Kể từ sau sự kiện sụp đổ vào tháng 10, mối quan hệ giữa thị trường chứng khoán và tiền điện tử đã trở nên phức tạp hơn. Mặc dù sự sụp đổ đã xóa sổ hàng tỷ USD trên tất cả các thị trường, nhưng tiền điện tử bị ảnh hưởng nặng nề hơn so với chứng khoán.
Trên thực tế, NASDAQ kết thúc quý 4 tăng 2,4% trong khi Bitcoin [BTC] giảm 6,3%, cho thấy sự tự tin của nhà đầu tư nghiêng nhiều hơn về phía chứng khoán. Do đó, bất kỳ FUD nào trong cổ phiếu đều có thể nhanh chóng lan sang tiền điện tử.
Trên cơ sở này, thị trường chứng khoán Mỹ đã trở nên bất ổn trước một đợt sụp đổ khác do "DeepSeek dẫn dắt". Điều này tự nhiên đặt tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, vào tầm ngắm, xét theo cách nó phản ứng với các sự kiện tương tự trong quá khứ.
Để hiểu rõ hơn, startup AI Trung Quốc DeepSeek được cho là đang chuẩn bị ra mắt mô hình thế hệ tiếp theo rất sớm. Năm ngoái, khi DeepSeek ra mắt DeepSeek-R1 vào tháng 1 năm 2025, thị trường đã phản ứng mạnh mẽ.
Ví dụ, NVIDIA [NVDA] đã giảm 17% chỉ trong một ngày, xóa sổ 600 tỷ USD, Nasdaq 100 giảm 3% với khoản lỗ 1 nghìn tỷ USD. Các gã khổng lồ công nghệ khác như Microsoft giảm 5%-6%, xóa sổ hàng trăm tỷ vốn hóa thị trường.
Đáng chú ý, tiền điện tử cũng bị ảnh hưởng nặng nề, với hơn 330 tỷ USD bị xóa sổ khi Bitcoin và altcoin giảm 8%-15% chỉ trong một ngày. Điều này cho thấy các đợt sụp đổ thị trường chứng khoán gần đây đã lan sang tiền điện tử, khiến tin tức sắp tới của DeepSeek đặc biệt quan trọng.
Bitcoin đối mặt với thử thách quan trọng khi lo ngại thị trường gia tăng
Kể từ sau sự kiện sụp đổ vào tháng 10, tâm lý đã nổi lên như một chỉ báo thị trường chủ chốt.
Nói một cách đơn giản, thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đang đối mặt với rủi ro đầu hàng gia tăng, không phải do các xu hướng giảm "đặc thù của tiền điện tử", mà do biến động vĩ mô đang buộc vốn rút khỏi các tài sản rủi ro khi tâm lý nhanh chóng chuyển sang trạng thái tránh rủi ro.
Minh họa cho xu hướng này, Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Bitcoin tiếp tục dao động trong vùng đỏ, báo hiệu tâm lý giảm kéo dài. Do đó, ngay cả những cú sốc nhỏ trong cổ phiếu cũng có thể lan sang tiền điện tử, khuếch đại biến động giá.
Đáng chú ý, thị trường đã định giá cho một mức phá vỡ 60.000 USD tiếp theo.
Đồng thời, FUD ngày càng gia tăng xung quanh DeepSeek, các xu hướng lịch sử chỉ ra khả năng xóa sổ, sự yếu kém tương đối của Bitcoin so với cổ phiếu và tâm lý mong manh đều cho thấy rằng định vị này không phải là một sự tình cờ.
Thay vào đó, dữ liệu vĩ mô và thiết lập thị trường cho thấy các động thái gần đây của Bitcoin phần lớn được thúc đẩy bởi biến động vĩ mô, nhấn mạnh lý do tại sao một sự kiện DeepSeek khác có khả năng đẩy BTC xuống dưới vùng hỗ trợ quan trọng này.
Tóm tắt cuối cùng
- Bitcoin và tiền điện tử dễ bị tổn thương khi biến động vĩ mô đẩy vốn ra khỏi các tài sản rủi ro, với Chỉ số Sợ hãi & Tham lam vẫn trong vùng sợ hãi cực độ.
- Các xu hướng lịch sử và FUD ngày càng gia tăng xung quanh DeepSeek cho thấy một sự kiện lớn khác có khả năng đẩy BTC xuống dưới 60.000 USD.
