Cho đến nay, Q1 đang chứng minh là một trong những chu kỳ giảm giá đáng nhớ gần đây.
Một cách tự nhiên, khi chúng ta bước vào tháng cuối cùng của quý, các nhà giao dịch đang hiệu chỉnh lại triển vọng rủi ro/lợi nhuận, cố gắng quyết định liệu sự biến động hiện tại của Bitcoin [BTC] đang thiết lập một cơ hội mua hay chỉ là một cái bẫy tăng giá khác.
Về mặt vĩ mô, tháng Ba đang định hình cho một đợt tăng giá biến động khác. Áp lực lạm phát ở Mỹ vẫn dai dẳng, với báo cáo Chỉ số Giá Sản xuất [PPI] mới nhất ở mức 2.9%, cao hơn kỳ vọng 2.6%.
Thêm vào sự không chắc chắn, căng thẳng địa chính trị đang đè nặng lên sự tự tin vốn đã mong manh của nhà đầu tư. Các nhà phân tích đang khuyên nên thận trọng, khuyến nghị các nhà giao dịch tránh các vị thế đòn bẩy dài cho đến khi triển vọng ổn định.
Bất chấp điều này, dữ liệu từ CoinGlass cho thấy tỷ lệ dài/ngắn của BTC đã nhảy từ 1.4 lên 2.3 trong vòng chưa đầy 72 giờ, cho thấy sự gia tăng mạnh mẽ các vị thế dài so với các vị thế ngắn khi các nhà giao dịch đặt cược vào việc Bitcoin tăng giá.
Đáng chú ý, sự biến động không dừng lại ở đó. Điều bất ngờ tiếp theo đến từ cuộc họp quy định sắp tới về Đạo luật CLARITY, dự kiến vào ngày 1 tháng 3, một động thái khiến các nhà đầu tư theo dõi sát sao bất kỳ tác động thị trường nào.
Kết hợp với lạm phát gia tăng và căng thẳng địa chính trị, tháng Ba đang định hình để trở thành một tháng nặng nề FUD khác đối với Bitcoin. Trong bối cảnh này, liệu sự biến động hiện tại của BTC là một cơ hội thực sự, hay chỉ là một cái bẫy tăng giá khác?
FUD vĩ mô thúc đẩy dòng vốn, phe mua Bitcoin đứng ngồi không yên
Thị trường dường như đang kiểm tra lại vị thế "nơi trú ẩn an toàn" của Bitcoin.
Những dấu hiệu ban đầu đang nổi lên về cách các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro trước FUD gia tăng, khiến các cược dài hạn vào BTC có cảm giác mang tính đầu cơ hơn là chiến lược, củng cố luận điểm rằng tình huống này có thể là một cái bẫy tăng giá khác.
Về mặt kỹ thuật, chỉ ba giờ sau khi căng thẳng giữa Iran và Mỹ leo thang, 650 tỷ USD đã chảy vào kim loại quý. Vàng tăng 1.33%, bổ sung 470 tỷ USD vào vốn hóa thị trường, trong khi bạc tăng mạnh 3.82%, thêm 190 tỷ USD, cho thấy sự luân chuyển vốn nhanh chóng vào các tài sản truyền thống.
Trong môi trường này, mức giảm 3.22% trong ngày của Bitcoin không có gì đáng ngạc nhiên.
Với FUD vĩ mô chất đống, các nhà đầu tư lại một lần nữa di chuyển khỏi các tài sản rủi ro, một động thái có ý nghĩa khi xem xét sự điều chỉnh của BTC trong vài tháng qua. Nỗi sợ hãi cực độ sau đó chỉ củng cố thêm cho tình huống luân chuyển này.
Nói ngắn gọn, các nhà đầu tư đang định vị trước một đợt tăng giá khác có thể được thúc đẩy bởi yếu tố vĩ mô, điều này giúp giải thích tại sao mức thua lỗ 25% của Bitcoin cho đến nay trong Q1 không nhất thiết đánh dấu điểm kết thúc. Thay vào đó, với tình huống hiện tại trông giống như một cái bẫy tăng giá kinh điển, ROI tháng Ba vẫn có thể kết thúc trong vùng đỏ.
Tóm tắt Cuối cùng
- Lạm phát gia tăng, căng thẳng địa chính trị và sự không chắc chắn về quy định đang đẩy các nhà đầu tư ra khỏi các tài sản rủi ro, khiến phe mua Bitcoin phải phòng thủ.
- Sự gia tăng mạnh các vị thế dài khiến sự biến động hiện tại của BTC trông giống như một cái bẫy tăng giá kinh điển, cho thấy rằng mức thua lỗ 25% của nó cho đến nay trong Q1 có thể chưa phải là kết thúc.
