На фоне проблем «черного понедельника» экономические данные США на этой неделе будут иметь решающее значение для рынков биткоина и альткоинов.
Протоколы мартовского заседания FOMC
Протоколы Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) с мартовского заседания ожидаются в среду, 9 апреля (21:00 МСК). Этот экономический индикатор США даст трейдерам и инвесторам представление о направлении денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.
Протоколы детализируют обсуждение по процентным ставкам, инфляции и экономическому росту, влияя на рыночные настроения. Если тон будет «ястребиным», предполагающим более жесткую политику или меньшее количество снижений ставок, биткоин может столкнуться с понижательным давлением, поскольку инвесторы отдадут предпочтение более безопасным активам, таким как облигации, поддерживаемые более сильным долларом США.
И наоборот, «голубиный» прогноз, указывающий на снижение ставок, может повысить аппетит к риску, направляя капитал в криптовалюту. Это произойдет, поскольку более дешевые заимствования способствуют инвестициям в высокодоходные активы.
Исходя из этого, криптотрейдеры будут следить за указаниями на позицию ФРС по инфляции. Это особенно важно, учитывая недавние данные, которые не показали значительного повторного ускорения.
Председатель ФРС Джером Пауэлл (Jerome Powell) может подтвердить предыдущие комментарии о противодействии преждевременному снижению ставок, или могут появиться новые сигналы. Учитывая чувствительность биткоина к ликвидности, любой неожиданный поворот может вызвать волатильность.
Трейдерам и инвесторам следует подготовиться к краткосрочным колебаниям цен, особенно если протоколы отклонятся от рыночных ожиданий, учтенных инструментом CME FedWatch.
JPMorgan стал первым банком с Уолл-стрит, который прогнозирует рецессию в США после введения тарифов Трампа. По словам банка, ФРС может быть вынуждена снизить ставки до следующего заседания. В частности, следующее заседание FOMC после протоколов от 9 апреля состоится 6-7 мая 2025 года.
Первичные заявки на пособие по безработице
Помимо протоколов мартовского заседания FOMC, следующим экономическим индикатором США, за которым следят криптотрейдеры, являются первичные заявки на пособие по безработице. Публикуемый в четверг, 10 апреля (15:30 МСК), отчет предоставляет участникам крипторынка актуальную картину состояния рынка труда США. Это делает его ключевым фактором экономической стабильности.
Измеряя новые заявки на пособие по безработице, меньшее количество заявок сигнализирует о сильной экономике, в то время как большее количество указывает на слабость.
Для криптовалюты сильный рынок труда (меньше заявок) может снизить привлекательность биткоина, поскольку инвесторы склоняются к традиционным акциям. Однако растущее количество заявок может усилить опасения рецессии, побуждая ФРС рассмотреть вопрос о снижении ставок. Исторически это было благом для криптовалюты, поскольку более низкие ставки удешевляют заимствования и увеличивают ликвидность.
Трейдеры будут, таким образом, следить за тем, превысит ли количество заявок 219 000 предыдущей недели. Такой результат усилил бы позиции биткоина как защиты от экономической неопределенности.
Тем временем, последние тенденции показывают снижение количества заявок. Однако растущие постоянные заявки указывают на то, что проблемы с поиском работы сохраняются.
Волатильность криптовалют может возрасти, если данные окажутся неожиданными, особенно с учетом взаимосвязи четверга, когда вскоре после этого последует публикация CPI.
CPI США
Индекс потребительских цен (CPI), который будет опубликован в четверг, 10 апреля (15:30 МСК), является еще одним важным экономическим индикатором США для участников крипторынка. Данные измеряют инфляцию через изменения цен на потребительские товары и услуги.
CPI выше ожидаемого может сигнализировать о устойчивой инфляции, потенциально приводя к тому, что ФРС сохранит или повысит ставки. Это укрепит доллар и окажет понижательное давление на цены криптовалют, поскольку рисковые активы теряют привлекательность.
Предыдущие данные CPI показали снижение инфляции до 2,8% в феврале. Если мартовский CPI превысит ожидаемый годовой рост в 2,6%, биткоин может упасть, поскольку инвесторы переключатся на активы, устойчивые к инфляции.
И наоборот, более низкий CPI может усилить ожидания снижения ставок, повышая привлекательность криптовалюты как средства сохранения стоимости при смягчении денежно-кредитной политики.
Криптотрейдеры также сосредоточатся на базовом CPI (исключая продукты питания и энергию) для более четкой инфляционной тенденции, поскольку он сильно влияет на решения ФРС.
Учитывая апрельские показатели биткоина, упавшие ниже $75 000, эти данные могут определить его следующее движение. Волатильность практически неизбежна, поэтому участники должны быть готовы к рыночным реакциям, особенно когда протоколы FOMC еще свежи в памяти.
PPI США
Пятничный, 11 апреля , Индекс цен производителей (PPI) отслеживает инфляцию на оптовом уровне. Этот экономический индикатор США дает участникам крипторынка представление о производственных затратах, которые могут отразиться на потребителях.
Растущий PPI указывает на более высокие затраты на ресурсы, такие как энергия или оборудование, которые имеют решающее значение для добычи криптовалют. Это может снизить рентабельность майнеров и замедлить рост предложения биткоина.
Если мартовский PPI значительно превысит 3,3% в годовом исчислении, это может сигнализировать о нарастающем инфляционном давлении. Это может побудить ФРС к ужесточению политики, что может негативно сказаться на ценах криптовалют из-за сокращения ликвидности.
И наоборот, более мягкий PPI может снизить опасения по поводу инфляции, поддерживая оптимистичный прогноз для криптовалют, если он сочетается с «голубиными» сигналами ФРС в среду.
Инвесторам в криптовалюты следует отметить статус PPI как опережающего индикатора для CPI. Резкое расхождение с четверговым CPI может запутать рынки и усилить волатильность.
«Впереди масштабная макронеделя: протоколы FOMC, CPI и PPI. Поле битвы для ставок на снижение ставок», — отметил Deribit.
Учитывая чувствительность биткоина к силе доллара, участники должны следить за тем, как PPI формирует ожидания ФРС. Сбалансированные показания могут стабилизировать настроения, но сюрпризы могут вызвать резкие движения.
Потребительские настроения
Индекс потребительских настроений Мичиганского университета, публикуемый в пятницу, 11 апреля, отражает экономическую уверенность потребителей США. Это важный сигнал для участников крипторынка.
Высокий показатель указывает на оптимизм, потенциально стимулируя расходы и принятие рисков, что может поднять биткоин, поскольку инвесторы ищут активы роста. Сильные настроения также могут уменьшить опасения рецессии, косвенно поддерживая криптовалюту путем сохранения рыночной ликвидности.
Однако падение ниже ожидаемых 54 может указывать на беспокойство по поводу инфляции или работы, снижая аппетит к риску. Это может направить средства к более безопасным гаваням, оказывая давление на цены криптовалют. Этот индекс часто включает инфляционные ожидания, поэтому рассказ о биткоине как о защите может усилиться, если потребители ожидают роста цен.
Эти события в совокупности формируют настроения крипторынка на этой неделе, переплетая денежно-кредитную политику, экономическое здоровье и психологию инвесторов.
Участники должны оставаться гибкими и комбинировать данные с рыночными реакциями для разработки информированных стратегий. Они также должны проводить собственные исследования.
