- Bitcoin mắc kẹt quanh $63,513 và đang tích lũy thanh khoản xung quanh $62,484.
- Ethereum không chạm tới $2000 và vẫn nằm trong vùng FVG 4H.
- DXY đã phá vỡ hỗ trợ 99,475 và mở đường đến các vùng kém hiệu quả thấp hơn.
- Biên bản FOMC, PMI và định vị trước Jackson Hole sẽ là những tác nhân chính trong tuần.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này không phải là lời khuyên tài chính hoặc lời kêu gọi hành động. Phân tích được trình bày là quan điểm cá nhân của tác giả. Incrypted không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của độc giả.
Phân tích thị trường ― tích lũy kéo dài, thiếu hụt thanh khoản và định vị trước Jackson Hole
Tuần giao dịch trước không mang lại những diễn biến quyết định như mong đợi. Bất chấp nền tảng kinh tế vĩ mô phong phú và các luồng thông tin liên tục liên quan đến Trung Đông, các tài sản crypto chính vẫn di chuyển theo các kịch bản đi ngang thận trọng.
Số liệu lạm phát, như dự đoán, trùng khớp với dự báo đồng thuận và bị những người tham gia giao dịch hoàn toàn bỏ qua. Chúng ta phân tích chi tiết bức tranh kỹ thuật và các hướng phát triển cho các tài sản chính.
Bitcoin ― tập trung thanh khoản và mối đe dọa thao túng
Biểu đồ đóng băng ở khu vực mốc $63,513, hầu như không thể hiện động lực trong năm ngày. Cấu trúc hiện tại tạo ra sự căng thẳng tối đa: bên dưới chúng ta, ở mức $62,484, đã hình thành chuỗi thứ ba các mức thấp bằng nhau (EQL), hội tụ tại một điểm với PWL. Thanh khoản tiếp tục tích lũy, và nhà tạo lập thị trường để vùng thanh khoản này không bị chạm càng lâu, rủi ro xả hàng hung hãn càng cao.
Ở trên, động thái giá bị kìm hãm bởi FVG 4H chưa được lấp đầy ($64,000-$65,000) — nó vẫn là rào cản chính của tuần. Cao hơn là PWH ($65,373), PMH ($66,924) và mục tiêu cũ là $67,255. Nếu pha đi ngang bị phá vỡ xuống dưới, giá sẽ gặp các vùng thanh khoản ở FVG 1H ($60,000-$61,000), FVG 4H ($59,000-$60,000) và tại PML ($57,758).
Các kịch bản hiện tại
Kịch bản A ― kiểm tra lại vùng mất cân bằng và đột phá xuống dưới theo tầng
Giá đi vào vùng FVG 4H $64,000-$65,000, xác nhận sự yếu kém của người mua và đảo chiều. Sau đó là điều mà thị trường đã chờ đợi vài tuần: phá vỡ mốc $62,484 không quay đầu và lao dốc tầng tầng xuống $60,000-$61,000 và thấp hơn.
Trong điều kiện thị trường mỏng tháng 8, đà giảm diễn ra nhanh hơn nhiều so với đà tăng. Tính vô hiệu hóa — là việc mua vào ngay lập tức vào trong phạm vi giao dịch bằng một hoặc hai cây nến.
Kịch bản B — đột phá theo xung lượng và tấn công các mức kháng cự
Tài sản với khối lượng lớn xuyên thủng FVG 4H, kiểm tra đường biên trên của nó và hướng đến $65,373. Việc củng cố vững chắc trên PWH mở ra con đường thẳng tiến đến $66,924 và $67,255.
Yếu tố quyết định sẽ là hành vi của giá khi quay trở lại khối $64,000-$65,000 — nó phải đóng vai trò là hỗ trợ đáng tin cậy.
Kịch bản C — thu hồi lệnh dừng lỗ và đảo chiều đi lên (ưu tiên)
Thao tác logic nhất của vốn lớn — đột phá mạnh $62,484 để thu về thanh khoản từ những người mua sớm, những người giao dịch từ biên của phạm vi đi ngang, sau đó là một xung lượng mạnh mẽ vào vùng mất cân bằng phía trên.
Khía cạnh chính — tốc độ. Việc giá quay trở lại nhanh chóng sẽ xác nhận sức mạnh của người mua.
Ethereum — chướng ngại ở $2000 và sự phân kỳ với ETF
Altcoin hàng đầu đã trải qua một tuần trong tình trạng tương tự. Việc kiểm tra mốc tròn $2000 như mong đợi đã không diễn ra. Thị trường không cho phép thực hiện các kịch bản thuần túy: EQL từ dưới vẫn chưa bị chạm, trong khi đà tăng bị chững lại ở $1930.
Tài sản này gần như mắc kẹt bên trong FVG 4H, hiện đang hoạt động như một vùng cân bằng. Ở trên, áp lực từ kháng cự PWH $1931,50, phía sau là cụm lệnh thanh lý dày đặc 1925-1950, PMH $1982 và sự mất cân bằng theo giờ dưới $2000.
Ở dưới, hỗ trợ được giữ bởi PWL $1852,22 và EQL của tháng 8. Thấp hơn là một khoảng trống đến FVG 4H $1802,46, việc phá vỡ nó sẽ mở đường đến $1665-$1685.
Trong bối cảnh trì trệ trên biểu đồ, sức mạnh tương đối của ETF giao ngay nổi bật: các quỹ Ethereum đã thu hút vốn tuần thứ năm liên tiếp, trong khi Bitcoin ghi nhận dòng tiền rút ra gần $390 triệu trong tuần trước. Đồng thời, cặp $ETH/$BTC đang hướng đến 0,03.
Tuy nhiên, nếu không chuyển đổi sức mạnh này thành giá trị đô la, rủi ro của việc các "ông lớn" bán ra đồng loạt vẫn còn.
Các kịch bản hiện tại
Kịch bản A ― đột phá thực sự và củng cố
Tích lũy trong vùng mất cân bằng hiện tại sau đó vượt qua $1931,50 và đi vào cụm lệnh bán khống $1925-$1950. Mục tiêu chính ― củng cố vị trí trên PWH.
Nếu không giữ được mức này khi kiểm tra lại, động thái sẽ chỉ là sự phá vỡ giả.
Kịch bản B ― thu hồi thanh khoản sâu từ dưới
Phá vỡ hỗ trợ $1852 và thu về các mức thấp bằng nhau cùng với "các lệnh mua dễ dàng". Dự kiến sẽ xuyên thủng đến $1802,46 sau đó là một sự đảo chiều mạnh mẽ đi lên.
Tính hợp lệ của kịch bản chỉ được xác nhận bằng việc giá quay trở lại phạm vi ban đầu một cách chớp nhoáng.
Kịch bản C ― đột phá giả và lao dốc theo tầng
Biến thể đau đớn nhất: tài sản loại bỏ những người bán khống trong vùng $1931-$1950, dụ đám đông vào các vị thế đột phá, sau đó bất ngờ đảo chiều và xuyên thủng toàn bộ biểu đồ — qua PWL và EQL thẳng đến $1780-$1800.
Tác nhân cơ bản và kế hoạch giao dịch
- Biên bản FOMC vào thứ Năm, ngày 20 tháng 8. Tài liệu mang tính hồi cứu, tuy nhiên bất kỳ dấu hiệu nào về sự chia rẽ nội bộ trong ủy ban đều có thể kích hoạt việc định giá lại nhanh chóng kỳ vọng về lãi suất;
- Chỉ số PMI sơ bộ vào thứ Sáu, ngày 21 tháng 8. Trọng tâm là các thành phần việc làm và giá đã trả — chúng sẽ xác định sự phân bổ lực lượng vào cuối tháng;
- Mùa báo cáo của lĩnh vực bán lẻ. Kết quả của các ông lớn Home Depot, Target, Lowe’s, Walmart và việc đưa Reddit vào S&P 500 đóng vai trò kênh tác động gián tiếp thông qua mối tương quan với các chỉ số chứng khoán;
- Kỳ vọng hội nghị thượng đỉnh Jackson Hole từ 27-29 tháng 8. Lịch trình trống trải một nửa có nghĩa là các động thái sẽ được điều khiển không phải bởi số liệu thống kê, mà bởi định vị vốn trước bài phát biểu đầu tiên của Kevin Warsh trong vai trò Chủ tịch Fed.
Tóm tắt
Nghịch lý thay, tâm lý tổng thể vẫn giữ được sắc thái tích cực. Chiến lược tối ưu hiện tại là ở ngoài thị trường đối với các vị thế trung hạn trong các tài sản nặng.
Trong điều kiện vốn lớn đang câu giờ, việc mở các giao dịch trước khi thực sự có sự đột phá thao túng các mức giá mang lại rủi ro không đáng có. Ưu tiên được dành cho giao dịch trong ngày trên các khung thời gian nhỏ hơn với các công cụ có độ biến động cao và kiểm soát rủi ro chặt chẽ.
Chỉ số đô la — phá vỡ các hỗ trợ then chốt, di chuyển dưới 99,475 và chờ đợi biên bản FOMC
Nhìn lại và vị trí hiện tại
Tuần trước đã gây ra một đòn kỹ thuật nghiêm trọng đối với vị thế của đồng tiền Mỹ. Nếu việc công bố số liệu lạm phát (CPI) như dự kiến diễn ra tương đối yên bình, thì sự sụp đổ của doanh số bán lẻ lại trở thành tác nhân cuối cùng cho người bán.
Chỉ số đô la (DXY) không thể giữ được vùng mất cân bằng 4 giờ và đã phá vỡ mức hỗ trợ trước đó bằng một xung lượng.
Tại thời điểm hiện tại, giá DXY đã giảm xuống mốc 99,345. Tài sản đang giao dịch dưới vùng thanh khoản then chốt, mở đường đến các vùng kém hiệu quả sâu hơn.
Thị trường chuyển sang giai đoạn định vị trước khi công bố biên bản Fed và sự tiếp cận của hội nghị thượng đỉnh Jackson Hole.
Bức tranh kỹ thuật
Luồng lệnh giảm (Order Flow) đã nhận được sự xác nhận đầy đủ sau khi củng cố hung hãn dưới các mức thấp hàng tuần. Các mức cấu trúc then chốt:
- PWH 100,083 ― mức cao được cập nhật của tuần trước, đóng vai trò kháng cự cục bộ;
- PWL 99,475 ― mức thấp tuần trước, đã bị phá vỡ và giờ đây đóng vai trò rào cản gương gần nhất;
- Các vùng FVG 4H: từ dưới, giá bị hút về hai vùng mất cân bằng lớn chưa được lấp đầy ― vùng đầu tiên với đường biên trên khoảng 99,000, vùng thứ hai nằm sâu hơn ở khu vực 98,700.
Các kịch bản giao dịch hiện tại
Kịch bản A ― mua lại hình chữ V và quay trở lại trên PWL (bóp chặt người bán khống)
Chỉ số sử dụng việc chìm sâu hiện tại dưới 99,475 như một thao tác, tức là độ lệch, để thu về thanh khoản. Giá tìm thấy nhu cầu mua theo lệnh giới hạn hung hãn, hình thành sự đảo chiều mạnh mẽ và quay trở lại trên mức đã bị phá vỡ 99,475, hướng đến việc lấp đầy các vùng mất cân bằng phía trên.
Kịch bản B ― chìm xuống không phản hồi đến các FVG thấp hơn (kịch bản giảm giá ưu tiên)
Người bán duy trì toàn quyền kiểm soát tình hình. Chỉ số đô la không nhận được sự hồi phục từ các mức giá hiện tại 99,345 và tiếp tục di chuyển giảm dần đều thẳng đến vùng FVG 4H với đường biên trên ở mức 99,000.
Việc DXY tiếp tục suy yếu theo định dạng này sẽ tạo ra điều kiện cơ bản lý tưởng cho sự tăng trưởng của thị trường crypto.
Kịch bản C ― kiểm tra lại kháng cự và tiếp tục giảm
Giá hình thành một đợt phục hồi kỹ thuật cục bộ, kiểm tra vùng mức đã bị phá vỡ PWL 99,475 từ dưới lên.
Sau khi nhận được sự từ chối mạnh mẽ từ người bán trong khu vực này, tài sản đảo chiều và tiếp tục giảm xuống khối 99,000.
Tác nhân tin tức trong tuần
- Thứ Tư, 19/8, 17:30 ― Trữ lượng dầu thô;
- Thứ Tư, 19/8, 21:00 ― Công bố biên bản FOMC. Sự kiện then chốt của tuần, có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về tâm trạng bên trong Fed trước cuộc họp tháng 9;
- Thứ Năm, 20/8, 15:30 ― Chỉ số hoạt động sản xuất từ Fed Philadelphia cho tháng 8;
- Thứ Năm, 20/8, 15:30 ― Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu;
- Thứ Sáu, 21/8, 15:30 ― Dữ liệu sơ bộ về chỉ số hoạt động kinh doanh khu vực sản xuất (PMI) cho tháng 8 và chỉ số hoạt động kinh doanh khu vực dịch vụ (PMI) cho tháng 8.
Tâm trạng và chiến thuật
Việc phá vỡ hỗ trợ then chốt thay đổi căn bản cán cân lực lượng trung hạn. Thị trường sẽ đánh giá cẩn thận các chi tiết về các cuộc thảo luận nội bộ của FOMC vào tối thứ Tư.
Trước thời điểm đó, có thể có những động thái thao túng hỗn loạn trên sổ lệnh mỏng manh của tháng 8.
Kế hoạch hành động: duy trì tập trung vào các khung thời gian nhỏ hơn. Để đưa ra quyết định giao dịch đối với các tài sản crypto, việc quan sát phản ứng của DXY là cực kỳ quan trọng ― hoặc là sự quay trở lại hung hãn trên 99,475, điều sẽ trở thành yếu tố tiêu cực cho các tài sản rủi ro, hoặc là một di chuyển tự tin đến các vùng thanh khoản ở 99,000, điều sẽ cung cấp nhiên liệu cho các vị thế mua.
Làm việc có hệ thống và kiểm soát rủi ro chặt chẽ.
