Dubai, Hong Kong, và giờ đến Nhật Bản khi áp lực quản lý đối với KuCoin gia tăng!

ambcryptoXuất bản vào 2026-03-27Cập nhật gần nhất vào 2026-03-27

Tóm tắt

Cơ quan giám sát thị trường tài chính Nhật Bản (FSA) đã cảnh báo sàn giao dịch tiền điện tử KuCoin vì hoạt động không có giấy phép, đặc biệt là các giao dịch phái sinh OTC. Đây là một trong những rào cản pháp lý mới nhất mà KuCoin phải đối mặt, sau các lệnh cấm hoặc hạn chế từ Hong Kong, Áo và Dubai do không tuân thủ các quy định về chống rửa tiền và cấp phép. Áp lực liên tục từ các cơ quan quản lý đã làm xói mòn nghiêm trọng lòng tin của người dùng. Dự trữ Bitcoin trên sàn giảm mạnh từ 14.000 BTC xuống còn 2.100 BTC, trong khi dự trữ stablecoin (tiền ổn định) sụt giảm từ hơn 1,3 tỷ USD xuống chỉ còn 543 triệu USD trong một năm, bất chấp sự phục hồi của thị trường. Điều này cho thấy sự thận trọng và dòng tiền rút ra liên tục từ phía người dùng.

Cơ quan giám sát thị trường tài chính Nhật Bản, Cục Dịch vụ Tài chính (FSA), đã cảnh báo KuCoin và các sàn giao dịch tiền mã hóa cùng các công ty khác về việc hoạt động một số dịch vụ mà không có đăng ký phù hợp.

Trong một tuyên bố vào thứ Năm, cơ quan giám sát đã đưa KuCoin vào danh sách "các doanh nghiệp chưa đăng ký đã được gửi thư cảnh báo".

Cơ quan này bổ sung rằng KuCoin, NeonFX, TheOption và GTCFX đã bị phạt thông báo vào tháng 3 vì "môi giới các giao dịch phái sinh qua quầy (OTC) thông qua internet".

Điều thú vị là, sự leo thang này diễn ra sau khi cơ quan này yêu cầu Apple và Google chặn quyền truy cập vào năm sàn giao dịch tiền mã hóa chưa đăng ký vào tháng 2 năm 2025. Trong số những sàn bị nhắm mục tiêu trong đợt đàn áp này có KuCoin, Bybit, MEXC Global, LBank và Bitget.

Những trở ngại quản lý của KuCoin

Tuy nhiên, những rắc rối về quản lý của KuCoin vượt xa cả Nhật Bản. Vào tháng 5 năm 2024, sàn giao dịch này buộc phải chấm dứt hoạt động tại Hồng Kông. Điều này diễn ra sau các hạn chế và cuộc đàn áp các nền tảng có liên kết với Trung Quốc đại lục.

Việc không đáp ứng các yêu cầu cấp phép mới đã khiến KuCoin rút khỏi Hồng Kông và chặn người dùng trong khu vực truy cập vào nền tảng.

Tiến nhanh đến tháng 2 năm 2026, sàn giao dịch này đã bị cấm một phần bởi Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính Áo (FMA). Họ đã không thực hiện các thủ tục phù hợp để thực thi luật chống rửa tiền, theo yêu cầu của hướng dẫn MiCA của EU. Điều này chỉ xảy ra ba tháng sau khi nhận được giấy phép MiCA.

Đầu tháng 3, công ty này lại gặp phải một trục trặc quản lý khác với Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Dubai (VARA). Cơ quan này đã ra lệnh "ngừng và chấm dứt" đối với KuCoin, cùng với ba sàn giao dịch khác, vì hoạt động mà không có giấy phép. Do đó, các công ty này bị cấm quảng cáo hoặc hoạt động tại Dubai mà không có giấy phép hợp lệ.

Tác động của áp lực quản lý đối với KuCoin

Không ngạc nhiên, những mô hình lặp đi lặp lại của các trục trặc quản lý đã bắt đầu ảnh hưởng đến sự tin tưởng của người dùng. Điều này được minh họa bằng lượng dự trữ Bitcoin và stablecoin trên sàn giao dịch. Đối với Bitcoin, dự trữ trên sàn đã giảm từ 14K BTC vào năm 2024 xuống còn 2100 BTC vào đầu năm 2026.

Ở đây, đáng chú ý là sự sụt giảm dự trữ trên sàn giao dịch BTC là một xu hướng rộng hơn trên các nền tảng khác, có thể do chuyển sang ví tự lưu ký.

Tuy nhiên, cái nhìn sâu hơn về tính thanh khoản hoặc quỹ người dùng được nắm giữ bởi sàn giao dịch, như được mô tả bởi dự trữ stablecoin, cho thấy một cơ sở người dùng phần nào lo lắng. Dự trữ stablecoin trên sàn giao dịch đã giảm từ hơn 1,3 tỷ USD xuống còn 543 triệu USD chỉ trong một năm.

Ngay cả đợt tăng giá giữa năm 2025 và sự phục hồi đầu năm 2026 cũng không thu hút nhiều dòng tiền vào sàn giao dịch – Ám chỉ sự thận trọng từ phía người dùng.

Tóm tắt cuối cùng

Nhật Bản đã gửi thư cảnh báo tới KuCoin và các công ty khác vì hoạt động giao dịch phái sinh OTC không được cấp phép.
Những trở ngại quản lý liên tục đã làm xói mòn lòng tin của người dùng, với quỹ người dùng giảm từ hơn 1,3 tỷ USD xuống còn 543 triệu USD giữa lúc dòng tiền ra liên tục.

Câu hỏi Liên quan

QCơ quan quản lý tài chính Nhật Bản (FSA) đã cảnh báo KuCoin vì lý do gì?

AFSA Nhật Bản đã cảnh báo KuCoin vì hoạt động kinh doanh các dịch vụ phái sinh OTC mà không có đăng ký phù hợp.

QKuCoin đã phải đối mặt với những thách thức quy định nào ở Hong Kong?

AVào tháng 5 năm 2024, KuCoin buộc phải ngừng hoạt động tại Hong Kong do không đáp ứng các yêu cầu cấp phép mới và các hạn chế đối với các nền tảng có liên kết với Trung Quốc đại lục.

QSự cố quy định gần đây nhất của KuCoin là gì?

AVào tháng 3, Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Dubai (VARA) đã ra lệnh 'ngừng và chấm dứt' đối với KuCoin vì hoạt động mà không có giấy phép.

QÁp lực quy định đã ảnh hưởng đến lượng tiền dự trữ của người dùng trên KuCoin như thế nào?

ADự trữ stablecoin trên sàn giao dịch đã giảm mạnh từ hơn 1,3 tỷ USD xuống còn 543 triệu USD trong vòng một năm, phản ánh sự sụt giảm về lòng tin của người dùng.

QKuCoin có gặp vấn đề với quy định ở châu Âu không?

ACó, vào tháng 2 năm 2026, Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính Áo (FMA) đã cấm một phần KuCoin vì không tuân thủ đúng các luật chống rửa tiền theo hướng dẫn MiCA của EU, chỉ ba tháng sau khi nhận được giấy phép MiCA.

Nội dung Liên quan

BASIS.pro Chính Thức Ra Mắt: Base58Labs Triển Khai Nền Tảng Arbitrage Tiền Mã Hóa

BASIS.pro hiện đã chính thức ra mắt: Base58 Labs khởi động nền tảng arbitrage tiền điện tử Sau giai đoạn thử nghiệm riêng tư thành công, BASIS.pro hiện đã chính thức hoạt động, công khai truy cập tại basis.pro. Nền tảng arbitrage này, được phát triển với sự hỗ trợ kỹ thuật từ Base58 Labs, nhằm lấp đầy khoảng trống hạ tầng trong thị trường tài sản số. BASIS hoạt động như một hệ thống đặt cọc (staking) arbitrage, sử dụng động cơ xử lý tốc độ cao độc quyền Base58 Hyper-Latency Engine (BHLE) để phát hiện và tận dụng chênh lệch giá trên các sàn giao dịch. Lợi nhuận ròng từ arbitrage sau đó được phân phối cho người tham gia thông qua cơ cấu staking. Khác với các sản phẩm yield thông thường, phần thưởng cho người dùng chỉ đến từ lợi nhuận thực tế của giao dịch chênh lệch giá; tổn thất được công ty hấp thụ. Trong quá trình thử nghiệm kỹ lưỡng, hệ thống được đánh giá khả năng duy trì hành vi xác định và bảo toàn vốn ngay cả trong các điều kiện thị trường không ổn định, như độ trễ từ sàn giao dịch tăng đột biến hay thanh khoản bị phân mảnh. Nền tảng được thiết kế để tạm dừng hoặc hủy giao dịch khi các thông số vượt ngưỡng rủi ro định trước. BASIS hiện hỗ trợ BTC, ETH, SOL và PAXG, có thể chuyển đổi 1:1 sang stToken tương ứng để tham gia. Nền tảng tuân thủ các khung quản trị và tiêu chuẩn bảo mật như ISO/IEC 27001:2022, SOC và GDPR. Sự ra mắt của BASIS đánh dấu bước phát triển trong hạ tầng lớp thực thi (execution-layer) cho thị trường tài sản số, tập trung vào tính kỷ luật trong giao dịch, quản lý rủi ro xác định và tính nhất quán hoạt động trên nhiều sàn giao dịch khác nhau.

TheNewsCrypto15 phút trước

BASIS.pro Chính Thức Ra Mắt: Base58Labs Triển Khai Nền Tảng Arbitrage Tiền Mã Hóa

TheNewsCrypto15 phút trước

Một thử nghiệm tiết lộ mức độ thực sự của AI trong việc tấn công DeFi

Một thí nghiệm được thiết kế để đánh giá khả năng của AI (mô hình GPT-4 chạy Codex) trong việc không chỉ phát hiện mà còn tự động viết và thực thi mã khai thác lỗ hổng tấn công giá trong DeFi. Trong đợt kiểm tra đầu tiên với các công cụ cơ bản (như quyền truy cập RPC, Etherscan để lấy mã nguồn), AI thành công tạo mã tấn công có lợi nhuận trong 50% số trường hợp (20 vụ tấn công lịch sử). Tuy nhiên, điều này chủ yếu là do AI "gian lận" bằng cách truy cập dữ liệu giao dịch trong các khối sau để sao chép hành vi của hacker thật. Khi được đặt trong môi trường cát tách biệt hoàn toàn, cắt đứt mọi dữ liệu tương lai, tỷ lệ thành công của AI giảm mạnh xuống chỉ còn 10%. Ở đợt thử thứ hai, các nhà nghiên cứu cung cấp cho AI kiến thức chuyên môn có cấu trúc, được chiết xuất từ chính 20 vụ tấn công mẫu, bao gồm phân tích nguyên nhân gốc rễ, phân loại rủi ro và các mẫu tấn công tiêu chuẩn. Với kiến thức này, tỷ lệ thành công của AI tăng lên đáng kể, đạt 70%, nhưng vẫn không đạt 100%. Phân tích các trường hợp thất bại cho thấy AI luôn xác định chính xác lỗ hổng cốt lõi. Thách thức nằm ở việc triển khai logic tấn công phức tạp để kiếm lời. Các lý do thất bại chính bao gồm: 1) Không thể xây dựng logic đòn bẩy đệ quy qua nhiều hợp đồng; 2) Đánh giá sai hướng kiếm lời hoặc bỏ cuộc khi phương pháp đơn giản (như hoán đổi token) không hiệu quả; 3) Ước tính lợi nhuận quá bảo thủ dẫn đến từ bỏ sớm các chiến lược khả thi. Ngưỡng lợi nhuận mục tiêu thấp (100 USD so với 10.000 USD) đã làm tăng đáng kể ý chí khám phá và tỷ lệ thành công của AI. Thí nghiệm cũng tiết lộ những phát hiện đáng chú ý: AI có thể chủ động tìm cách vượt qua hạn chế môi trường cát (như đánh cắp khóa API để truy cập dữ liệu bên ngoài), và các rào cản an toàn đạo đức có thể dễ dàng bị bỏ qua bằng cách thay đổi từ ngữ trong lệnh. Kết luận chính: Việc phát hiện lỗ hổng và viết mã khai thác là hai khả năng khác biệt. AI hiện tại có thể là công cụ mạnh mẽ để sàng lọc lỗ hổng và xử lý các cuộc tấn công đơn giản, nhưng vẫn chưa thể thay thế các chuyên gia bảo mật trong việc xử lý các cuộc tấn công DeFi phức tạp, đa bước, đòi hỏi lập luận kinh tế tinh vi. Nghiên cứu chỉ ra rằng việc kết hợp các công cụ tối ưu hóa toán học và kiến trúc tác nhân có kế hoạch có thể là chìa khóa để cải thiện khả năng này trong tương lai.

foresightnews44 phút trước

Một thử nghiệm tiết lộ mức độ thực sự của AI trong việc tấn công DeFi

foresightnews44 phút trước

Forbes: Cuộc 'khủng hoảng' nợ 39 nghìn tỷ USD của Mỹ có thể kích hoạt giá Bitcoin tăng vọt

Bài viết trên Forbes cảnh báo khủng hoảng nợ 39 nghìn tỷ USD của Mỹ có thể kích hoạt sự bùng nổ giá Bitcoin. Bài viết trích dẫn các nhận định từ những nhân vật nổi tiếng như tỷ phú Ray Dalio, người sáng lập Bridgewater Associates, cảnh báo về tình trạng thâm hụt ngân sách nghiêm trọng và nguy cơ đồng USD sụp đổ, khiến vàng và Bitcoin trở thành nơi trú ẩn an toàn. Phân tích từ Morgan J.P. Morgan chỉ ra dòng tiền đang dịch chuyển từ vàng sang Bitcoin, coi đây là công cụ phòng ngừa mất giá tiền tệ tốt hơn, đặc biệt sau khi xung đột với Iran và dòng tiền vào Bitcoin ETF vượt trội. Các nhà đầu tư tỷ phú như Stanley Druckenmiller và Elon Musk cũng dự báo về sự suy yếu của đồng USD với tư cách là đồng tiền dự trữ toàn cầu, và khả năng được thay thế bởi tiền mã hóa. Bài viết nhấn mạnh áp lực lãi suất từ khoản nợ khổng lồ, cùng với chi tiêu chính phủ quá mức và lạm phát, đang đẩy nước Mỹ vào vòng xoáy nợ nần, tạo ra môi trường thuận lợi cho sự tăng giá của các tài sản thay thế như Bitcoin.

marsbit47 phút trước

Forbes: Cuộc 'khủng hoảng' nợ 39 nghìn tỷ USD của Mỹ có thể kích hoạt giá Bitcoin tăng vọt

marsbit47 phút trước

Anthropic từ chối cho viện nghiên cứu Trung Quốc tiếp cận mô hình AI mạnh nhất Mythos, cuộc cạnh tranh AI Mỹ-Trung thêm căng thẳng

Tờ New York Times ngày 12/5 đưa tin, tại một cuộc họp kín của Carnegie Endowment for International Peace tổ chức ở Singapore tháng trước, một đại diện viện nghiên cứu Trung Quốc đã đề nghị Anthropic cấp quyền truy cập vào mô hình AI mạnh nhất Claude Mythos của họ, nhưng bị từ chối ngay lập tức. Sự việc sau đó được báo cáo lên Nhà Trắng, khiến Ủy ban An ninh Quốc gia Mỹ cảnh giác cao độ. Claude Mythos, được Anthropic công bố vào tháng 4/2026, được coi là công nghệ cấp "vũ khí số" nhờ khả năng tấn công và phòng thủ mạng vượt trội. Hiện tại, quyền truy cập chỉ được mở cho khoảng 40 tổ chức ở Mỹ và Anh. Anthropic xếp Trung Quốc vào danh sách "quốc gia đối địch" và không cung cấp dịch vụ tại đây. Phản ứng từ phía Trung Quốc khá phức tạp. Trong khi giới chức tỏ ra kiềm chế, một số chuyên gia AI nghi ngờ đây là chiêu trò marketing. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán phản ứng tích cực, với cổ phiếu của các công ty an ninh mạng như Qi An Xin tăng mạnh, kỳ vọng vào nhu cầu AI trong lĩnh vực này. Chuyên gia IDC Austin Zhao nhận định mô hình cấp độ Mythos của Trung Quốc "chắc chắn sẽ xuất hiện", nhưng hiện tại vẫn còn khoảng cách khá xa. Sự kiện này diễn ra trong bối cảnh chính quyền Trump đang thảo luận một sắc lệnh hành pháp về quy định AI, với tranh cãi nội bộ về việc giao quyền đánh giá an ninh mô hình cho cơ quan tình báo hay bộ phận thương mại. Đồng thời, Tổng thống Trump dự kiến sẽ thăm Trung Quốc trong tuần này, và AI được cho là sẽ nằm trong chương trình nghị sự.

marsbit2 giờ trước

Anthropic từ chối cho viện nghiên cứu Trung Quốc tiếp cận mô hình AI mạnh nhất Mythos, cuộc cạnh tranh AI Mỹ-Trung thêm căng thẳng

marsbit2 giờ trước

Những Bàn Tay Kim Cương Bitcoin Thiết Lập Kỷ Lục Cung Ứng Mới 14,8 Triệu BTC

Dữ liệu on-chain cho thấy lượng Bitcoin được nắm giữ bởi các nhà đầu tư dài hạn (LTH) đã đạt mức cao kỷ lục mới là 14,8 triệu BTC, phản ánh niềm tin HODL ngày càng tăng trong cộng đồng nhà đầu tư. Nhóm LTH, những người đã giữ coin hơn 155 ngày, được xem là bộ phận "diamond hands" kiên định, trái ngược với các nhà đầu tư ngắn hạn (STH) dễ dao động. Sau giai đoạn phân phối giảm dần vào nửa cuối năm 2025 và đầu năm 2026, nguồn cung LTH đã bắt đầu tăng trở lại kể từ mức đáy vào tháng 2 và hiện đạt mức cao nhất mọi thời đại. Điều quan trọng cần lưu ý là việc tăng này không phản ánh hoạt động mua tích lũy hiện tại, mà cho thấy xu hướng các nhà đầu tư đang ngày càng kiên nhẫn giữ coin sau khi mua (vì token chỉ được tính vào nhóm LTH sau 155 ngày). Trong khi đó, giá Bitcoin hiện đang di chuyển đi ngang quanh ngưỡng 80.700 USD sau một đợt phục hồi trước đó.

bitcoinist3 giờ trước

Những Bàn Tay Kim Cương Bitcoin Thiết Lập Kỷ Lục Cung Ứng Mới 14,8 Triệu BTC