Пояснення джерела прибутків SmartEarn
- SmartEarn
HTX використовує стратегію арбітражу ставки фінансування, щоб заробляти комісію за фінансування, хеджуючи ф'ючерсні позиції за допомогою спотових активів.
I. Що таке комісія за фінансування?
На відміну від традиційних ф'ючерсів з постачанням, безстрокові ф'ючерси не мають фіксованої дати експірації. Без механізму узгодження цін ф'ючерсна ціна може відрізнятися від спотової ціни базового активу. Щоб підтримувати ф'ючерсну ціну на рівні, близькому до спотової ціни, запроваджено механізм ставки фінансування.
Ставка фінансування визначає періодичні виплати, здійснювані між трейдерами, які мають позиції на ринку безстрокових ф'ючерсів в лонг і шорт.
Коли ринок перебуває в стані контанго (ф'ючерсна ціна вища за спотову ціну), ставка фінансування є додатною. У цьому випадку трейдери, які мають лонг-позиції, сплачують комісію за фінансування трейдерам, які мають шорт-позиції.
І навпаки, коли ринок перебуває в стані беквордації (ф'ючерсна ціна нижча за спотову ціну), ставка фінансування є від'ємною. У цьому випадку трейдери, які мають шорт-позиції, сплачують комісію за фінансування трейдерам, які мають лонг-позиції.
Комісія за фінансування стягується тільки з позицій, що утримуються на момент розрахунку фінансування. Інтервали розрахунку комісії за фінансування відрізняються залежно від торгової пари. Ви можете переглянути конкретний інтервал розрахунку комісії за фінансування для кожної пари на сторінці торгівлі безстроковими ф'ючерсами або на сторінці інформації про ф'ючерсний ринок.
Детальнішу інформацію про комісію за фінансування див. у розділі "Ставки фінансування".
II. Як здійснювати арбітраж ставки фінансування ф'ючерсів?
Наразі HTX застосовує стратегію позитивного арбітражу. На ринку безстрокових ф'ючерсів, коли ставка фінансування є додатною, лонг-позиції платять шорт-позиціям. Стратегія полягає у купівлі певної кількості активів на спотових ринках. Платформа одночасно відкриває шорт-позиції на безстрокових ф'ючерсах рівної вартості, щоб компенсувати коливання цін і заробити комісію за фінансування на ф'ючерсних ринках.
Візьмемо за приклад BTC
Припустимо, що поточна ціна BTC становить 90 000 USDT. Платформа HTX інвестує 90 000 USDT для купівлі 1 BTC на спотовому ринку і переказує таку ж суму на єдиний маржинальний рахунок для шорт-позиції 1 BTC на безстроковому ринку BTCUSDT (з кредитним плечем 1x). У цій конфігурації спотові прибутки та ф'ючерсні збитки компенсують один одного, незалежно від руху цін.
Комісія за фінансування безстрокового контракту BTCUSDT розраховується тричі на день о 08:00, 16:00 і 24:00 (UTC+8). Якщо ставка фінансування при кожному розрахунку становить +0,002%, а відповідна ринкова ф'ючерсна ціна — 100 000 USDT, деталі заробітку будуть наступними:
1. PnL комісії за фінансування
Оскільки ставка фінансування є додатною, а лонг-позиції платять шорт-позиціям, PnL є таким:
PnL арбітражу ставок фінансування за день: 100 000 * 1 * 0,002% * 3 = 6 USDT
2. Спотовий і ф'ючерсний PnL
Спот: +10 000 USDT
Ф'ючерси: -10 000 USDT
Без урахування комісій та прослизання, прибутки та збитки компенсують один одного. У межах повністю хеджованої структури ризик зміни ціни за напрямком усувається.
Таким чином, загальний PnL за день становить: 10 000 - 10 000 + 6 = 6 USDT.
Торгуйте на ходу за допомогою додатка HTX App (iOS/Android)
Зареєструйте обліковий запис HTX, щоб отримати спеціальні винагороди!
Запрошуйте друзів, щоб виграти до 1 500 USDT і 30% від їхніх торгових комісій
Знайдіть нас на
Twitter:
Facebook: https://www.facebook.com/htxglobalofficial/
Instagram: https://www.instagram.com/htxglobalofficial/
Reddit: https://www.reddit.com/r/HuobiGlobal/
Medium: https://htxofficial.medium.com/
Telegram:
https://t.me/htxglobalofficial
Discord：
https://discord.com/invite/xrAq7Fv7Xx
HTX залишає за собою право на свій власний розсуд доповнювати, змінювати або скасовувати це оголошення в будь-який час та з будь-яких причин без додаткового повідомлення. Вищезгадане призначене лише для інформаційних цілей, і HTX не дає рекомендацій або гарантій щодо будь-яких цифрових активів, продуктів або рекламних акцій на HTX. Ціни на цифрові активи дуже мінливі, а торгівля цифровими активами є ризикованою. Перегляньте це посилання, щоб дізнатися більше.
