Tác giả: Bitget
一、Tin tức nổi bật
Động thái của Fed
Cục Thống kê Lao động Mỹ trì hoãn công bố dữ liệu việc làm
- Cục Thống kê Lao động Mỹ đã hoãn báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 1 đến ngày 11/2, đồng thời hoãn dữ liệu CPI đến ngày 13/2, điều chỉnh báo cáo chỗ làm trống và lưu chuyển lao động đến ngày 5/2.
- Điểm chính: Việc trì hoãn dữ liệu bắt nguồn từ ảnh hưởng của đóng cửa chính phủ; thị trường kỳ vọng dữ liệu phi nông nghiệp có thể cho thấy môi trường tuyển dụng thấp; quan điểm của các tổ chức cho rằng điều này làm tăng thêm sự không chắc chắn về lộ trình lãi suất của Fed.
- Tác động thị trường: Thời kỳ trống dữ liệu có thể khuếch đại biến động thị trường, nhà đầu tư thận trọng hơn về kỳ vọng quyết định của Fed, có thể hỗ trợ ngắn hạn cho đồng USD tăng mạnh.
Hàng hóa đại chúng quốc tế
Dự trữ dầu thô EIA Mỹ giảm mạnh
- Báo cáo của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy, dự trữ dầu thô tuần trước giảm 3,455 triệu thùng, mức giảm lớn nhất kể từ năm 2016, chủ yếu do ảnh hưởng của thời tiết xấu.
- Điểm chính: Dự trữ API giảm 11,079 triệu thùng; mức giảm dự trữ vượt quá kỳ vọng giảm 6,7 triệu thùng; thay đổi dự trữ xăng và dầu distillate không được nêu chi tiết.
- Tác động thị trường: Dự trữ giảm mạnh thúc đẩy giá dầu phục hồi ngắn hạn, nhưng tín hiệu hòa dịu địa chính trị có thể hạn chế mức tăng, theo dõi tác động tiềm tàng của tình hình Trung Đông đến nguồn cung.
Chính sách kinh tế vĩ mô
Mỹ công bố hợp tác với Nhật Bản, Mexico và EU phát triển khoáng sản then chốt
- Mỹ với Nhật Bản, EU sẽ ký biên bản ghi nhớ trong 30 ngày, với Mexico sẽ lập kế hoạch hành động trong 60 ngày, nhằm phát triển khoáng sản then chốt cần thiết cho các ngành như quốc phòng, và thiết lập khu vực thương mại ưu đãi.
- Điểm chính: Hợp tác tập trung vào giá tối thiểu và thuế quan với các nước không thành viên; nhằm giảm sự phụ thuộc vào các quốc gia cụ thể; các nước Trung Đông thúc giục Mỹ nối lại đàm phán hạt nhân Iran, dự kiến tổ chức tại Oman vào ngày 6/2.
- Tác động thị trường: Biện pháp này tăng cường ổn định chuỗi cung ứng, có thể giảm phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị, nhưng việc hình thành khu vực thương mại có thể làm gia tăng cạnh tranh tài nguyên toàn cầu, ảnh hưởng đến giá hàng hóa đại chúng.
二、Tổng quan thị trường
Biểu hiện hàng hóa & ngoại hối
- Vàng spot: +1.02% lên 5016.11 USD/ounce, phục hồi liên tiếp.
- Bạc spot: +2.09% lên 90.007 USD/ounce, mức tăng đáng kể.
- Dầu WTI: +1.99% lên 64.47 USD/thùng, động lực từ dự trữ giảm mạnh.
- Chỉ số USD: +0.21% lên 97.64, động lực từ việc trì hoãn dữ liệu kinh tế và ảnh hưởng của ứng viên Fed.
Biểu hiện tiền mã hóa
- BTC: -4.28% xuống 73122 USD, giảm liên tiếp.
- ETH: -4.54% xuống 2261 USD, đặc điểm then chốt là bán tháo thị trường gia tăng.
- Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa: Giảm xuống 2,54 nghìn tỷ USD, động lực từ áp lực bán tổng thể do Bitcoin dẫn dắt.
- Tình thanh lý thị trường: Thanh lý long 437 triệu USD / thanh lý short 132 triệu USD, tổng cộng 606 triệu USD.
Biểu hiện chỉ số chứng khoán Mỹ
- Chỉ số Dow: +0.53%, tăng mạnh liên tiếp.
- S&P 500: -0.51%, đặc điểm then chốt là cổ phiếu công nghệ kéo xuống.
- Chỉ số Nasdaq: -1.51%, động lực ngành từ lo ngại định giá liên quan AI.
Động thái gã khổng lồ công nghệ
- Apple: +2.6%, hưởng lợi từ sự chuyển hướng ưu tiên thị trường sang cổ phiếu phòng thủ.
- Microsoft: +0.72%, được hỗ trợ bởi hiệu suất ổn định.
- Amazon: -2.36%, chịu ảnh hưởng từ áp lực tổng thể ngành SaaS.
- Google: -1.96%, doanh thu Q4 vượt kỳ vọng nhưng lo ngại đầu tư AI tăng.
- Nvidia: -3.41%, cạnh tranh AI gia tăng kích hoạt bán ra.
- Tesla: -3.78%, ảnh hưởng lan đến chuỗi bán dẫn.
- Meta: -3.28%, nhu cầu lưu trữ trì trệ và cạnh tranh nền tảng xã hội kéo xuống. Tóm tắt lý do cốt lõi tăng/giảm: Sự không chắc chắn trong đầu tư cơ sở hạ tầng AI và định giá quá cao kích hoạt bán tháo, một số gã khổng lồ hưởng lợi từ hoạt động kinh doanh đa dạng hóa.
Quan sát biến động ngành
Ngành bán dẫn giảm 3.78%
- Cổ phiếu đại diện: AMD, -17.31%; Micron, -9%.
- Động lực: Triển vọng doanh thu AMD không đạt kỳ vọng, gây lo ngại về năng lực cạnh tranh chip AI, định giá lại toàn ngành.
Ngành SaaS giảm khoảng 1.45%
- Cổ phiếu đại diện: Oracle, -5.17%; Shopify, -4.42%.
- Động lực: Rủi ro công cụ AI tăng, plugin Claude Cowork của Anthropic gây lo ngại pháp lý, nhà đầu tư lo ngại mô hình lợi nhuận.
Ngành thuốc giảm cân tăng giảm đan xen
- Cổ phiếu đại diện: Eli Lilly, +10%; Novo Nordisk, -6%.
- Động lực: Doanh thu Q4 của Eli Lilly mạnh mẽ, Novo thừa nhận áp lực định giá, thị trường quan tâm doanh số thuốc GLP-1 và cạnh tranh.
三、Phân tích sâu cổ phiếu
1. Google - Doanh thu Q4 vượt kỳ vọng
Tổng quan sự kiện: Công ty mẹ của Google là Alphabet đạt doanh thu Q4 113,828 tỷ USD, vượt kỳ vọng thị trường 111,375 tỷ USD; chi tiêu vốn dự kiến năm 2026 là 1750-1850 tỷ USD, cao hơn kỳ vọng 1195 tỷ USD. Công ty tích hợp AI Gemini, cung cấp 1 triệu chip AI cho Anthropic, và hỗ trợ nâng cấp Siri của Apple, đầu tư nặng để đối phó cạnh tranh từ Amazon, Microsoft và OpenAI. Bối cảnh trước đó là nhu cầu cơ sở hạ tầng AI tăng vọt, nhưng lo ngại định giá dẫn đến biến động giá cổ phiếu. Diễn giải thị trường: Các tổ chức cho rằng doanh thu mạnh mẽ phản ánh khả năng phục hồi của ngành quảng cáo, nhưng chi tiêu vốn cao có thể ép tỷ suất lợi nhuận; Morgan Stanley duy trì xếp hạng trung lập, nhấn mạnh tiềm năng lợi nhuận dài hạn từ đầu tư AI. Gợi ý đầu tư: Biến động ngắn hạn tăng, theo dõi việc triển khai ứng dụng AI; lạc quan dài hạn về tăng trưởng đa dạng hóa.
2. Qualcomm - Doanh thu Q1 đạt kỳ vọng nhưng triển vọng Q2 yếu
Tổng quan sự kiện: Doanh thu điều chỉnh Q1 của Qualcomm là 122,5 tỷ USD, đạt kỳ vọng; triển vọng doanh thu Q2 là 102-110 tỷ USD, thấp hơn kỳ vọng 112 tỷ USD, thu nhập trên mỗi cổ phiếu 2,55 USD thấp hơn kỳ vọng 2,89 USD. Nhu cầu chip điện thoại yếu do thiếu hụt bộ nhớ, công ty đang đa dạng hóa sang ô tô, PC và trung tâm dữ liệu. Hành động này bắt nguồn từ nút thắt cổ chai chuỗi cung ứng, nguyên nhân trước bao gồm khủng hoảng chip toàn cầu, cần theo dõi sự phục hồi nhu cầu sau đó. Diễn giải thị trường: Nhà phân tích chỉ ra ngành điện thoại kéo tổng thể xuống, nhưng chiến lược đa dạng hóa được công nhận; Goldman Sachs hạ giá mục tiêu, cho biết áp lực lợi nhuận ngắn hạn lớn. Gợi ý đầu tư: Cảnh giác với sự phục hồi chậm của thị trường điện thoại; lĩnh vực đa dạng hóa có thể đệm đỡ.
3. AMD - Hiệu suất không đạt kỳ vọng cao gây giảm mạnh
Tổng quan sự kiện: Cổ phiếu AMD lao dốc hơn 17%, mặc dù hiệu suất không tệ nhưng không đáp ứng kỳ vọng cao của thị trường. Công ty đối mặt với cạnh tranh khốc liệt từ Nvidia trong lĩnh vực AI, triển vọng doanh thu không đạt dự báo lạc quan. Trước đó, nhu cầu chip AI thúc đẩy giá cổ phiếu tăng, nhưng việc giao hàng thực tế và kỳ vọng tách rời, dẫn đến bán ra ồ ạt. Diễn giải thị trường: Quan điểm tổ chức phân hóa, Citigroup cho rằng nền tảng cơ bản vững chắc nhưng định giá quá cao; Barclays hạ xếp hạng, nhấn mạnh rủi ro cạnh tranh. Gợi ý đầu tư: Tránh rủi ro ngắn hạn, chờ đợi thị phần AI sáng tỏ.
4. Eli Lilly - Doanh thu Q4 tăng mạnh 43%
Tổng quan sự kiện: Doanh thu Q4 của Lilly tăng 43%, lợi nhuận ròng tăng 50%, nhờ doanh số thuốc giảm cân GLP-1 mạnh mẽ; hướng dẫn doanh thu 2026 là 800-830 tỷ USD, tăng 27%. Công ty vượt qua Novo Nordisk, chiếm ưu thế trong cuộc chiến giá, bối cảnh trước đó là nhu cầu thị trường thuốc béo phì bùng nổ, theo dõi mở rộng công suất sau đó. Diễn giải thị trường: Nhà phân tích đánh giá cao vị thế dẫn đầu doanh số, UBS nâng giá mục tiêu, cho biết thị phần sẽ mở rộng hơn nữa. Gợi ý đầu tư: Gã khổng lồ dược phẩm hưởng lợi từ xu hướng sức khỏe, đáng nắm giữ dài hạn.
5. Novo Nordisk - Thừa nhận áp lực định giá
Tổng quan sự kiện: Cổ phiếu Novo giảm hơn 6%, CEO thừa nhận năm 2026 đối mặt áp lực định giá chưa từng có; Wegovy giảm giá để đổi lấy doanh số, khởi động kế hoạch mua lại 3,8 tỷ USD và chia cổ tức. Viên nén Wegovy dạng uống là điểm tăng trưởng tương lai, trước đó do cạnh tranh gia tăng kích hoạt điều chỉnh giá cổ phiếu. Diễn giải thị trường: Các tổ chức lo ngại lợi nhuận bị ép, nhưng Goldman Sachs duy trì mua, nhấn mạnh tiềm năng đường ống sản phẩm. Gợi ý đầu tư: Áp lực ngắn hạn lớn, theo dõi tiến triển thuốc mới.
四、Động thái dự án tiền mã hóa
1. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent tuyên bố sẽ không "cứu trợ" Bitcoin, số Bitcoin 500 triệu USD bị chính phủ tịch thu đã tăng giá trị lên 15 tỷ USD.
2. Nhà phát triển Bitcoin kêu gọi CEO Blockstream Adam Back từ chức vì tài liệu Epstein.
3. CEO CoinDCX: Nhà đầu tư Ấn Độ mua vào khi giá Bitcoin giảm, đầu tư hợp lý hơn.
4. BLOCK công bố tokenomics, 50% phân bổ cho cộng đồng.
5. VIRTUAL ra mắt khuôn khổ 60 ngày, hỗ trợ phát hành token có thể đảo ngược.
五、Lịch thị trường hôm nay
Lịch trình phát hành dữ liệu
| 21:30 | Mỹ | Số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu | ⭐⭐⭐⭐ |
| Chưa xác định | Khu vực đồng Euro | Quyết định lãi suất Ngân hàng Trung ương Châu Âu | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
Dự báo sự kiện quan trọng
- Báo cáo tài chính MicroStrategy, IREN, Amazon: Sau giờ giao dịch - Theo dõi hiệu suất liên quan đến công nghệ và tiền mã hóa.
Quan điểm của Bitget Research:
Áp lực lên cổ phiếu công nghệ Mỹ bắt nguồn từ vỡ bong bóng định giá AI, xu hướng thị trường gấu của Nasdaq ngắn hạn tăng cường; vàng mặc dù phục hồi trên 5000 USD, nhưng được xem là phục hồi ngược xu hướng, không phải điểm khởi đầu thị trường bò mới, bị hạn chế bởi đồng USD mạnh lên; dự trữ dầu giảm mạnh hỗ trợ phục hồi, nhưng tín hiệu hòa dịu địa chính trị có thể hạ thấp mức tăng; trong ngoại hối, chỉ số USD tăng nhẹ, hưởng lợi từ việc trì hoãn dữ liệu và thay đổi nhân sự Fed. Tổng thể biến động thị trường gia tăng, đề xuất theo dõi sự không chắc chắn về lộ trình của Fed, vàng ngắn hạn không nên mua vào khi giá cao, chứng khoán Mỹ tránh xa cổ phiếu công nghệ định giá cao.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được tổng hợp bởi AI tìm kiếm, chỉ được xác thực và phát hành bởi con người, không phải là bất kỳ đề xuất đầu tư nào.
