Thuật toán trong tiền điện tử đang trở thành cách giúp các nhà đầu tư làm việc với tài sản kỹ thuật số mà không phải đưa ra quyết định dựa trên cảm xúc liên tục. Thị trường tiền điện tử vẫn là một trong những chủ đề được thảo luận nhiều nhất trong đầu tư ở Nga: nó thu hút bởi tiềm năng lợi nhuận cao, khả năng mở rộng danh mục đầu tư và sự xuất hiện dần dần của cơ sở hạ tầng được quản lý.
Nhưng cùng với sự quan tâm, rủi ro vẫn tồn tại. Tiền điện tử có thể tăng giá mạnh và cũng nhanh chóng mất giá, do đó các phương pháp tiếp cận có hệ thống ngày càng trở nên quan trọng. Logic của chúng rất đơn giản: không cần đoán tâm trạng thị trường mỗi ngày, mà hãy tuân theo các quy tắc quản lý vốn đã được xác định trước.
Chiến lược 'Công cụ Tiền điện tử' của 'Finam' được xây dựng xung quanh phương pháp tiếp cận như vậy. Nó tập trung vào các công cụ có tiếp xúc với những đồng tiền có tầm ảnh hưởng và có tính thanh khoản tiềm năng cao nhất: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Sui, Dogecoin, Litecoin, Tron, Ton và Shiba Inu. Trong một nhóm, có cả các tài sản tiền điện tử lớn và các token meme, vốn có thể trông như trò đùa trong thời gian dài nhưng sau đó đột nhiên thể hiện sự biến động mạnh mẽ.
Thuật toán trong tiền điện tử là gì
Thuật toán trong tiền điện tử là một chuỗi các phép toán và logic được thiết lập trước. Các quy tắc này đảm bảo việc xác minh giao dịch, phát hành tiền mới, bảo vệ dữ liệu và điều phối hành động của những người tham gia mạng lưới.
Thuật toán giúp các mạng tiền điện tử hoạt động mà không có một trung tâm quản lý duy nhất: xác minh hoạt động, bảo vệ dữ liệu và duy trì niềm tin giữa những người tham gia.
Trong ngành công nghiệp tiền điện tử, thường nói về hai nhóm thuật toán lớn: một nhóm đảm bảo hoạt động của chính mạng lưới, nhóm còn lại giúp đưa ra quyết định giao dịch. Nhóm đầu tiên liên quan đến khai thác, đồng thuận và băm, nhóm thứ hai liên quan đến giao dịch thuật toán và thực hiện giao dịch tự động.
Thuật toán khai thác, đồng thuận và băm
Thuật toán đồng thuận cần thiết cho mạng lưới để những người tham gia có thể thỏa thuận về giao dịch nào được coi là hợp lệ. Không có cơ chế này, blockchain sẽ không thể cập nhật một cách đáng tin cậy lịch sử hoạt động chung.
- Proof-of-Work (PoW): Người tham gia xác nhận các khối thông qua công việc tính toán. Phương pháp này được sử dụng trong khai thác và yêu cầu tài nguyên đáng kể.
- Proof-of-Stake (PoS): Quyền tham gia xác nhận khối liên quan đến tỷ lệ sở hữu đồng tiền. Tỷ lệ càng lớn và người tham gia càng hành động đáng tin cậy, vai trò của họ trong mạng càng cao.
- Proof-of-Authority (PoA): Việc xác nhận khối được giao cho những người tham gia được chọn trước với danh tiếng đã biết.
- Proof-of-Capacity (PoC): Trong hoạt động, sử dụng không gian lưu trữ có sẵn thay vì chỉ sức mạnh tính toán.
Băm chuyển đổi dữ liệu thành một dấu vân tay số ngắn – hash. Nếu thay đổi dù chỉ một chi tiết của giao dịch, hash cũng sẽ thay đổi, do đó cơ chế này giúp phát hiện nhanh việc thay đổi dữ liệu.
Trong khai thác và mạng tiền điện tử, có các thuật toán khác nhau:
- SHA-256: Một trong những thuật toán băm nổi tiếng nhất, được áp dụng trong Bitcoin.
- Scrypt: Thuật toán được sử dụng trong Litecoin và yêu cầu nhiều bộ nhớ hơn khi tính toán.
- Ethash: Thuật toán liên quan đến Ethereum trong giai đoạn mạng hoạt động trên Proof-of-Work.
- X11: Tập hợp của một số hàm băm, được sử dụng trong Dash.
- RandomX: Thuật toán hướng đến hoạt động với bộ xử lý thông thường và được biết đến với Monero.
Giao dịch tiền điện tử bằng thuật toán
Giao dịch thuật toán là phương pháp tiếp cận mà các giao dịch được mở và đóng theo các quy tắc đã thiết lập trước. Hệ thống có thể tính đến giá cả, xu hướng, biến động, khối lượng và các tín hiệu thị trường khác.
Giao dịch tự động tiến thêm một bước: không chỉ tính toán tín hiệu mà còn thực hiện giao dịch mà không cần xác nhận thủ công. Do đó, giao dịch thuật toán trả lời câu hỏi 'hành động theo quy tắc nào', còn giao dịch tự động trả lời 'ai nhấn nút giao dịch'.
Trong giao dịch tiền điện tử bằng thuật toán, thường sử dụng một số loại chiến lược:
- Chiến lược theo xu hướng: Cố gắng tham gia vào chuyển động có hướng và giữ vị thế cho đến khi xu hướng còn duy trì.
- Chiến lược chênh lệch giá: Tìm kiếm sự khác biệt về giá trên các sàn giao dịch hoặc công cụ khác nhau.
- Tạo lập thị trường: Đặt lệnh mua và bán để kiếm lời từ chênh lệch giá.
- Giao dịch lướt sóng: Làm việc với các chuyển động ngắn và số lượng giao dịch lớn.
Có thể kiếm tiền với sự trợ giúp của bot và thuật toán nếu mô hình thực sự tìm thấy lợi thế trên thị trường và quản lý rủi ro cẩn thận. Nhưng bot không loại bỏ được sự sụt giảm, tín hiệu sai, trục trặc kỹ thuật và các biến động mạnh của thị trường.
Một trong những quy tắc cơ bản của quản lý rủi ro là quy tắc 1%. Ý nghĩa của nó là không nên mạo hiểm trong một giao dịch nhiều hơn 1% vốn. Điều này đặc biệt quan trọng trong tiền điện tử do tính biến động cao: ngay cả một loạt giao dịch thua lỗ khi đó cũng không đánh bật nhà đầu tư ra khỏi thị trường ngay lập tức.
Ý tưởng của chiến lược là gì
Thuật toán chiến lược theo dõi thị trường tiền điện tử và tìm kiếm các xung lực sớm có thể phát triển thành chuyển động đáng chú ý đối với từng tài sản riêng lẻ. Ý nghĩa của phương pháp tiếp cận là tham gia vào vị thế trước khi sự tăng trưởng trở nên rõ ràng đối với đa số người tham gia.
Chiến lược dựa trên phần mềm hoạt động theo các quy tắc. Không giống như con người, robot giao dịch không phản ứng với nỗi sợ hãi, sự cuồng nhiệt, tin tức ồn ào hay tuyên bố lớn của các nhân vật công chúng. Nó nhận tín hiệu – và thực hiện nó.
Chiến lược được phát triển bởi các kỹ sư tài chính của 'Finam', sử dụng kinh nghiệm làm việc trên thị trường Nga, Mỹ và Châu Á. Mô hình áp dụng các phương pháp riêng để lựa chọn công cụ, xác định quy mô vị thế và thời gian nắm giữ tài sản.
Ngưỡng vào bắt đầu từ 90 nghìn rúp. Các giao dịch diễn ra trong khuôn khổ pháp lý của Nga: nhà đầu tư không cần sử dụng các sàn giao dịch tiền điện tử nước ngoài, ví lạnh hoặc cơ sở hạ tầng tương tự. Ngoài ra, nhà môi giới 'Finam' đóng vai trò là đại lý thuế cho các hoạt động trong khuôn khổ chiến lược, do đó khách hàng không cần tự nộp tờ khai thuế cho các giao dịch này.
Đồng thời, chiến lược không liên quan đến khai thác. Nhà đầu tư không cần hiểu cách bộ xử lý trung tâm tham gia vào tính toán, hàm băm khác với mã hóa như thế nào hay tại sao các cơ chế như bằng chứng công việc và bằng chứng cổ phần lại quan trọng trong mật mã. Những chủ đề này quan trọng để hiểu cấu trúc của blockchain, nhưng bản thân chiến lược làm việc với các công cụ thị trường, không phải với việc khai thác tiền.
Cách thuật toán đưa ra quyết định giao dịch
Dmitry Serebrennikov, Trưởng phòng Mô hình hóa Danh mục Đầu tư của 'Finam', đã chia sẻ về các nguyên tắc hoạt động của chiến lược. Ông làm việc trên thị trường Nga từ năm 1995, có hai bằng đại học – về điện tử và tài chính, chuyên về hệ thống giao dịch thuật toán và khi xây dựng danh mục đầu tư, ông sử dụng các lý thuyết hiện đại và mô hình nhân tố.
Có thể tiết lộ các tham số vào và ra khỏi tài sản không?
Chiến lược hoàn toàn tự động hóa. Một chương trình đặc biệt kiểm tra việc thực hiện các điều kiện đã đặt trong thời gian thực và khi xuất hiện tín hiệu giao dịch, tự thực hiện giao dịch. Không có việc lựa chọn thời điểm vào hoặc ra thủ công trong quá trình giao dịch.
Các tham số chính xác của mô hình và chi tiết thuật toán không được tiết lộ, vì đây là một phần chuyên môn và bí quyết thương mại của đội ngũ. Tuy nhiên, nguyên tắc chung có thể hiểu được: chiến lược tập trung vào các xu hướng thị trường trung hạn. Do đó, hoạt động giao dịch vẫn ở mức vừa phải – thường không quá một đến hai giao dịch mỗi tháng cho mỗi tài sản.
Chiến lược được tạo ra cho ai?
Sản phẩm chỉ dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Điều này đã giới hạn phạm vi người dùng tiềm năng.
Trước hết, chiến lược có thể hấp dẫn những người theo dõi thị trường tiền điện tử, hiểu đặc thù của nó và coi tài sản kỹ thuật số không phải là một canh bạc với toàn bộ vốn, mà là một phần của danh mục đầu tư đa dạng hóa.
Rủi ro: Điều gì xảy ra khi thị trường giảm
Chiến lược chỉ hoạt động theo hướng mua. Nó được tính toán để đạt kết quả nhờ vào sự tăng trưởng của tài sản, và việc mở vị thế bán khống trong cơ sở hạ tầng hiện tại về mặt kỹ thuật là không thể.
Nếu trên thị trường hình thành xu hướng giảm rõ rệt, thuật toán sẽ đóng các vị thế. Sau đó, tiền có thể được chuyển sang các công cụ bảo thủ hơn, ví dụ như quỹ thị trường tiền tệ. Nhiệm vụ của mô hình là không kiếm lời từ sự sụt giảm của tiền điện tử, mà nếu có thể, giảm sự tham gia của nhà đầu tư vào đợt giảm kéo dài.
Chế độ khó khăn nhất cho hệ thống như vậy là thị trường đi ngang kéo dài. Giống như nhiều mô hình xu hướng, chiến lược có thể nhận được tín hiệu sai: vị thế được mở nhưng chuyển động dự kiến không xảy ra. Trong điều kiện như vậy, có thể xảy ra một loạt các giao dịch thua lỗ ngắn hạn, và nếu giai đoạn đi ngang kéo dài, tổng mức sụt giảm có thể trở nên đáng kể.
Chiến lược có cạnh tranh với các quỹ tần suất cao không?
Ở đây không phải là nỗ lực vượt thị trường trong vài mili giây. Chiến lược không cạnh tranh với các quỹ tần suất cao, những nơi làm việc với thanh khoản, biến động vi mô của giá cả và sự không hiệu quả ngắn hạn.
Lợi thế chính của thuật toán là kỷ luật. Nó không tranh cãi với thị trường và không nghi ngờ do cảm xúc. Thuật toán có thể mở vị thế ngay cả khi về mặt tâm lý, con người cảm thấy rằng mua đã muộn hoặc, ngược lại, vẫn còn sớm. Mô hình nhắm đến các chuyển động có hướng trung hạn, do đó không có sự xung đột trực tiếp với những người tham gia tần suất cao ở đây.
Tại sao lại chọn bộ tiền như vậy
Danh sách tài sản không được hình thành theo nguyên tắc cảm tình cá nhân với các token riêng lẻ hoặc sự chú ý hiện tại của cộng đồng tiền điện tử. Chiến lược bao gồm tất cả các công cụ tiền điện tử hiện có sẵn cho khách hàng của 'FinamTrade' trong phần 'OTC PFI Crypto'.
Tổng cộng có chín công cụ như vậy:
- Bitcoin
- Ethereum
- Ripple
- Sui
- Dogecoin
- Litecoin
- Tron
- Ton
- Shiba Inu
Đối với các tài sản mà việc khai thác là phù hợp, sự tương ứng cơ bản như sau:
- Bitcoin – SHA-256
- Litecoin – Scrypt
- Ethereum – Ethash
Do đó, thành phần danh mục đầu tư được xác định bởi cơ sở hạ tầng giao dịch có sẵn.
Trên thị trường tiền điện tử còn có các tài sản đáng chú ý khác, bao gồm Monero và Dash, và trong phần kỹ thuật của ngành công nghiệp, thường thảo luận về SHA-256, Scrypt, băm, cấu trúc giao dịch và các yếu tố khác trong hoạt động của mạng lưới. Nhưng trong khuôn khổ chiến lược này, chỉ sử dụng danh sách công cụ có sẵn trong dịch vụ hiện tại.
Chiến lược hoạt động tốt trong điều kiện thị trường nào
Môi trường thoải mái nhất cho chiến lược là xu hướng tăng trung hạn. Thuật toán tìm kiếm các chuyển động có hướng lên và đi cùng chúng cho đến khi điều kiện để giữ vị thế còn duy trì.
Trong thị trường giảm, chiến lược không thể kiếm lời trực tiếp vì vị thế bán khống không khả dụng. Trong kịch bản như vậy, nhiệm vụ của nó là thoát khỏi rủi ro kịp thời và chuyển sang các công cụ bảo thủ hơn. Thị trường đi ngang ít thuận lợi hơn do tín hiệu sai và xác suất thua lỗ nhỏ lặp lại tăng cao.
Kiểm tra lịch sử cho thấy điều gì
Trước khi ra mắt, thuật toán đã được kiểm tra trên các chế độ thị trường khác nhau. Nhiệm vụ chính của kiểm tra là vượt trội hơn danh mục đầu tư thụ động từ cùng các tài sản tiền điện tử về tỷ lệ lợi nhuận và rủi ro trong khung thời gian lịch sử bốn năm qua.
Kiểm tra được thực hiện mà không sử dụng vốn vay – chỉ với vốn tự có. Theo kết quả kiểm tra ngược, tổng lợi nhuận của chiến lược là khoảng 400 phần trăm, mức sụt giảm tối đa không vượt quá 20 phần trăm, và lợi nhuận hàng năm trung bình ước tính ở mức khoảng 60 phần trăm.
Để so sánh, chiến lược thụ động 'mua và giữ' trên cùng bộ tài sản trong cùng khoảng thời gian cho thấy khoảng 78 phần trăm tổng lợi nhuận. Mức sụt giảm tối đa của nó khi đó đạt khoảng 60 phần trăm.
Kiểm tra lịch sử – không phải bằng chứng trong ngành sưu tập tiền xu, nơi có thể xem mẫu chuẩn như một xác nhận chất lượng sẵn có. Kiểm tra ngược chỉ cho thấy thuật toán có thể hoạt động như thế nào với một chuỗi sự kiện thị trường nhất định. Động lực trong tương lai có thể khác biệt đáng kể so với kịch bản trong quá khứ.
Nhà đầu tư có thể kỳ vọng lợi nhuận bao nhiêu
Kết quả cuối cùng sẽ phụ thuộc trước hết vào tình trạng của thị trường tiền điện tử. Nếu thị trường chuyển sang tăng trưởng ổn định, lợi nhuận của chiến lược có thể tương đương với động lực của bitcoin. Trong mô hình như vậy, mục tiêu định hướng là khoảng 60 phần trăm hàng năm.
Nếu sự giảm tiếp tục, kết quả có thể sẽ khiêm tốn hơn nhiều. Sau khi đóng các vị thế, tiền có thể được giữ trong các công cụ bảo thủ, ví dụ như quỹ thị trường tiền tệ, và lợi nhuận sẽ gần với động lực của chúng.
Việc đánh giá 60 phần trăm hàng năm quan trọng là chỉ nên coi như một kịch bản, không phải lời hứa. Kết quả thực tế có thể cao hơn hoặc thấp hơn, và đầu tư vào các công cụ liên quan đến tiền điện tử luôn mang theo rủi ro mất vốn.
Nguyên tắc chính của chiến lược
Cơ sở của phương pháp tiếp cận là đa dạng hóa danh mục đầu tư. Không thể dự đoán tương lai với độ chính xác tuyệt đối, do đó phương pháp tiếp cận danh mục đầu tư giúp làm việc với sự không chắc chắn, thay vì tranh cãi với nó.
Chiến lược không đặt cược vào một tài sản duy nhất hay một kịch bản 'đúng đắn' duy nhất. Nhiệm vụ của nó là tuân theo hệ thống, kiểm soát rủi ro và duy trì kỷ luật trong suốt chu kỳ đầu tư.
Thị trường thường trở thành nơi tiền chuyển từ những người tham gia thiếu kiên nhẫn sang những người kiên nhẫn. Do đó, ở đây quan trọng không chỉ là tốc độ xử lý tín hiệu và chất lượng thuật toán, mà còn là sự sẵn sàng tuân thủ nhất quán hệ thống đã chọn.
Chiến lược 'Công cụ Tiền điện tử' là một nỗ lực áp dụng các nguyên tắc đầu tư theo xu hướng cổ điển vào thị trường tiền điện tử biến động: tự động hóa quyết định, từ bỏ giao dịch theo cảm xúc, hạn chế tham gia vào thị trường giảm và phân bổ vốn giữa nhiều tài sản.
Tiềm năng mạnh mẽ của nó không nằm ở giao dịch tần suất cao hay nỗ lực đoán từng điểm đảo chiều. Ý tưởng chính – thực thi thuật toán đã được xác định trước mà không hoảng loạn và ngẫu hứng.
Nhưng các hạn chế cũng quan trọng: chiến lược không mở vị thế bán khống, nhạy cảm với thị trường đi ngang kéo dài và phụ thuộc vào sự xuất hiện của các xu hướng tăng rõ rệt.
Khi thị trường tài chính Nga phát triển, các công cụ tiền điện tử có thể chiếm vị trí ngày càng đáng chú ý trong danh mục đầu tư của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, khả năng tiếp cận các giải pháp như vậy không loại bỏ các rủi ro cơ bản của loại tài sản: biến động cao, sự sụt giảm sâu và khả năng mất vốn đã đầu tư.
Do đó, nên xem xét chiến lược không phải là sự thay thế cho danh mục đầu tư truyền thống và cũng không phải là nguồn siêu lợi nhuận được đảm bảo, mà là một phần đầu tư rủi ro cao tiềm năng – với tỷ lệ vốn được xác định trước, thời gian đầu tư dài hạn và sự sẵn sàng trải qua các giai đoạn động lực tiêu cực.
end-content
