụ tiền mặt ngày càng tăng.

cryptonews.ru38 phút trước

Cơn sốt Bitcoin đang bùng nổ: Tuyên bố mới của Saylor gây nên những đồn đoán về việc mua vào

cryptonews.ru38 phút trước

Mô hình 'đầu và vai' trên biểu đồ Bitcoin hứa hẹn mức tăng lên $67.200

Mặc dù giảm chậm vào đầu tháng 8, biểu đồ giá của Bitcoin đang hình thành một mô hình đảo chiều tiềm năng có tên "Đầu và Vai ngược". Bitcoin (BTC) hiện dao động quanh mức 63.200 USD, đang hình thành "vai phải" của mô hình này. Theo nhà phân tích Axel Kibard, đây là lý do lạc quan duy nhất cho phe mua trong ngắn hạn. Câu hỏi chính là liệu phe mua có đủ sức đẩy giá lên mức kháng cự quan trọng 67.000 USD hay không. Trong khi đó, cặp ETH/BTC đã bứt phá lên trên và Ethereum (ETH) đang cho thấy sức mạnh tương đối. Vốn đang chảy vào ETH thay vì BTC, điều này làm cạn kiệt thanh khoản và khiến Bitcoin khó bật tăng mạnh. Với USD, ETH đang thử thách ngưỡng hỗ trợ 1.875 USD. Nếu giữ vững, mục tiêu tiếp theo là 1.163 USD. Sức mạnh của ETH là tín hiệu tốt cho thị trường, nhưng áp lực vẫn đè nặng lên BTC. Bitcoin cần nhanh chóng tăng vọt lên trên 67.200 USD để xác nhận mô hình đảo chiều. Theo dự báo của Kibard, nếu không có đợt tấn công lên "đường viền cổ" trong vài ngày tới, phe gấu có thể chiếm ưu thế và kéo giá BTC về các vùng hỗ trợ 60.000 USD và 58.000 USD.

cryptonews.ru38 phút trước

Mô hình 'đầu và vai' trên biểu đồ Bitcoin hứa hẹn mức tăng lên $67.200

cryptonews.ru38 phút trước

Cổ phiếu các công ty trí tuệ nhân tạo được giao dịch như 'meme coin', trong khi Bitcoin hầu như không thay đổi giá - Tổng quan tuần

**Tóm tắt:** Bài viết phân tích các diễn biến chính trên thị trường tài chính và tiền điện tử trong tuần, với trọng tâm là sự biến động mạnh ở lĩnh vực AI và sự trầm lặng tương đối của Bitcoin. **Thị trường chứng khoán & AI:** * Cổ phiếu AI được giao dịch như "meme coin" với biến động cực đoan. Thị trường Hàn Quốc lao dốc 8% trong một phiên, chịu ảnh hưởng từ đợt bán tháo chip toàn cầu. * Quỹ "Situational Awareness" của Leopold Aschenbrenner bị thua lỗ nặng, dẫn đến thanh lý tài sản lớn, góp phần gây ra biến động. Citadel được cho là đã mua lại phần lớn danh mục của quỹ này. * Các chuyên gia như Ram Ahluwalia và Flood khuyên nên kiên nhẫn, trong khi Jim Bianco lưu ý thị trường thường tìm đáy sau khi một sự kiện lớn (như sự sụp đổ của một quỹ) xảy ra. **Macro & Tiền tệ:** * Các phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh được cho là đã góp phần gây ra biến động, với một số ý kiến cho rằng ông thiếu năng lực. * Bộ Tài chính Nhật Bản can thiệp để hỗ trợ đồng Yên, nhưng hiệu quả hạn chế. * Có dấu hiệu về việc giảm thanh khoản toàn cầu và đà tăng trưởng sản xuất Mỹ chậm hơn kỳ vọng. **Thị trường Tiền điện tử:** * Bitcoin ít biến động, dao động quanh mức 64,000 USD, trong khi sự chú ý đổ dồn sang thị trường truyền thống. * Nhiều công ty tiền điện tử gặp khó khăn: BitMart và Storj Labs tuyên bố đóng cửa/phá sản; Coinbase (COIN) lao dốc sau báo cáo tài chính yếu; Uphold và các sàn khác cắt giảm nhân sự. * MicroStrategy tiếp tục tích lũy Bitcoin và mua lại cổ phiếu của chính mình, một chiến lược bị chỉ trích là "vòng xoáy Ponzi". * Cảnh báo bảo mật nghiêm trọng về lỗ hổng trên ví phần cứng Coldcard có thể làm lộ khóa riêng tư, đòi hỏi người dùng hành động ngay. **Các chủ đề khác:** * **DeFi/Blockchain:** Trade.xyz trên Hyperliquid và Pump.fun trên Solana cực kỳ thành công, đặt ra câu hỏi liệu họ có tự khởi chạy blockchain riêng hay không. Nghi ngờ giao dịch nội gián trên Hyperliquid. * **AI & Crypto:** Jason Calacanis và Barry Silbert nhiệt tình ủng hộ dự án Bittensor (TAO), coi đó là mô hình AI phi tập trung. Tác giả cảnh báo nên thận trọng trước sự cổ xúy của các nhà đầu tư mạo hiểm. * Các tranh cãi trong ngành: Kyle Samani chỉ trích Multicoin Capital; Charles Hoskinson khó chịu vì câu hỏi về quá khứ đồng sáng lập Ethereum. **Thông điệp chính:** Thị trường đang trải qua giai đoạn biến động mạnh, đặc biệt ở mảng AI, trong khi tiền điện tử chịu áp lực. Tính kỷ luật, sự kiên nhẫn và cảnh giác cao độ (đặc biệt về bảo mật) là cần thiết trong bối cảnh hiện tại.

cryptonews.ru49 phút trước

Cổ phiếu các công ty trí tuệ nhân tạo được giao dịch như 'meme coin', trong khi Bitcoin hầu như không thay đổi giá - Tổng quan tuần

cryptonews.ru49 phút trước

Coinkite bị chỉ trích vì lưu trữ email khách hàng sau vụ hack Coldcard trị giá 88 triệu USD

Coinkite một lần nữa đối mặt với làn sóng chỉ trích từ khách hàng sau khi lỗi trong quá trình tạo cụm từ seed ngẫu nhiên cho ví phần cứng Coldcard dẫn đến việc hơn 1.000 BTC (trị giá hơn 88 triệu USD tính đến thời điểm đó) bị đánh cắp trong hai ngày. Để cảnh báo phần lớn khách hàng có thể bị ảnh hưởng, công ty đã gửi email thông báo đến các địa chỉ email liên quan đến giao dịch mua hàng từ năm 2019. Hành động này vấp phải chỉ trích khi khách hàng chất vấn việc công ty lưu trữ dữ liệu email lâu dài. Coinkite phản hồi bằng cách viện dẫn chính sách công khai, nói rằng email được lưu để khách hàng có thể đăng nhập và xác nhận các thông tin khác đã bị xóa, nhưng không nêu rõ thời hạn xóa các địa chỉ email này. Trong một tuyên bố dường như mâu thuẫn, CEO Rodolfo Novak nhấn mạnh rằng công ty không lưu trữ thông tin khách hàng và không có cách nào liên lạc trực tiếp với những người bị ảnh hưởng, đồng thời kêu gọi sự hỗ trợ để tiếp cận tất cả người dùng có nguy cơ. Ông cũng khẳng định Coinkite cung cấp tùy chọn mua hàng ẩn danh và xóa dữ liệu khách hàng sau 90 ngày, đồng thời nhấn mạnh công ty rất coi trọng vấn đề bảo mật.

cryptonews.ru50 phút trước