Dubai, Hong Kong, và giờ đến Nhật Bản khi áp lực quản lý đối với KuCoin gia tăng!

ambcryptoXuất bản vào 2026-03-27Cập nhật gần nhất vào 2026-03-27

Tóm tắt

Cơ quan giám sát thị trường tài chính Nhật Bản (FSA) đã cảnh báo sàn giao dịch tiền điện tử KuCoin vì hoạt động không có giấy phép, đặc biệt là các giao dịch phái sinh OTC. Đây là một trong những rào cản pháp lý mới nhất mà KuCoin phải đối mặt, sau các lệnh cấm hoặc hạn chế từ Hong Kong, Áo và Dubai do không tuân thủ các quy định về chống rửa tiền và cấp phép. Áp lực liên tục từ các cơ quan quản lý đã làm xói mòn nghiêm trọng lòng tin của người dùng. Dự trữ Bitcoin trên sàn giảm mạnh từ 14.000 BTC xuống còn 2.100 BTC, trong khi dự trữ stablecoin (tiền ổn định) sụt giảm từ hơn 1,3 tỷ USD xuống chỉ còn 543 triệu USD trong một năm, bất chấp sự phục hồi của thị trường. Điều này cho thấy sự thận trọng và dòng tiền rút ra liên tục từ phía người dùng.

Cơ quan giám sát thị trường tài chính Nhật Bản, Cục Dịch vụ Tài chính (FSA), đã cảnh báo KuCoin và các sàn giao dịch tiền mã hóa cùng các công ty khác về việc hoạt động một số dịch vụ mà không có đăng ký phù hợp.

Trong một tuyên bố vào thứ Năm, cơ quan giám sát đã đưa KuCoin vào danh sách "các doanh nghiệp chưa đăng ký đã được gửi thư cảnh báo".

Cơ quan này bổ sung rằng KuCoin, NeonFX, TheOption và GTCFX đã bị phạt thông báo vào tháng 3 vì "môi giới các giao dịch phái sinh qua quầy (OTC) thông qua internet".

Điều thú vị là, sự leo thang này diễn ra sau khi cơ quan này yêu cầu Apple và Google chặn quyền truy cập vào năm sàn giao dịch tiền mã hóa chưa đăng ký vào tháng 2 năm 2025. Trong số những sàn bị nhắm mục tiêu trong đợt đàn áp này có KuCoin, Bybit, MEXC Global, LBank và Bitget.

Những trở ngại quản lý của KuCoin

Tuy nhiên, những rắc rối về quản lý của KuCoin vượt xa cả Nhật Bản. Vào tháng 5 năm 2024, sàn giao dịch này buộc phải chấm dứt hoạt động tại Hồng Kông. Điều này diễn ra sau các hạn chế và cuộc đàn áp các nền tảng có liên kết với Trung Quốc đại lục.

Việc không đáp ứng các yêu cầu cấp phép mới đã khiến KuCoin rút khỏi Hồng Kông và chặn người dùng trong khu vực truy cập vào nền tảng.

Tiến nhanh đến tháng 2 năm 2026, sàn giao dịch này đã bị cấm một phần bởi Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính Áo (FMA). Họ đã không thực hiện các thủ tục phù hợp để thực thi luật chống rửa tiền, theo yêu cầu của hướng dẫn MiCA của EU. Điều này chỉ xảy ra ba tháng sau khi nhận được giấy phép MiCA.

Đầu tháng 3, công ty này lại gặp phải một trục trặc quản lý khác với Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Dubai (VARA). Cơ quan này đã ra lệnh "ngừng và chấm dứt" đối với KuCoin, cùng với ba sàn giao dịch khác, vì hoạt động mà không có giấy phép. Do đó, các công ty này bị cấm quảng cáo hoặc hoạt động tại Dubai mà không có giấy phép hợp lệ.

Tác động của áp lực quản lý đối với KuCoin

Không ngạc nhiên, những mô hình lặp đi lặp lại của các trục trặc quản lý đã bắt đầu ảnh hưởng đến sự tin tưởng của người dùng. Điều này được minh họa bằng lượng dự trữ Bitcoin và stablecoin trên sàn giao dịch. Đối với Bitcoin, dự trữ trên sàn đã giảm từ 14K BTC vào năm 2024 xuống còn 2100 BTC vào đầu năm 2026.

Nguồn: CryptoQuant

Ở đây, đáng chú ý là sự sụt giảm dự trữ trên sàn giao dịch BTC là một xu hướng rộng hơn trên các nền tảng khác, có thể do chuyển sang ví tự lưu ký.

Tuy nhiên, cái nhìn sâu hơn về tính thanh khoản hoặc quỹ người dùng được nắm giữ bởi sàn giao dịch, như được mô tả bởi dự trữ stablecoin, cho thấy một cơ sở người dùng phần nào lo lắng. Dự trữ stablecoin trên sàn giao dịch đã giảm từ hơn 1,3 tỷ USD xuống còn 543 triệu USD chỉ trong một năm.

Ngay cả đợt tăng giá giữa năm 2025 và sự phục hồi đầu năm 2026 cũng không thu hút nhiều dòng tiền vào sàn giao dịch – Ám chỉ sự thận trọng từ phía người dùng.

Nguồn: CryptoQuant

Tóm tắt cuối cùng

  • Nhật Bản đã gửi thư cảnh báo tới KuCoin và các công ty khác vì hoạt động giao dịch phái sinh OTC không được cấp phép.
  • Những trở ngại quản lý liên tục đã làm xói mòn lòng tin của người dùng, với quỹ người dùng giảm từ hơn 1,3 tỷ USD xuống còn 543 triệu USD giữa lúc dòng tiền ra liên tục.

Câu hỏi Liên quan

QCơ quan quản lý tài chính Nhật Bản (FSA) đã cảnh báo KuCoin vì lý do gì?

AFSA Nhật Bản đã cảnh báo KuCoin vì hoạt động kinh doanh các dịch vụ phái sinh OTC mà không có đăng ký phù hợp.

QKuCoin đã phải đối mặt với những thách thức quy định nào ở Hong Kong?

AVào tháng 5 năm 2024, KuCoin buộc phải ngừng hoạt động tại Hong Kong do không đáp ứng các yêu cầu cấp phép mới và các hạn chế đối với các nền tảng có liên kết với Trung Quốc đại lục.

QSự cố quy định gần đây nhất của KuCoin là gì?

AVào tháng 3, Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Dubai (VARA) đã ra lệnh 'ngừng và chấm dứt' đối với KuCoin vì hoạt động mà không có giấy phép.

QÁp lực quy định đã ảnh hưởng đến lượng tiền dự trữ của người dùng trên KuCoin như thế nào?

ADự trữ stablecoin trên sàn giao dịch đã giảm mạnh từ hơn 1,3 tỷ USD xuống còn 543 triệu USD trong vòng một năm, phản ánh sự sụt giảm về lòng tin của người dùng.

QKuCoin có gặp vấn đề với quy định ở châu Âu không?

ACó, vào tháng 2 năm 2026, Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính Áo (FMA) đã cấm một phần KuCoin vì không tuân thủ đúng các luật chống rửa tiền theo hướng dẫn MiCA của EU, chỉ ba tháng sau khi nhận được giấy phép MiCA.

Nội dung Liên quan

Nỗi sợ kỷ lục và việc bán lỗ: Các nhà đầu tư bán lẻ đầu hàng sau vụ khai thác lỗ hổng Coldcard

Chủ sở hữu ngắn hạn (STH) đã chuyển hơn 32.000 BTC lên các sàn giao dịch với mức lỗ, một trong những đợt đầu hàng lớn nhất trong tháng qua. Đồng thời, các nhà phân tích ghi nhận mức độ tiêu cực kỷ lục xung quanh Bitcoin sau lỗ hổng bảo mật trong firmware ví phần cứng Coldcard. Áp lực từ việc đồng USD mạnh lên cũng khiến Bitcoin phản ứng yếu một cách bất thường, thể hiện hiệu suất kém hơn hầu hết các giai đoạn trước đây. Đợt phục hồi vào tháng 7 được hỗ trợ chủ yếu bởi nhu cầu từ bên ngoài Mỹ, trong khi chỉ báo Coinbase Premium phản ánh nhu cầu từ các nhà đầu tư Mỹ vẫn ở vùng âm kỷ lục trong hơn 60 ngày. Sự hoảng loạn xung quanh sự cố Coldcard đã đẩy tỷ lệ bình luận tích cực/tiêu cực về Bitcoin trên mạng xã hội xuống mức thấp kỷ lục, cho thấy sự thống trị của tâm lý sợ hãi. Sự kiện này làm dấy lên nghi ngờ về tính an toàn của ví lạnh, vốn được coi là phương pháp lưu trữ an toàn nhất. Khối lượng gửi tiền nhỏ lẻ lên sàn cũng tăng mạnh, có thể do người dùng tìm cách di chuyển tài sản sang nơi lưu trữ an toàn hơn. Mặc dù vậy, Bitcoin vẫn tăng 7,36% trong tháng 7, lần thứ 10 trong lịch sử đóng cửa tháng với mức tăng trưởng.

cryptonews.ru2 phút trước

Nỗi sợ kỷ lục và việc bán lỗ: Các nhà đầu tư bán lẻ đầu hàng sau vụ khai thác lỗ hổng Coldcard

cryptonews.ru2 phút trước

Thượng viện hoãn bỏ phiếu về Đạo luật CLARITY vào thứ Hai; còn năm ngày trước hạn chót

Thượng viện Mỹ đã hoãn bỏ phiếu về Đạo luật CLARITY vào thứ Hai, chỉ còn 5 ngày trước thời hạn nghỉ hè vào thứ Sáu. Dự luật nhằm phân chia quyền giám sát tiền mã hóa giữa SEC và CFTC, nhưng hiện không có trong chương trình nghị sự do lịch trình dày đặc và bất đồng giữa các thượng nghị sĩ về quyền thực thi, DeFi, chống rửa tiền và stablecoin. Cựu Bộ trưởng Quốc phòng Mark Esper gọi dự luật là "mệnh lệnh an ninh quốc gia". Tuy nhiên, một phân tích từ phe thiểu số cho rằng nó không giải quyết được các lỗ hổng mà tội phạm lợi dụng. Áp lực vận động hành lang từ các công ty như Grayscale và Coinbase đang gia tăng, cảnh báo sự chậm trễ đe dọa vị thế cạnh tranh của Mỹ. Galaxy Research đã hạ tỷ lệ dự luật được thông qua trong năm 2026 từ 50% xuống 30%. Các quan ngại mới về thực thi ở cấp tiểu bang, do Tổng chưởng lý New York Letitia James đặt ra, cùng với những chỉ trích về thu nhập tiền mã hóa của cựu Tổng thống Trump, đã làm phức tạp thêm vấn đề. Nếu Thượng viện không hành động trước thứ Sáu, dự luật sẽ bị trì hoãn đến giữa tháng 9, có nguy cơ bị lu mờ trước các ưu tiên khác trong kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ, buộc ngành công nghiệp tiếp tục hoạt động trong môi trường quy định không rõ ràng.

cryptonews.ru3 phút trước

Thượng viện hoãn bỏ phiếu về Đạo luật CLARITY vào thứ Hai; còn năm ngày trước hạn chót

cryptonews.ru3 phút trước

Dự báo giá Bitcoin: Lỗ hổng Coldcard và dòng tiền rút khỏi ETF đẩy BTC xuống dưới 63 nghìn USD

Giá Bitcoin giảm xuống dưới 63.000 USD vào ngày 3 tháng 8, giao dịch quanh 62.726 USD do dòng tiền ra từ ETF và sự cố bảo mật ví Coldcard làm giảm tâm lý thị trường. Bitcoin hiện đang giao dịch dưới tất cả các đường trung bình động (EMA) chính, với chỉ số RSI ở 44.32 cho thấy đà giảm vẫn còn. ETF Bitcoin ghi nhận dòng tiền ròng âm tuần đầu tiên sau bốn tuần, với mức ròng rút 61.53 triệu USD. Trong khi đó, một lỗ hổng firmware trong ví phần cứng Coldcard đã cho phép tin tặc đánh cắp khoảng 89 triệu USD từ hơn 1.200 ví chỉ trong 41 phút. Nhà sản xuất Coinkite đã phát hành bản vá nhưng người dùng cần tạo seed phrase mới. Phân tích kỹ thuật cho thấy Bitcoin đang trong phạm vi củng cố rộng từ 58.000 đến 67.000 USD. Mức hỗ trợ then chốt là 62.000 USD, nếu vượt qua có thể mở đường kiểm tra vùng 58.000 USD. Mục tiêu tăng gần nhất là vùng kháng cự quanh đường EMA 50 ngày ở 64.599 USD. Diễn biến giá sẽ phụ thuộc vào việc duy trì hỗ trợ và dòng tiền vào các ETF.

cryptonews.ru5 phút trước

Dự báo giá Bitcoin: Lỗ hổng Coldcard và dòng tiền rút khỏi ETF đẩy BTC xuống dưới 63 nghìn USD

cryptonews.ru5 phút trước

Saylor: Strategy Giờ Tập Trung Vào Đường Trung Bình Động 200 Tuần Của Bitcoin

Chủ tịch điều hành của Strategy, ông Saylor, đã thông báo công ty hiện đang theo dõi đường trung bình động 200 tuần (200-week MA) của Bitcoin và mức giá vượt trên đường này trên bảng điều khiển công cụ công khai. Ông lưu ý rằng kể từ khi chỉ số này xuất hiện, Bitcoin đã giao dịch trên mức trung bình 200 tuần 92% thời gian và hiện giá đang nằm gần như chính xác trên đường này. Việc bổ sung chỉ báo này diễn ra trong bối cảnh Strategy liên tục đưa ra các số liệu mới như Net $BTC và $BTC Hurdle ARR nhằm thay đổi cách thị trường và cổ đông nhìn nhận khoản đầu tư 64 tỷ USD vào Bitcoin của họ. Đường trung bình 200 tuần từ lâu được coi là tín hiệu hỗ trợ quan trọng, thường đánh dấu sự kết thúc của thị trường giá xuống trong quá khứ. Đầu năm nay, Bitcoin đã giảm xuống dưới đường MA 200 tuần lần đầu tiên kể từ 2022, nhưng sau đó đã dần phục hồi. Hiện tại, Bitcoin đang giao dịch quanh mức 62.500 USD. Trong cuộc họp báo quý II, ông Saylor mô tả việc kiểm tra lại mức này là cơ hội mua vào hơn là một tín hiệu cảnh báo. Strategy hiện sở hữu 843.775 BTC với giá mua trung bình là 75.476 USD, nghĩa là vị thế này hiện đang lỗ so với giá thị trường. Báo cáo quý II cũng cho thấy công ty chuyển từ lãi 14 tỷ USD sang lỗ 8,2 tỷ USD, một phần do đã bán Bitcoin lần đầu tiên kể từ năm 2022 để tài trợ cho việc trả cổ tức. Tuy nhiên, ông Saylor nhấn mạnh rằng đây không phải là sự thay đổi trong chiến lược dài hạn và công ty vẫn tiếp tục là người mua. Gần đây, ông Saylor tiếp tục đưa ra các tín hiệu mua, đồng thời bác bỏ tin đồn về việc công ty đang lên kế hoạch bán lượng Bitcoin trị giá 5 tỷ USD. Mặc dù thừa nhận các yếu tố như dòng tiền thể chế chậm lại và bất ổn vĩ mô có thể hạn chế đà tăng giá, ông vẫn lạc quan về xu hướng dài hạn, cho rằng việc kiểm tra đường trung bình 200 tuần là cơ hội tốt cho người mua.

cryptonews.ru5 phút trước

Saylor: Strategy Giờ Tập Trung Vào Đường Trung Bình Động 200 Tuần Của Bitcoin

cryptonews.ru5 phút trước

Bithumb tiết lộ thời gian phát hành lên sàn chứng khoán

Sàn giao dịch tiền mã hóa Hàn Quốc Bithumb đã công bố lộ trình hướng tới IPO, với mục tiêu hoàn thành niêm yết vào năm 2028. Theo kế hoạch, năm 2026 họ sẽ tăng cường kiểm soát nội bộ và chuyển đổi sang chuẩn báo cáo tài chính quốc tế K-IFRS. Năm 2027, họ dự kiến nộp hồ sơ xem xét niêm yết và hoàn tất IPO vào năm 2028, dù lịch trình có thể thay đổi. Kế hoạch này đã bị trì hoãn nhiều lần so với mục tiêu ban đầu là nửa cuối năm 2025. Bithumb đang củng cố hệ thống quản lý rủi ro, tái cấu trúc doanh nghiệp và đa dạng hóa mô hình kinh doanh để giảm phụ thuộc vào phí giao dịch. Tuy nhiên, sự cố nghiêm trọng đầu năm 2026 khi sàn ghi nhầm phần thưởng cho người dùng, dẫn đến việc phân phối sai khoảng 620.000 BTC (trong khi dự trữ thực tế chỉ khoảng 46.000 BTC), đã thu hút sự giám sát của cơ quan quản lý. Sàn đã thu hồi được 99,7% số tài sản phân phối sai. Trước đó, Bithumb cũng bị phạt vì vi phạm quy định về dữ liệu cá nhân.

cryptonews.ru8 phút trước

Bithumb tiết lộ thời gian phát hành lên sàn chứng khoán

cryptonews.ru8 phút trước

Giao dịch

Giao ngay
活动图片

Danh mục Phổ biếnright-arrow

Thẻ Nổi bậtright-arrow