Câu chuyện về kính nền đang chuyển dịch từ "ai tuyên bố trước" sang "ai có thể giao hàng đúng hạn". Bước vào nửa cuối năm 2026, một số thông tin có thời gian gần nhau nhưng hướng đi khác biệt đã đặt sự thay đổi này lên bàn cân: cuối tháng 7, Intel và Lens Technology thúc đẩy hợp tác đóng gói kính nền hướng tới kỷ nguyên AI; ngày 11/8, nhà cung cấp thiết bị Hàn Quốc Avaco và công ty liên kết AVAT EC khởi động dây chuyền thử nghiệm công nghệ TGV; ngày 12/8, thông tin từ chuỗi cung ứng cho biết, báo cáo đánh giá độ tin cậy mẫu của Samsung Electro-Mechanics (SEMCO) cho khách hàng gặp nút thắt, kế hoạch xây dựng dây chuyền của công ty liên doanh GlaSSEM có thể bị hoãn, thời gian sản xuất hàng loạt cũng có thể lùi đến sau năm 2028.
Cùng trong một tháng, có người ký kết, có người xây dây chuyền, có người bị yêu cầu xác minh lại. Điều này không mâu thuẫn. Kính nền đã rời khỏi giai đoạn "so sánh hiệu suất vật liệu", bước vào giai đoạn xác minh kỹ thuật lấy chứng nhận độ tin cậy của khách hàng làm trọng tâm. Yếu tố quyết định tiến độ không còn là lợi thế lý thuyết của kính so với nền hữu cơ, mà là việc sau khi hoàn thành khoan lỗ, lấp đầy đồng, đi dây, dán chip, liệu kính có thể chịu được các đánh giá độ tin cậy như chu kỳ nhiệt, độ ẩm-nhiệt hay không, và liên tục duy trì độ phẳng, độ cong vênh thấp và dẫn điện ổn định. Các hạng mục thử nghiệm cụ thể và ngưỡng tiêu chuẩn khác nhau tùy theo quy định của khách hàng, nhưng quá trình này không thể bị nén lại bởi chi phí vốn hoặc cơn sốt thị trường, đây chính là nguyên nhân cốt lõi khiến lịch trình ngành gần đây xuất hiện điều chỉnh.
01
Samsung Electro-Mechanics hoãn lại, lộ ra không phải là sai sót đơn điểm
Việc hoãn lại của Samsung Electro-Mechanics là một đường thời gian kéo dài chín tháng. Thông tin chuỗi cung ứng rò rỉ ra thị trường cho thấy, công ty đã thông báo ý định mua sắm thiết bị cho dây chuyền GlaSSEM với các nhà cung cấp vào tháng 11/2025, nhưng thời điểm đặt hàng đã bị lùi từ tháng 12/2025 sang tháng 3/2026, rồi lại lùi đến tháng 6, sau đó không cung cấp thêm mốc thời gian mới. Các nhà cung cấp chính như phủ màng, khắc, khoan lỗ bằng laser và kiểm tra tuy đã cơ bản được xác định, nhưng đơn hàng vẫn chưa được ký kết.
Đây không phải là do công ty không muốn đầu tư. GlaSSEM đã ký thỏa thuận cuối cùng với Toyal Fine Chemicals (thuộc Sumitomo Chemical Nhật Bản) vào đầu tháng 7, với vốn điều lệ 4821 tỷ won, Samsung Electro-Mechanics nắm giữ 66% cổ phần. Mục tiêu công khai của công ty liên doanh là thành lập vào năm 2026, và thiết lập hệ thống cung cấp hàng hóa vào nửa cuối năm tài chính 2027; đây không phải là khái niệm giống với sản xuất hàng loạt toàn diện. Còn về thời gian giao thiết bị, tiến độ xây dựng dây chuyền cụ thể tại nhà máy Pyeongtaek và thời điểm sản xuất hàng loạt sau này, hiện vẫn phụ thuộc vào tiến độ xác minh của khách hàng và đưa thiết bị vào vận hành.
Điểm nghẽn thực sự nằm ở mẫu vật. Thông tin chuỗi cung ứng hiện tại đưa vấn đề chỉ vào khâu xác minh độ tin cậy mẫu của khách hàng; nhưng công ty chưa công bố công khai các hạng mục thử nghiệm cụ thể, cơ chế lỗi hoặc danh tính khách hàng. Điều chỉnh lại công thức kính và thông số khoan lỗ TGV, gửi mẫu lại và hoàn thành quy trình thử nghiệm lại toàn bộ của khách hàng, là con đường tiếp theo được ngành hiểu phổ biến. Điểm then chốt của kính nền không chỉ là "có thể khoan được lỗ vi mô hay không", mà còn là liệu chip sau khi được gắn chịu nhiệt có thể không xuất hiện vết nứt và vẫn duy trì hiệu suất hay không.
Samsung không phải là trường hợp duy nhất. Tiến độ thương mại hóa trước đây của SKC và công ty con Mỹ Absolics cũng đang được điều chỉnh, kỳ vọng thị trường là họ sẽ hoàn thành thử nghiệm độ tin cậy cuối cùng trong năm 2026, và tiến tới sản xuất toàn diện vào năm 2027. SKC đã xác nhận, hoạt động kinh doanh kính nền của công ty đang chuẩn bị cho đánh giá độ tin cậy của khách hàng, và có kế hoạch sản xuất mẫu liên quan, xem xét các dự án đang thảo luận với nhiều khách hàng; nhưng danh sách khách hàng, chứng nhận cuối cùng và đơn đặt hàng sản xuất hàng loạt vẫn chưa được công ty công bố chính thức. Điều kiện hạn chế của ngành đã chuyển từ tính khả thi trong phòng thí nghiệm sang tỷ lệ lỗi ổn định và chứng nhận của khách hàng, hai điều này không thể bị nhầm lẫn.
02
Lịch sản xuất hàng loạt bị sửa đổi lặp đi lặp lại
Hiện tại, lịch trình mà các bên đưa ra khá thận trọng. Nhịp độ mới nhất của Absolics là hoàn thành thử nghiệm độ tin cậy vào năm 2026, đẩy mạnh sản xuất toàn diện vào năm 2027, so với kỳ vọng trước đây của thị trường là bị lùi lại. GlaSSEM của Samsung Electro-Mechanics đặt mục tiêu thiết lập hệ thống cung cấp hàng hóa vào nửa cuối năm tài chính 2027, thời gian sản xuất hàng loạt cụ thể vẫn còn không chắc chắn. Dây chuyền thử nghiệm TGV của Dai Nippon Printing đã được xây dựng, mục tiêu là thiết lập hệ thống cần thiết cho sản xuất hàng loạt toàn diện vào năm tài chính 2028. LG Innotek từng đặt mục tiêu sản xuất hàng loạt vào năm 2027-2028, nhưng tiến độ thương mại hóa sau này vẫn phụ thuộc vào tiến triển công nghệ và nhu cầu. TSMC coi năm 2026 là cửa sổ quan trọng để xác minh thiết bị và vật liệu CoPoS, thời gian sản xuất thử và sản xuất hàng loạt sau đó vẫn có những đánh giá khác nhau. Lens Technology đã tiết lộ việc xây dựng dây chuyền thử nghiệm liên quan, thực hiện sản xuất thử mẫu và thử nghiệm kỹ thuật với khách hàng, nhưng sản xuất hàng loạt vẫn cần sự hỗ trợ của các thỏa thuận và xác minh tiếp theo.
Đánh giá của các cơ quan nghiên cứu ngành là, kính nền TGV có thể chỉ bước vào dòng chính của đóng gói tiên tiến sau năm 2030, hiện tại vẫn là xác minh giai đoạn đầu, kỳ vọng là bổ sung chứ không thay thế hoàn toàn các giải pháp đóng gói hiện có. Các cơ quan trong nước tích cực hơn đối với tiến độ công nghiệp hóa, coi năm 2027-2028 là cửa sổ xác minh công nghiệp hóa đầu tiên, và đánh giá rằng bảng tải kính nền có thể xuất hiện lô hàng nhỏ từ năm 2027, tăng tốc khối lượng từ năm 2028. Đây đều là dự báo hoặc tính toán của cơ quan, chứ không phải sự thực ngành đã đạt được.
Lịch trình lùi sang phải không có nghĩa là nhu cầu biến mất. Tài liệu công khai cho thấy, cơ sở hạ tầng AI và tính toán hiệu suất cao đang đẩy cao cường độ nhu cầu về bảng nền đóng gói IC cao cấp, các nhà sản xuất cũng đang đồng thời mở rộng sản xuất. Sự tăng trưởng nhu cầu của bảng tải truyền thống và việc hoãn sản xuất hàng loạt kính nền xảy ra đồng thời, cho thấy thách thức lớn hơn hiện tại của kính nền nằm ở độ trưởng thành công nghệ phía cung, chứ không phải là nhu cầu hạ nguồn có tồn tại hay không. Thị trường cần không phải là một loại vật liệu "về lý thuyết tốt hơn" nữa, mà là một hệ thống vật liệu có thể giao hàng ổn định trong điều kiện kích thước lớn, số lớp cao và kết nối tần số cao.
03
Intel và Lens
Hợp tác giữa Intel và Lens Technology đáng để phân tích kỹ. Theo thông báo của Lens Technology, hai bên ký kết Biên bản ghi nhớ hợp tác, trọng tâm là đóng gói tiên tiến TGV: Lens chịu trách nhiệm tạo lỗ xuyên qua kính nền, gia công laser chính xác cao, lắng đọng lỗ xuyên kim loại hóa và đi dây kết nối nhiều lớp; Intel dự kiến cung cấp thông tin kiến trúc minh họa, hướng dẫn thiết kế khả năng sản xuất, phương pháp kiểm tra chuẩn và xác minh. Trọng tâm của sự phân công này không nằm ở một đơn đặt hàng, mà ở sự lan tỏa của hệ thống chứng nhận. Việc bên thiết kế sẵn sàng cung cấp quy tắc DFM và phương pháp xác minh có nghĩa là bên gia công kính sẽ sớm tham gia vào vòng lặp thiết kế thực tế của kiến trúc đóng gói.
Sự gắn kết này có cơ sở thực tế. Lens Technology đã tiết lộ việc xây dựng dây chuyền thử nghiệm liên quan, thực hiện sản xuất thử mẫu và gửi mẫu cho một số khách hàng tiềm năng, một số khách hàng sau khi vượt qua xác minh khái niệm sơ bộ đã bước vào giai đoạn thử nghiệm kỹ thuật. Thị trường còn lan truyền những tiến triển như dây chuyền thử nghiệm sản lượng 3000 tấm/tháng, tỷ lệ lỗi lỗ xuyên thông bằng 0 ppm, đường kính lỗ tối thiểu dưới 10 micron, nhà xưởng chuyên dụng TGV 30.000 mét vuông và xác minh liên hợp bảng tải lõi kính 22 lớp; trước khi những dữ liệu này được công ty tiết lộ thêm, không nên coi là sự thật sản xuất hàng loạt đã được xác nhận.
Nhưng biên bản ghi nhớ không thể tương đương với đơn đặt hàng. Thông báo của Lens đã nêu rõ, việc có ký kết thỏa thuận chính thức sau này hay không còn chưa chắc chắn, tính đến ngày thông báo, hoạt động kinh doanh TGV chưa tạo ra ảnh hưởng thực chất đến kết quả kinh doanh. Đối với ngành công nghiệp, điều này giống như một cuộc cạnh tranh vị thế năng lực hơn; về mặt tài chính, vẫn còn một khoảng cách để hình thành mức tăng trưởng kinh doanh có thể xác minh.
04
Nhật Bản dẫn đầu xác minh, nhà máy panel Trung Quốc tăng tốc thâm nhập
Con đường thúc đẩy của các doanh nghiệp Nhật Bản và Trung Quốc có thể bổ sung để hiểu sự phân hóa của lịch sản xuất hàng loạt lần này. Shinko Electric Industries đã trưng bày bảng nền lõi kính 22 lớp vào tháng 7 – xếp chồng 11 lớp đi dây đồng ở mỗi bên của tấm kính. Trọng tâm công nghệ của họ không chỉ là số lớp, mà là thông qua việc sử dụng vật liệu bảo vệ ở rìa bảng để phân tán ứng suất nhiệt, ức chế khuyết tật SeWaRe (Sealing Wall crack / Re-distribution layer delamination) dưới tải nhiệt, tức là các vết nứt bên trong và phân tầng có thể xuất hiện trong quá trình gia công hoặc chu kỳ nhiệt của kính. Dai Nippon Printing thì khởi động dây chuyền thử nghiệm bảng nền lõi kính TGV tại Saitama vào tháng 12/2025, với mục tiêu thiết lập hệ thống cần thiết cho sản xuất hàng loạt toàn diện vào năm tài chính 2028. Điểm chung của hai công ty là, các động thái công khai đều tập trung vào các khâu kỹ thuật như đi dây nhiều lớp, kiểm soát ứng suất nhiệt và xác minh thử nghiệm, chứ không đơn giản là tuyên bố sản xuất hàng loạt.
Con đường thâm nhập của doanh nghiệp Trung Quốc khác biệt. Cơ quan nghiên cứu ngành liệt kê 18 doanh nghiệp niêm yết Trung Quốc tham gia chuỗi cung ứng bảng nền lõi kính vào tháng 8, bao phủ các khâu kính đặc chủng, gia công TGV, kim loại hóa và đóng gói tiên tiến. Tiến triển công khai của BOE mang tính đại diện hơn: Dây chuyền thử nghiệm bảng tải đóng gói nền kính của họ đã đạt được thông suốt thiết bị tự động hóa hoàn toàn vào nửa đầu năm 2026, công suất thiết kế là 1000 tấm mỗi tháng; công ty đã hoàn thành phát triển và gửi mẫu bảng tải nền kính kích thước lớn, số lớp cao, một số khách hàng trong nước đã bước vào giai đoạn thử nghiệm kỹ thuật. Cần nhấn mạnh rằng, hoạt động kinh doanh này chưa sản xuất hàng loạt, cũng chưa hình thành doanh thu sản xuất hàng loạt.
Việc xác minh ở đầu thiết bị cũng đang được đẩy lên đồng thời. Dây chuyền thử nghiệm TGV do Avaco và AVAT EC khởi động hỗ trợ kính kích thước lớn 515x510 mm, và kết nối tuần tự các công đoạn then chốt như khoan lỗ laser, khắc, lắng đọng lớp mầm và kiểm tra quang học. Ý nghĩa của nó không nằm ở việc hình thành năng lực sản xuất quy mô ngay lập tức, mà nằm ở việc xác minh tính lặp lại và hiệu quả kết nối của kính kích thước lớn giữa nhiều công đoạn then chốt. Hành động của các doanh nghiệp vật liệu và bảng nền Nhật Bản, nhà máy panel Trung Quốc và nhà cung cấp thiết bị Hàn Quốc cuối cùng đều chỉ đến một điều: Ai có thể tổ chức năng lực gia công kính thành năng lực sản xuất chất bán dẫn có thể sao chép được trước, người đó mới có cơ hội vượt qua chu kỳ chứng nhận của khách hàng.
05
Schott, Corning đẩy kính đến kết nối quang
Việc bố trí của các nhà máy vật liệu cho thấy, kính nền không chỉ có một đường cong giá trị "thay thế ABF". Schott đã công khai các sản phẩm liên quan đến kính nền và đóng gói tiên tiến, hướng ứng dụng bao phủ TGV mật độ cao, đóng gói dị chất tiên tiến và kết nối hiệu suất cao. Sản phẩm của họ nhấn mạnh hệ số giãn nở nhiệt, độ dày và đặc tính điện khác nhau, để phù hợp với nhu cầu vật liệu của đóng gói hiệu suất cao.
Hướng đi của Corning mang tính đại diện hơn. Ý tưởng "Glass Bridge" được thị trường quan tâm, là áp dụng TGV cho thiết kế thế hệ tiếp theo của CPO, biến kính từ bảng tải đóng gói mở rộng thành bảng tải kết nối quang. Corning và NVIDIA đã ký kết hợp tác thương mại và kỹ thuật nhiều năm, trọng tâm công bố chính thức là mở rộng năng lực sản xuất kết nối quang và sợi quang tại Mỹ; bản thân hợp tác này không nên được viết trực tiếp thành dự án kính nền hoặc Glass Bridge. Trước đó, BOE và Corning đã ký Biên bản ghi nhớ hợp tác ba năm, bao phủ các hướng như bảng tải đóng gói nền kính, kết nối quang.
Việc bố trí này thay đổi đánh giá về ứng dụng đầu tiên. NVIDIA đã công khai giới thiệu hướng công nghệ CPO, Broadcom thì gọi Tomahawk 5-Bailly thế hệ thứ hai là giải pháp CPO kiểu sản xuất hàng loạt đầu tiên trong ngành. Điều này cho thấy hệ sinh thái CPO đang bước vào giai đoạn kỹ thuật hóa cụ thể hơn. So với chu kỳ công nghiệp hóa dài hơn của bảng tải lõi kính, bảng tải kết nối quang bằng kính hướng tới CPO có thể hình thành lối vào triển khai sớm hơn. Intel cũng định vị kính là công nghệ nền tảng có thể cung cấp tích hợp điện và quang học trên cùng một nền tảng.
Tuy nhiên, rào cản vật liệu không nên đánh giá thấp. Vật liệu kính, tạo lỗ TGV, lấp đầy kim loại, đi dây tổn hao thấp, kiểm soát giãn nở nhiệt và sản xuất kích thước lớn đều liên quan đến bằng sáng chế và tích lũy công nghệ, sau khi ngành công nghiệp trưởng thành, cấp phép bằng sáng chế và lựa chọn đường công nghệ đều có thể trở thành biến số cạnh tranh mới.
06
Tỷ lệ lỗi là đồng tiền cứng duy nhất
Ở dưới đáy của mọi tranh luận về lịch trình, là cùng một vấn đề kỹ thuật: tỷ lệ lỗi TGV. TGV là công nghệ khoan các lỗ xuyên thẳng đứng vi mô trong kính bằng laser và lấp đầy đồng để truyền tín hiệu điện, mỗi tấm nền cần hàng nghìn lỗ xuyên như vậy được căn chỉnh chính xác trong vật liệu giòn. Tỷ lệ lỗi đóng gói lõi kính hiện tại khoảng 60% đến 70%, thấp hơn nhiều so với 80% đến 90% của bảng nền hữu cơ ABF. Tính giòn của kính có nghĩa là các vết nứt vi mô trong quá trình khoan laser có thể khiến toàn bộ tấm nền bị hỏng, chi phí do đó cao hơn ABF 30% đến 50%. MarketsandMarkets dự đoán thị trường kính nền toàn cầu sẽ đạt 8,4 tỷ USD vào năm 2028, Sigmaintell đưa ra con số gần là 8,5 tỷ USD, đến năm 2030 có thể đạt 27,6 tỷ USD – nhưng tiền đề của những con số này, là vấn đề tỷ lệ lỗi và chứng nhận đạt được đột phá thực chất trong hai năm tới.
Làn sóng động thái dày đặc này vào mùa hè năm 2026, về bản chất là bài kiểm tra đầu tiên của kính nền từ phòng thí nghiệm bước ra nhà máy. Bài kiểm tra vẫn chưa kết thúc, nhưng điểm đậu đã được vạch ra.
Bài viết này đến từ tài khoản công chúng WeChat "Semiconductor Industry Vertical and Horizontal" (ID: ICViews), tác giả: Jun Xi
