每周一、周三、周五,聚焦加密市场、日本、韩国、A股和港股,用数据复盘市场、用趋势把握先机,由PANews出品。
BTC数日反弹后回测200周均线
比特币在超11%的反弹后进入震荡修复,市场情绪从极度恐慌中缓和,但仍面临支撑考验。Coinbase比特币溢价指数已连续50天负溢价,创历史最长纪录,反映美国市场卖压显著,整体风险偏好尚未完全回暖。做市商Wintermute指出,此轮反弹更多是“教科书式修复”,由宏观放松、美联储鸽派基调及以太坊机构采用利好驱动,而非结构性转变,短期或小幅走高,但需持续资金流入确认趋势。
链上数据同样没有给出明确乐观信号,CryptoQuant分析师表示,比特币NUPL指标仍维持在0.158,尽管接近2023年初水平,但30日和100日EMA尚未进入历史熊市底部的负值区域,显示本轮周期可能存在进一步探底风险。Galaxy研究团队认为比特币已逐步进入价值区间,且下跌空间收窄,但若全球流动性收紧,价格仍可能回落至4万至4.6万美元区间。
从技术面来看,多位交易员关注63000美元附近的支撑位,若能够持续守稳,则有望再次挑战64600美元至65000美元压力区域;若跌破63000美元,则市场可能重新测试60000美元甚至58000美元附近支撑,短期走势仍将高度依赖资金流向以及宏观政策变化。
展望后市,美联储政策将成为影响数字资产走势的核心变量,市场将关注最新会议纪要、美元指数、美债收益率及ETF资金流向变化。若机构资金恢复净流入,美国市场风险偏好改善,比特币有望继续向65000美元甚至更高位置发起挑战;反之,63000美元支撑将面临考验。
今日要点:
-
比特币L2网络Botanix将逐步关闭,用户需在7月9日前提取资产
-
Base将于7月9日在主网激活B20代币标准
-
Movement(MOVE)将于7月9日解锁约1.65亿枚代币,价值约200万美元
-
Upbit 24 小时交易量排行:XRP、SLX、BTC、ETH、AI
-
比特币现货 ETF:+2143.50 万美元,持续 3 日净流入
-
以太坊现货 ETF:+2692.52 万美元,持续 4 日净流入
-
HYPE现货ETF:+432.27万美元
-
SOL现货 ETF:+167.20万美元
今日市值前100币种最大涨幅:M涨8.7%、ZEC涨4.6%、MORPH涨4.3%、BDX涨2.8%、JST涨2.7%。
日经技术承压,连续3天下跌
隔夜纳斯达克指数大幅下跌,导致今日东京证券交易所承压,日经225指数全天剧烈震荡,最终收跌2.11%,连续第三天下滑。受美股芯片股拖累及韩国市场共振影响,科技股领跌。
中东局势恶化推高能源成本,日本对霍尔木兹海峡原油依赖度高达93.5%,引发输入型通胀恐慌,直接影响企业利润。高估值科技股遭遇重挫,半导体巨头东京电子单日下跌3.7%,用于AI服务器的电容巨头太阳诱电股价暴跌8.5%,爱德万测试下跌4.7%,显示市场对半导体繁荣周期的可持续性产生疑虑。
日本宏观金融环境已步入危险区,10年期国债收益率上升至2.86%,创30年新高,30年期国债收益率更突破3.98%。大和证券策略师指出投资者对AI板块信心未恢复,高盛经济学家警告日本可能陷入债务与高利息支出的恶性循环。市场正高度关注日本央行在财政压力下可能的“财政主导”局面,未来48小时需紧盯美国批发库存数据及美联储会议纪要对全球流动性的指引。
芯片股剧烈震荡拖累市场,韩国股市跌入技术性熊市
韩国股市成为亚洲市场波动最大的市场之一。受全球AI产业链调整、外资获利了结以及杠杆资金集中平仓影响,收跌5.35%。该指数较6月下旬的历史高位已累计暴跌超过20%,技术上已确认步入技术性熊市区间。韩国财政部紧急表态,将与央行及监管机构密切监控风险,点名芯片股集中度已成为市场不稳定主因。
前期获利丰厚的芯片双雄沦为大盘失血的“大动脉”。三星电子股价重挫6.25%,SK海力士大跌5.68%,半导体板块过度集中放大波动,杠杆ETF成为波动放大器。有韩国经济学者公开批评,KOSPI已经逐渐演变为"赌场",与单一股票挂钩的杠杆ETF成为政策失误,不仅放大市场波动,也持续侵蚀企业价值和投资者财富。
IBK投资证券研究员卞俊浩指出,半导体行业的股价正在跟随业绩增速放缓的拐点而剧烈修正,投资情绪见顶回落已是不争的事实。富达国际投资组合经理提醒称,AI半导体的繁荣完全依赖少数几家科技巨头每年约1万亿美元的资本开支,一旦该规模被证实不可持续,下行深渊将不可想象。
A股震荡回落,港股科技强势领跑
A股周三呈现震荡回落态势,沪指跌0.49%,深成指跌1.87%,创业板指跌1.7%。
个股跌多涨少,算力、AI服务器、云计算板块逆势爆发,浪潮信息、深信服、网宿科技、云赛智联等多只个股掀起涨停潮;锂电、培育钻石、人形机器人等板块调整明显。
半导体自主可控主线全线反攻,灿芯股份涨停,华虹宏力在国际大行调高目标价的推动下上涨超10%并创历史新高。
港股则高开高走强势反弹,恒指升约700点重上24000点,恒生科技指数涨超5%,科网股全线飙升。
-
阿里巴巴大涨超12%,市值重返2万亿港元,领涨市场,消息称淘宝闪购减亏快于预期且Agent产品整合推进;
-
小米集团股价狂飙超10%重回25港元上方,官方高调宣布推出全新汽车品牌“SkyNomad”,下半年首款车型已箭在弦上。
-
智谱在迎来首批基石限售股解禁的敏感时刻,非但没有发生常规的踩踏,反而获近七成国家级战略资本与地方引导基金铁血背书承诺长期持有,摩根大通更是无情调高其目标价至2000港元,刺激其股价盘中逆势暴涨18%;
-
中芯国际、联想、快手等芯片与科技股普涨。
南向资金净买入超110亿港元,显示资金从韩日外流向港股“国产替代”与低估值AI资产。机构观点认为,港股估值吸引力与资金再平衡共振,短期催化包括美联储纪要与中国宏观数据。
未来一两天,关注中国6月CPI/PPI数据,央行与市场人士预计三季度政策落地将改善流动性,科技与消费复苏值得重点跟踪。整体市场在全球波动中寻找新平衡,港股韧性或延续。
