Một báo cáo mới của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) lập luận rằng việc tự lưu trữ tiền mã hóa có thể trở thành điểm yếu tiếp theo trong việc thực thi chống rửa tiền nếu các nhà quản lý siết chặt quy định xung quanh các kênh thanh toán khác mà không bịt kín khoảng trống xung quanh ví do người dùng kiểm soát. Mối quan ngại cốt lõi rất rõ ràng: khi một kênh trở nên khó sử dụng hơn, các dòng tiền bất hợp pháp không biến mất. Chúng sẽ dịch chuyển.
BIS Cảnh Báo Về Ví Tiền Mã Hóa Tự Lưu Trữ
Sử dụng EU làm nghiên cứu điển hình chính, báo cáo nói rằng ví tự lưu trữ chiếm một vị trí đặc biệt nhạy cảm vì chúng không dựa vào một bên trung gian có thể định danh để thực hiện thẩm định khách hàng, giám sát giao dịch hoặc báo cáo hoạt động đáng ngờ. Đó là sự khác biệt trong thiết kế mà các tác giả liên tục quay lại.
“Ví tự lưu trữ là một loại ví hoàn toàn do người dùng kiểm soát, không dựa vào bên trung gian. Việc xác thực các giao dịch tài sản mã hóa tự lưu trữ diễn ra trên một blockchain công khai không cần cấp phép, không có bên trung gian cá nhân nào chịu trách nhiệm cập nhật tài khoản.” Trên cơ sở đó, báo cáo nói rằng các khoản thanh toán bằng tiền mã hóa tự lưu trữ, nếu không có các biện pháp bổ sung, sẽ có xác suất phát hiện và thực thi thấp nhất.
Báo cáo đi một bước xa hơn. Nó nói rằng trên thực tế, ví tự lưu trữ thậm chí có thể hấp dẫn hơn cho mục đích bất hợp pháp so với tiền mặt. Các tác giả lập luận rằng tiền mặt vẫn cung cấp mức độ giám sát thấp nhất theo thiết kế, nhưng các ràng buộc vật lý có vai trò quan trọng: nó cồng kềnh, khó di chuyển với số lượng lớn và rủi ro hơn khi lưu trữ hoặc vận chuyển. Tiền mã hóa tự lưu trữ không có những ma sát tương tự, điều đó có nghĩa là khả năng di động và tốc độ xuyên biên giới của tài sản kỹ thuật số có thể khuếch đại khoảng trống tuân thủ một khi các bên trung gian rời khỏi bức tranh.
Cách đặt vấn đề đó dẫn đến cái mà báo cáo gọi là “hiệu ứng đệm nước”. “Sự khác biệt về xác suất phát hiện ... có thể dẫn đến chênh lệch giữa các công cụ thanh toán. Điều này có thể được gọi là hiệu ứng đệm nước: nếu nước bị ép xuống ở một khu vực, nó sẽ trồi lên ở khu vực khác. Theo thời gian, động thái này làm suy yếu hiệu quả tổng thể của các khuôn khổ AML/CFT và đòi hỏi sự can thiệp của cơ quan quản lý và giám sát.” Trong bối cảnh tiền mã hóa, vấn đề không chỉ đơn giản là việc tự lưu trữ mang theo rủi ro, mà là quy định không đồng đều có thể chủ động chuyển hướng các đối tượng xấu sang nó.
Ví dụ về EU là trung tâm cho lập luận đó. Ví tiền mã hóa được lưu trữ giờ đây đã được đưa vào kiến trúc AML của khối một cách chặt chẽ hơn thông qua khuôn khổ nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa (CASP) rộng hơn, các nghĩa vụ giám sát được cập nhật và chế độ Quy tắc Di chuyển (Travel Rule). Báo cáo lưu ý rằng các ví và dịch vụ cho phép ẩn danh đang bị đẩy ra khỏi phạm vi được quy định.
Ngược lại, ví tự lưu trữ được xử lý gián tiếp hơn: các giao dịch liên quan đến chúng không phải chịu thẩm định và giám sát giao dịch trừ khi có một CASP ở một bên của giao dịch chuyển tiền. Trong những trường hợp đó, các CASP phải đánh giá rủi ro rửa tiền và tài trợ khủng bố và áp dụng các biện pháp giảm thiểu.
Điều khiến sự bất đối xứng đó trở nên đáng chú ý, các tác giả nói, là tiền mặt có một biện pháp hỗ trợ cứng mà phân khúc tự lưu trữ không có. Bảng so sánh của họ nói rõ: tiền mặt ở EU phải chịu giới hạn giao dịch 10.000 euro, trong khi các tài sản mã hóa tự lưu trữ phải đối mặt với “không có giới hạn giao dịch hoặc nắm giữ.” Kết luận của báo cáo là sự khác biệt này “có thể tạo động lực cho các đối tượng độc hại chuyển từ tiền mặt sang ví tài sản mã hóa tự lưu trữ.”
Tại thời điểm đưa tin, tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa đứng ở mức 2,37 nghìn tỷ USD.
