Bài gốc | Odaily星球日报(@OdailyChina)
Tác giả | Ding Dang(@XiaMiPP)
Tuần trước, tuyên bố của người sáng lập Openclaw khuyên giới trẻ "đừng lãng phí thời gian vào tiền mã hóa" đã chạm đến ngành công nghiệp crypto. Tuần này, sự việc đã có một bước ngoặt tinh tế. Trong tài liệu chính thức của OpenClaw, một dự án mã hóa với Token gốc là Venice.ai đã được âm thầm liệt kê là nhà cung cấp mô hình được đề xuất. Trong khi đó, trong vòng một tháng qua, giá token gốc VVV của Venice cũng đã tăng từ mức thấp khoảng 1.5 USD lên cao nhất khoảng 8.4 USD, mức tăng tối đa vượt quá 500%.
Một bên là khuyên rút lui, một bên là tích hợp, tại sao OpenClaw lại đẩy một dự án có cấu trúc kinh tế token mã hóa lên hàng đầu?
Nguồn gốc của Venice: Một OG Crypto làm AI, sẽ làm như thế nào?
Để hiểu Venice, trước tiên phải hiểu định vị của OpenClaw. Nó là một nền tảng đại lý AI tự lưu trữ mã nguồn mở, có thể tích hợp vào phần mềm trò chuyện, trở thành trợ lý cá nhân hoạt động 24/24 cho người dùng, giúp họ gửi nhận email, quản lý lịch, v.v., nhưng bản thân OpenClaw không cung cấp khả năng mô hình lớn AI (LLM), mà chỉ là một "lớp thực thi và định tuyến". Trí thông minh thực sự (suy nghĩ, lập kế hoạch, tạo phản hồi) phải đến từ các nhà cung cấp mô hình bên ngoài.
Venice là một nền tảng AI generative tập trung vào quyền riêng tư + không kiểm duyệt, định vị là phiên bản ChatGPT phi tập trung. Dự án này được khởi động vào tháng 5 năm 2024, nhưng chưa từng được gọi vốn, không có vòng VC nào, hoàn toàn được người sáng lập Erik Voorhees khởi động bằng vốn cá nhân.
Bản thân Erik Voorhees là một OG lâu năm trong crypto, bắt đầu tham gia ngành công nghiệp crypto vào năm 2011. Sau sự sụp đổ của Mt. Gox vào năm 2014, ông đã thành lập ShapeShift, một trong những nền tảng giao dịch đầu tiên nhấn mạnh quyền riêng tư hàng đầu và không lưu ký. Năm 2021, ông lại chọn giao ShapeShift cho DAO quản trị, hoàn thành quá trình chuyển đổi phi tập trung. Hành trình nghề nghiệp của ông dường như cũng xoay quanh việc "giảm sự phụ thuộc tin tưởng vào các cấu trúc tập trung".
Một nhân vật cốt lõi khác trong đội ngũ là Teana Baker-Taylor, có lý lịch hoành tráng, từng là giám đốc điều hành tại HSBC, Circle, Binance, Crypto.com, phụ trách vận hành và tuân thủ. Các thành viên khác phần lớn ẩn danh hoặc kín tiếng. Theo dữ liệu công khai hiện tại, đội ngũ Venice có khoảng 20 thành viên.
OpenClaw hiện tại đã chọn 22 nhà cung cấp mô hình, trong đó có các công ty công nghệ lớn như Amazon, Anthropic, Cloudflare. Xét về quy mô và thương hiệu, Venice rõ ràng không phải là cái tên nổi bật nhất, thậm chí có thể nói là kém nổi bật nhất. Nhưng nó đã từng được đề xuất nổi bật trong tài liệu chính thức với tư cách là nhà cung cấp mô hình có cấu trúc kinh tế Token gốc. Tuy nhiên, cũng có thể là do thao tác hợp nhất tài liệu nhầm lẫn, hiện tại điểm nổi bật đó đã được gỡ bỏ, nhưng nó đã có trong danh sách nhà cung cấp mô hình của OpenClaw từ sớm hơn.
Dù vậy, tại sao OpenClaw lại chọn một công ty nhỏ không mấy nổi tiếng? Câu trả lời rất đơn giản: Quyền riêng tư.
Rốt cuộc, trong khi AI đạt được thành công lớn, những tranh cãi liên quan đến rò rỉ dữ liệu và đào tạo mô hình xung quanh AI cũng đang tích lũy liên tục. Người dùng bắt đầu nhận ra rằng rủi ro thực sự không phải là mô hình "thông minh hay không", mà là dữ liệu hoặc thông tin "có bị rò rỉ hay không".
Vậy, quyền riêng tư của Venice thực sự được thực hiện như thế nào? Triết lý cốt lõi của nó là "You don’t have to protect what you do not have" (Bạn không cần bảo vệ thứ bạn không có). Nói một cách đơn giản, Venice không lưu trữ bất kỳ nội dung nào của người dùng - prompt, phản hồi, hình ảnh được tạo, tài liệu được tải lên - trên bất kỳ máy chủ nào của Venice. Những dữ liệu này chỉ được mã hóa và lưu trữ cục bộ trong trình duyệt (hoặc thiết bị) của chính người dùng, một khi bạn xóa dữ liệu trình duyệt hoặc xóa thủ công lịch sử trò chuyện, những nội dung này sẽ biến mất vĩnh viễn.
Venice cũng khẳng định không sử dụng dữ liệu người dùng để đào tạo mô hình, không ghi log, không phân tích hành vi, điều này tạo nên sự tương phản rõ rệt với các nền tảng chính thống (như OpenAI, Anthropic), những nền tảng này thường lưu trữ cuộc trò chuyện lâu dài để cải thiện mô hình hoặc kiểm duyệt tuân thủ.
Hơn nữa, Venice còn phân biệt hai chế độ quyền riêng tư với cường độ khác nhau: Private (Riêng tư) và Anonymized (Ẩn danh). Chế độ đầu tiên là quyền riêng tư cao nhất, sử dụng các mô hình mã nguồn mở, các mô hình này chạy trên GPU phi tập trung, xử lý mà không mang theo bất kỳ thông tin liên quan đến danh tính. Các nút tính toán cơ sở dù có nhìn thấy prompt dạng văn bản rõ trong thời gian ngắn, nhưng bản thân Venice không nhìn thấy, cũng không lấy được lịch sử của người dùng. Chế độ thứ hai là các nhà cung cấp cơ sở có thể nhìn thấy nội dung prompt, nhưng Venice sẽ tách bỏ tất cả siêu dữ liệu (IP, dấu vết tài khoản, liên kết lịch sử), khiến họ không thể truy vết đến thông tin người dùng.
Vì vậy, mặc dù Venice không phải là nổi bật nhất trong danh sách nhà cung cấp, nhưng kiến trúc quyền riêng tư của nó đã biến nó thành "lựa chọn quyền riêng tư hàng đầu" được làm nổi bật đặc biệt trong tài liệu của OpenClaw. Hiện tại mô hình mặc định của OpenClaw là Llama 3.3, nhưng chính Erik trong phần trả lời đã đề nghị người dùng chuyển sang GLM 4.6 thông minh hơn.
Điều này đối với bản thân Venice có nghĩa là gì?
OpenClaw hiện đang có sự lan truyền theo cấp số nhân, lượng gọi của nó đang bước vào giai đoạn tăng trưởng theo cấp số mũ. Với sự bảo chứng chính thức từ OpenClaw, cũng có thể kéo nhu cầu dung lượng suy luận của Venice lên một cấp độ mới. Điều này có nghĩa là Venice đang bước vào một bước ngoặt chất lượng. Nó sẽ không chỉ là "một dự án AI có nền tảng crypto", mà đang cố gắng trở thành backend quyền riêng tư mặc định cho hệ sinh thái Agent mã nguồn mở chủ đạo.
Theo dữ liệu mới nhất mà Erik công bố vào ngày 1 tháng 3, kể từ khi bước vào năm 2026, số lượng người dùng API của Venice bắt đầu tăng trưởng mạnh mẽ, hiện tại đã vượt quá 25000 người dùng.
Mô hình Token: Đầu tư một lần, sức mạnh tính toán trọn đời
Là một dự án crypto, mô hình token của nó liệu có thể đáp ứng được mức độ tăng trưởng lưu lượng như vậy?
Trong hệ sinh thái Venice, có hai Token cốt lõi: VVV và DIEM. Chúng đang được liên kết chặt chẽ thông qua cơ chế "đúc một chiều + mua lại có thể đảo ngược", hình thành nên một cấu trúc kinh tế hai tầng.
VVV là tài sản vốn của toàn bộ hệ sinh thái, có thể nắm giữ trực tiếp hoặc stake. Staking VVV có thể tạo ra lợi nhuận staking liên tục, hiện tại APY vào khoảng 19%. Một tác dụng then chốt khác của VVV là đúc IDEM, và là cách thức duy nhất để tạo ra DIEM.
Sau khi đúc, DIEM có thể được mang ra giao dịch trên thị trường thứ cấp, chẳng hạn như trên các DEX như Aerodrome, Uniswap. Hoặc được staking để kích hoạt tín dụng tiêu dùng. DIEM đại diện cho tài sản tính toán AI vĩnh viễn có thể sở hữu, 1 DIEM = 1 USD tín dụng API Venice mỗi ngày, được sử dụng để gọi tất cả các mô hình của Venice (tạo văn bản, tạo hình ảnh/video, mã, v.v.), bao gồm cả mô hình không kiểm duyệt quyền riêng tư cao nhất trong chế độ Private, và tín dụng này trong thời gian bạn stake là có hiệu lực vĩnh viễn, được cập nhật tự động mỗi ngày, tương đương với một phiếu đăng ký AI vĩnh viễn.
1 USD tín dụng khá trừu tượng, trong hệ sinh thái Venice, bởi vì nó không cố định "bao nhiêu tokens", mà là có thể tiêu thụ tài nguyên suy luận trị giá 1 USD. Mô hình càng đắt, nội dung được tạo ra càng ít; mô hình càng rẻ, nội dung được tạo ra càng nhiều. Cách định giá trừu tượng hóa này biến DIEM thành một "chứng chỉ chia sẻ sức mạnh tính toán". Tôi đã nhờ AI của Venice giúp tôi định lượng 1 USD tín dụng:
Bởi vì API AI truyền thống là trả tiền theo nhu cầu, đối với các tác vụ tần suất cao, dài hạn, tự động hóa (như AI Agent gọi hàng trăm nghìn lần mỗi ngày), chi phí sẽ bùng nổ theo cấp số nhân, nhưng Venice thông qua DIEM đã lật ngược hoàn toàn điều này thành đầu tư một lần để đổi lấy hạn mức cố định dài hạn. Hiện tại 1 DIEM có giá trị khoảng 670 USD, sau khi staking sẽ tự động nhận được tín dụng API trị giá 1 USD mỗi ngày, để thuận tiện so sánh việc mua IDEM có lợi hơn hay trả theo nhu cầu truyền thống có lợi hơn, tôi đã sử dụng Grok để tạo một bảng thô:
Từ dữ liệu trên cho thấy, đối với người dùng tần suất thấp, hoàn toàn không cần mua DIEM, nếu là người dùng trung bình đến cao, cần chạy Agent hàng ngày, tạo ra lượng nội dung lớn, sử dụng lâu dài thì chi phí biên sẽ tiếp tục giảm, IDEM sẽ có lợi thế rõ rệt.
Đã có người dùng lên tiếng minh chứng, họ cho biết đã stake 56 DIEM có thể sử dụng cả ngày mô hình Claude opus 4.6, số vốn chưa đến 10.000 USD.
Hơn nữa, đã có người dùng cộng đồng phát triển thị trường cho thuê tín dụng, tín dụng nhàn rỗi miễn phí cũng có thể đem bán trên đó: cheaptokens.ai . Thị trường hệ sinh thái sức mạnh tính toán xung quanh Venice đang manh nha.
Tổng hợp lại, cốt lõi của mô hình kinh tế Venice nằm ở việc tách biệt "logic tăng trưởng" với "logic sử dụng". VVV với tư cách là tài sản tăng trưởng thuần túy, mang theo câu chuyện định giá tổng thể nền tảng, hưởng lợi trực tiếp từ sự tăng trưởng người dùng, hiệu ứng mạng, mở rộng hệ sinh thái và các bánh đà tích cực khác; DIEM với tư cách là tài sản chức năng đăng ký vĩnh viễn, thực sự phục vụ cho việc sử dụng sản phẩm và tiêu thụ giá trị, đảm nhận logic tiêu dùng cho các tương tác hàng ngày, thực thi tác vụ.
Từ biểu hiện dữ liệu hiện tại, DIEM thể hiện lợi thế rõ rệt trong các trường hợp sử dụng nhiều tác vụ dài hạn, tần suất cao, liên tục, phù hợp cao với mô hình sử dụng tập trung được thúc đẩy bởi Agent hiện nay. Và nhu cầu thực sự mạnh mẽ này ngược lại có thể kích thích hiệu quả ý muốn staking VVV của người dùng, hình thành vòng lặp tích cực từ đầu sử dụng đến đầu tăng trưởng.
Nguồn cung và Giảm phát: Bối cảnh thực sự của đợt tăng giá
Từ dữ liệu mà trang web chính thức của Venice cung cấp, tổng nguồn cung token hiện tại là 78.84 triệu枚, trong đó 7.89 triệu枚 bị khóa, lượng staking là 30.6 triệu枚, tỷ lệ staking cao tới 38.8%, nguồn cung lưu thông chỉ là 44.34 triệu枚. Trong mô hình kinh tế ban đầu, tổng số token VVV là 100 triệu枚, trong đó 50% được dùng cho airdrop cộng đồng, hướng đến người dùng Venice早期, các bên dự án AI, v.v. Cửa sổ nhận airdrop kéo dài khoảng 45 ngày, cuối cùng có hơn 4万人 nhận được 17.4 triệu枚 VVV, chiếm khoảng 35% phân bổ cộng đồng, phần còn lại chưa nhận khoảng 32.68 triệu枚, trị giá khoảng 100 triệu USD vào thời điểm đó, cuối cùng được đội ngũ quyết định hủy vĩnh viễn, để giảm nguồn cung lưu thông, tăng cường sự khan hiếm.
Từ tháng 10 năm 2025, Venice thông báo cắt giảm kế hoạch phát hành ban đầu là 10 triệu枚 VVV/năm xuống còn 8 triệu枚/năm, đồng thời khởi động cơ chế mua lại + hủy doanh thu hàng tháng, khả năng hủy hàng tháng hiện tại vào khoảng 3万~5万枚, trị giá khoảng 6万~9万美元. Hiện tại, 42.71% nguồn cung token đã bị hủy. Vào đầu tháng 2 năm 2026, chính thức một lần nữa thông báo kế hoạch cắt giảm phát hành, giảm từ 8 triệu枚 VVV/năm xuống còn 6 triệu枚/năm, một loạt điều chỉnh này đã trực tiếp thay đổi kỳ vọng về nguồn cung. Xét về biểu hiện giá token, đây cũng là điểm khởi đầu cho đợt tăng giá của VVV.
Vì vậy, sự tăng giá của VVV không chỉ đơn thuần được thúc đẩy bởi câu chuyện, mà là sự chồng chất của thay đổi cấu trúc cung ứng và tăng trưởng nhu cầu.
Kết luận
Khi AI trở thành trung tâm câu chuyện thời đại, liệu Crypto có thực sự rút lui? Venice đang cố gắng đưa ra câu trả lời của riêng mình. Nếu các hệ thống đại lý thông minh trong tương lai cần backend quyền riêng tư, nếu Agent cần cấu trúc sức mạnh tính toán ổn định lâu dài, thì có lẽ logic mã hóa không hề biến mất.
