Pourquoi les investisseurs particuliers ont-ils du mal à échapper au cycle de pertes du trading à haute fréquence ?

比推Опубліковано о 2025-12-09Востаннє оновлено о 2025-12-09

Анотація

Les investisseurs particuliers échouent dans le trading à haute fréquence car ils opèrent sans avantage informationnel face aux institutions, possédant des données exclusives (flux d'ordres, liquidités, positions des market makers). L’auteur, ancien trader compulsif, témoigne : ses pertes catastrophiques survenaient après des gains, par incapacité à s’arrêter. La solution ? Réduire radicalement la fréquence des trades (quelques fois par trimestre), capitaliser sur les tendances majeures, puis se retirer du marché. Le vrai succès ne consiste pas à gagner, mais à préserver ses gains. Les jeunes traders, influencés par les réseaux sociaux, confondent discipline et système gagnant, ignorant qu’ils participent à un casino déguisé. Seuls 1% des traders particuliers conservent leurs profits à long terme.

Auteur: Pickle Cat

Compilation: Deep Tide TechFlow

Titre original: Les investisseurs particuliers qui perdent de l'argent tradent, ceux qui en gagnent se reposent

Vous voulez arrêter de perdre de l'argent sur le marché des cryptomonnaies ? Arrêtez d'abord votre trading intrajournalier !

Car pour l'investisseur ordinaire, le trading intrajournalier est structurellement une "arnaque".

Cet article est long, mais si vous prenez 120 secondes pour le lire, je vous garantis que dans quelques années, vous vous remercierez.

Je trade depuis mon adolescence.

J'ai connu des victoires qui me faisaient me sentir comme "Batman", et des échecs douloureux qui m'ont brisé intérieurement et dont je me remets encore.

J'ai essayé toutes les stratégies de trading qu'un investisseur ordinaire peut trouver.

Pendant toute une année, je me suis même adonné au trading intrajournalier, pensant que cela me permettre finalement de renverser la vapeur, mais j'ai échoué si lamentablement que cela me pique encore à chaque souvenir.

Mon tableau de profits et pertes (PNL) était si mauvais que le plan d'achat automatique de Bitcoin que j'avais mis en place pour ma grand-mère rapportait plus d'argent que moi.

Plus tard, je suis devenu un trader swing à faible fréquence, ajustant rarement mes positions. Après une prise de bénéfices, je sortais du marché et je faisais une pause dans le trading.

Ce n'est qu'à ce moment-là que ma vie a commencé à s'améliorer et que tout est devenu clair.

Je ne suis pas un saint. J'écris cela pour sauver ce moi plus jeune, stupide, naïf et impulsif.

Premièrement, en tant que trader intrajournalier ordinaire, vous tradez à haute fréquence sans avantage informationnel (pas de flux d'ordres réel, pas de carte de liquidité claire, pas d'information sur les positions des market makers, pas d'avantage d'exécution, rien).

Si vous ne tradez que quelques fois par trimestre, vous pourriez peut-être survivre.

Mais si vous tradez plus de 10 fois par semaine ?

Même si vous avez la plus grande "discipline" et les meilleures compétences en "gestion des risques" du monde, les mathématiques finiront par vous faire perdre lamentablement.

La raison pour laquelle les investisseurs ordinaires échouent n'est pas qu'ils ne gagnent jamais, c'est qu'ils n'arrêtent jamais. Le seul résultat possible du trading à haute fréquence est : la ruine.

C'est aussi pourquoi je me suis mis en place un "système de punition" : si je dépasse la limite de trades par trimestre, je suis puni.

Chaque perte importante que j'ai subie est survenue après une grande victoire, en continuant à trader au lieu de m'arrêter à temps.

Et toutes mes grandes victoires (celles où j'ai réellement conservé l'argent longtemps) sont survenues parce que j'ai saisi une forte tendance, puis j'ai choisi de me reposer et de me calmer.

Ce schéma est si évident que ça en est douloureux.

"Gagner" ce n'est pas soudainement gagner beaucoup d'argent. Vraiment "gagner", c'est être capable de conserver cet argent, et ne pas tout reperdre l'année suivante.

Maintenant, je vois des adolescents de 14 ans sur TikTok se prétendant traders intrajournaliers, traçant quelques lignes sur TradingView, pensant qu'en achetant le cours d'un "gourou" ou en rejoignant un groupe Discord, ils maîtrisent un système de trading exécutable quotidiennement.

Cela me rend malade. S'ils savaient qu'ils jouent, ça ne me dérangerait pas, au moins ils sauraient qu'ils participent à un jeu.

Mais la mode actuelle du trading intrajournalier est plus importante que la fièvre des "ICO" de 2016 et 2017. Et nous savons tous comment cela s'est terminé.

Les gens sous-estiment la difficulté du trading et surestiment gravement leurs propres capacités.

Le problème n'est pas seulement mathématique. Oui, plus vous tradez fréquemment, moins vous vous arrêtez, plus il est difficile de réaliser des bénéfices durables.

Le vrai problème est que les jeunes traders ordinaires croient sincèrement qu'avec de la "discipline" et de la "gestion des risques", ils ne jouent pas du tout. Ils pensent que le trading intrajournalier est une "compétence" qui peut être exécutée comme une habitude quotidienne.

Cela ne s'applique pas seulement au trading intrajournalier de cryptomonnaies, mais aussi au marché boursier américain et à presque tous les autres marchés.

Le trading à haute fréquence est réservé aux institutions.

Prenons le marché boursier américain comme exemple.

Savez-vous ce que les traders institutionnels ne regardent absolument pas ? Les graphiques en chandeliers et TradingView.

Ils utilisent le terminal Bloomberg, qui contient des données que les investisseurs ordinaires ne verront jamais.

Bien sûr, vous le savez peut-être déjà. Mais les jeunes de 14 à 18 ans ne le savent pas. Ils pensent que leurs indicateurs sont les outils que tous les traders utilisent.

C'est là que réside le vrai danger.

Si vous savez que vous jouez, au moins une partie de vous saura quand s'arrêter.

Mais une fois que vous croyez qu'il s'agit d'un "système", vous ne vous arrêtez jamais.

Vous continuerez à cliquer jusqu'à ce que le marché vous ait vidé.

Le trading intrajournalier : Un casino déguisé en café

C'est vraiment comme un casino déguisé.

Quand vous entrez à Las Vegas ou à Macao, vous savez dans quel type d'endroit vous êtes. Vous voyez les lumières, les tables de jeu, les croupiers, le bruit. Votre cerveau réalise immédiatement : c'est du jeu.

Mais le trading intrajournalier d'aujourd'hui, c'est comme un casino déguisé en café.

Les nouveaux traders entrent, pensant venir "apprendre une compétence", sans savoir qu'ils sont assis à une table de jeu spécialement conçue pour les vider lentement.

Alors ils ne s'arrêtent pas.

C'est là l'essence de toute la tragédie, pas les pertes elles-mêmes.

Ce qui est vraiment triste, c'est qu'ils croient vraiment ne pas jouer, et c'est cette croyance qui les fait continuer jusqu'à tout perdre.

Quant à ceux qui semblent "gagner de l'argent" parmi les traders ordinaires (comme moi autrefois)... Honnêtement, la plupart d'entre eux ont simplement profité d'une bonne tendance.

Ils ont eu de la chance au bon moment, et, avec un peu de discipline acquise grâce aux "leçons" des pertes précédentes, ils ont finalement appris à s'arrêter après avoir gagné.

Même ainsi, ces chanceux représentent moins d'un pour cent de tous les traders ordinaires.

Gagner de l'argent en tradant n'est en fait pas difficile, ce qui est vraiment difficile, c'est de conserver cet argent.

Twitter:https://twitter.com/BitpushNewsCN

Groupe Telegram BiTui:https://t.me/BitPushCommunity

Abonnement Telegram BiTui: https://t.me/bitpush

Lien original:https://www.bitpush.news/articles/7594262

Пов'язані питання

QPourquoi les investisseurs particuliers ont-ils du mal à échapper au cycle de pertes du trading à haute fréquence ?

AParce qu'ils opèrent sans avantage informationnel (flux d'ordres, cartes de liquidité, données des teneurs de marché) et que les mathématiques finissent par les faire échouer à force de transactions fréquentes.

QQuelle est la principale erreur des traders particuliers selon l'auteur ?

AIls ne s'arrêtent jamais. Le trading à haute fréquence mène inévitablement à la ruine, même avec une discipline et une gestion des risques.

QComment l'auteur a-t-il réussi à améliorer ses résultats en trading ?

AEn passant à un trading basse fréquence (swing trading), en quittant le marché après des gains importants et en faisant des pauses prolongées entre les transactions.

QPourquoi le trading intrajournalier est-il comparé à un 'casino déguisé en café' ?

AParce que les jeunes traders croient apprendre une compétence légitime, alors qu'ils participent en réalité à un système conçu pour les vider progressivement de leurs fonds, sans prendre conscience du caractère spéculatif.

QQuel est le véritable défi pour un trader selon la conclusion de l'article ?

ACe n'est pas de gagner de l'argent, mais de le conserver sur le long terme après avoir réalisé des profits.

Пов'язані матеріали

Wintermute Market Weekly: Iran War Ends, Inflation Meets Expectations, BTC Rebounds to Lower 60ks But Don’t Rush to Buy the Dip

**Wintermute Market Weekly: BTC Rebounds to $60K Lows, But Caution Advised** This week saw a broad market rebound, primarily driven by two converging factors: a US CPI inflation reading that met expectations (4.2% YoY) and former President Trump's announcement of a deal to end the Iran conflict. The latter triggered a sharp drop in oil prices, reducing geopolitical risk premiums and easing inflation fears. Consequently, risk assets like equities and cryptocurrencies rallied, with Bitcoin recovering from lows around $60,000 to close the week up 1.9%, while altcoins gained 3.1%. Despite the price bounce, the underlying liquidity picture for crypto remains weak. Key funding channels—stablecoin flows, ETF inflows, and Digital Asset Treasury (DAT) activity—show no signs of structural improvement. ETF outflows recently hit a record streak, and DAT assets have declined significantly. The rally from $60K to $83K earlier is now viewed as a bear-market rally that has failed. The current environment is characterized by low directional conviction and choppy, range-bound trading, likely persisting into summer. The report advises caution against aggressively buying the dip. While the $60K area offers attractive long-term risk/reward, a sustained bull run requires a visible turnaround in capital inflows, which hasn't materialized. The upcoming FOMC meeting and Powell's commentary, alongside the formal Iran deal signing, are noted as near-term catalysts. The core takeaway is to watch fund flows rather than price action and avoid being whipsawed by volatility before clear signs of institutional or retail capital returning emerge.

marsbit9 хв тому

Wintermute Market Weekly: Iran War Ends, Inflation Meets Expectations, BTC Rebounds to Lower 60ks But Don’t Rush to Buy the Dip

marsbit9 хв тому

Cursor, Why Boarded Musk's Starship?

SpaceX announced its acquisition of AI programming startup Cursor's parent company, Anysphere, for $60 billion in an all-stock deal, just days after its record-breaking IPO. The move sent SpaceX's stock soaring, briefly making it the most valuable U.S. company. Cursor, founded in 2022 by MIT graduate Michael Truell and his classmates, is a popular AI coding assistant that allows developers to switch between models from OpenAI, Anthropic, and others. It saw explosive revenue growth, reaching a $4 billion annualized run rate in early 2026. However, its market share was eroded by the launch of competitor Claude Code from its key AI supplier, Anthropic. This dependence prompted Cursor to develop its own AI model, Composer, in early 2026. To scale Composer, Cursor needed immense computing power. In April 2026, it struck a deal with SpaceX, granting the latter an option to acquire it post-IPO. SpaceX exercised this option, offering Cursor access to its Colossus supercomputer, powered by hundreds of thousands of top-tier Nvidia AI chips. For SpaceX, the acquisition is a strategic move to bolster its AI capabilities, particularly for its xAI division, and advance its broader ambition of building orbital, solar-powered data centers. While the deal surprised some employees and investors given Truell's earlier stance on independence, it represents a high-stakes partnership. SpaceX CEO Elon Musk has projected the company could reach $1 trillion in revenue by 2030. For Truell, joining forces with SpaceX is a monumental gamble on an unprecedented scale in the race for AI dominance.

链捕手11 хв тому

链捕手11 хв тому

The More It Rises, the More Dangerous? The Systemic Risks Behind SpaceX's Soaring Valuation

Summary: The article raises concerns about the systemic risks posed by SpaceX's skyrocketing valuation, arguing that modern market mechanics, rather than fundamentals, are driving its price discovery. Following SpaceX's market capitalization surpassing $3 trillion in after-hours trading, the author contends that the market is no longer functioning properly. The core issue is not SpaceX's business prospects but the unhealthy market structure surrounding it. With limited float and the imminent launch of options trading, the stage is set for a potential "gamma squeeze"—a feedback loop where market makers hedging call options are forced to buy shares, pushing the price higher and attracting more speculative momentum traders. This mechanism, seen previously with Tesla and meme stocks, can decouple valuation from financial reality. The danger escalates as extreme valuations force passive funds, ETFs, pensions, and major indices to hold the stock. If SpaceX grows large enough—hypothetically reaching $5 or even $10 trillion—its performance would increasingly dictate broader market indices, embedding systemic risk. The author warns that when price appreciation itself becomes the primary bullish thesis, the market transforms from a capital allocation mechanism into a self-reinforcing speculative machine, endangering the retirement savings of ordinary investors tied to passive strategies. The piece questions whether such a system can still perform its fundamental role of price discovery.

marsbit16 хв тому

The More It Rises, the More Dangerous? The Systemic Risks Behind SpaceX's Soaring Valuation

marsbit16 хв тому

How Much of the Subscription Fee You Pay to Claude Can Optical Module Companies Get?

How much of your $20 Claude Pro subscription actually goes to AI model companies like Anthropic? A viral breakdown image highlights the fundamental valuation challenge for AI applications versus traditional SaaS. Unlike SaaS with high software margins, AI subscriptions face variable "inference costs": every user query consumes GPU time, power, and cloud resources. This creates a tension between fixed subscription fees and usage-driven expenses. While the specific dollar splits are illustrative, the core question is whether AI revenue can achieve SaaS-like margins as usage scales. Currently, infrastructure providers (cloud platforms, GPU makers like Nvidia, HBM suppliers, power/data centers) capture more certain revenue from growing AI usage. Their financials reflect pricing power and faster earnings validation. The bullish case hinges on efficiency improvements: model optimization, caching, smaller models, and custom chips could lower per-token costs over time. The key debate is whether cost declines can outpace increases in user workload complexity and volume. Ultimately, for AI companies to command high SaaS-like valuations, they must demonstrate not just user growth but also improving gross margins after accounting for inference costs. Investors will scrutinize not just subscriber numbers, but usage patterns, enterprise pricing tiers, and real efficiency gains.

marsbit26 хв тому

How Much of the Subscription Fee You Pay to Claude Can Optical Module Companies Get?

marsbit26 хв тому

OpenAI's Hyperliquid Pre-IPO Pricing Venture: Why Did It Last Only Half a Year?

The article discusses the rise and fall of Pre-IPO pricing markets on the Hyperliquid blockchain. Trade.xyz, an anonymous team, successfully built the largest pre-market for SpaceX (SPCX) by launching a contract with a clear anchor: the eventual Nasdaq listing price. This provided inherent price stability and validation. In contrast, Ventuals, a team backed by Paradigm, failed despite holding exclusive contracts for highly sought-after companies like OpenAI and Anthropic. Its key mistake was its pricing mechanism. For companies with no near-term IPO date, Ventuals' oracle relied partly on opaque private market transactions and, critically, partly on its own contract's moving average price. This created a self-referential feedback loop where prices were artificially propped up and detached from genuine supply and demand, leading to illiquid markets. Ventuals shut down after nine months, settling positions at final prices of $1,341.80 for OpenAI and $1,618.90 for Anthropic. Ironically, some employees and late-stage investors of these very companies reportedly used these flawed Ventuals prices for valuation reference, highlighting the acute demand for any price signal in illiquid private markets. The article concludes that while demand for pre-IPO trading is real and growing, with players like Coinbase now entering the space, the fundamental challenge remains: without a public listing to provide a definitive price anchor, these markets struggle to establish truly accurate and liquid pricing. The need for a transparent, self-correcting market is the critical lesson from Ventuals' failure.

marsbit42 хв тому

OpenAI's Hyperliquid Pre-IPO Pricing Venture: Why Did It Last Only Half a Year?

marsbit42 хв тому

Торгівля

Спот

Ф'ючерси

Популярні статті

Як купити CAT

Ласкаво просимо до HTX.com! Ми зробили покупку Simon's Cat (CAT) простою та зручною. Дотримуйтесь нашої покрокової інструкції, щоб розпочати свою криптовалютну подорож.Крок 1: Створіть обліковий запис на HTXВикористовуйте свою електронну пошту або номер телефону, щоб зареєструвати обліковий запис на HTX безплатно. Пройдіть безпроблемну реєстрацію й отримайте доступ до всіх функцій.ЗареєструватисьКрок 2: Перейдіть до розділу Купити крипту і виберіть спосіб оплатиКредитна/дебетова картка: використовуйте вашу картку Visa або Mastercard, щоб миттєво купити Simon's Cat (CAT).Баланс: використовуйте кошти з балансу вашого рахунку HTX для безперешкодної торгівлі.Треті особи: ми додали популярні способи оплати, такі як Google Pay та Apple Pay, щоб підвищити зручність.P2P: Торгуйте безпосередньо з іншими користувачами на HTX.Позабіржова торгівля (OTC): ми пропонуємо індивідуальні послуги та конкурентні обмінні курси для трейдерів.Крок 3: Зберігайте свої Simon's Cat (CAT)Після придбання Simon's Cat (CAT) збережіть його у своєму обліковому записі на HTX. Крім того, ви можете відправити його в інше місце за допомогою блокчейн-переказу або використовувати його для торгівлі іншими криптовалютами.Крок 4: Торгівля Simon's Cat (CAT)Легко торгуйте Simon's Cat (CAT) на спотовому ринку HTX. Просто увійдіть до свого облікового запису, виберіть торгову пару, укладайте угоди та спостерігайте за ними в режимі реального часу. Ми пропонуємо зручний досвід як для початківців, так і для досвідчених трейдерів.

164 переглядів усьогоОпубліковано 2024.12.13Оновлено 2026.06.02

Що таке TRUMP CAT

Трамп Кіт Сім'я, $Трамп Кіт: Розгадана Таємниця Вступ У постійно змінюваному ландшафті крипто-проектів та інновацій web3 виникло цікаве явище — таке, що, здається, перебуває на межі між криптовалютою та культурою інтернет-мемів. Це загадкова “Трамп Кіт Сім'я”, також відома як “$Трамп Кіт”. Хоча це може викликати цікавість серед криптоентузіастів, реальність виглядає набагато далі від стандартного визначення крипто-проекту. Ця стаття має на меті дослідити концепцію Трамп Кіт Сім'ї, висвітлити контекст, що її оточує, та прояснити її статус у крипто-сфері. Що таке Трамп Кіт Сім'я, $Трамп Кіт? На перший погляд, можна подумати, що “Трамп Кіт Сім'я” стосується легітимної криптовалюти або проекту web3. Однак, при глибшому розслідуванні стає очевидним, що термін позбавлений атрибутів традиційного крипто-підприємства. Натомість “Трамп Кіт” здається переважно пов'язаним з вірусною культурою мемів, що виникла після суперечливих висловлювань колишнього президента США Дональда Трампа щодо гаїтянських іммігрантів. Медійне висвітлення викликало безліч мемів, гумористичних інтерпретацій та хвилю соціальних коментарів. Ці меми зображують різні форми сатири, зосереджені на діалозі Трампа, часто використовуючи котів у комедійних і часом абсурдних сценаріях. Замість структурованого проекту, спрямованого на вирішення технологічних досягнень або фінансових транзакцій, концепція “Трамп Кіт Сім'я” існує переважно в царині інтернет-гумору. Хто є творцем Трамп Кіт Сім'ї, $Трамп Кіт? При розслідуванні того, хто стоїть за “Трамп Кіт Сім'єю”, стає очевидним, що не існує впізнаваного творця або засновника. Це явище, здається, виникло з колективного вираження в інтернеті, а не від єдиного візіонера з визначеною метою проекту. Ця анонімність ще більше підкреслює його статус як мем, а не структуровану ініціативу, подібну до більшості відомих крипто-проектів. Хто є інвесторами Трамп Кіт Сім'ї, $Трамп Кіт? Оскільки “Трамп Кіт Сім'я” не відповідає характеристикам авторитетного крипто-проекту, питання інвестицій стає недоцільним. Не було жодних заснованих фондів або організацій, які б висловлювали підтримку проекту з такою назвою. Натомість існують окремі учасники мем-культури — хобісти, художники та користувачі соціальних мереж, які колективно заповнюють інтернет своїми інтерпретаціями та гумором навколо терміна “Трамп Кіт”. Цей органічний ріст у цифровій людській комунікації більше відображає соціальний коментар, ніж фінансовий інвестиційний ландшафт. Як працює Трамп Кіт Сім'я, $Трамп Кіт? Якщо хтось прагне з'ясувати, як “Трамп Кіт Сім'я” функціонує, відповідь кардинально відрізняється від того, що можна було б очікувати від стандартних крипто-проектів. Не існує операційних механізмів, технологічних інновацій або унікальних особливостей, притаманних цьому явищу. Натомість воно існує через вірусне поширення в інтернеті, покладаючись на платформи соціальних медіа для розповсюдження. “Як” лежить у царині культури та комунікації — його суть походить з динаміки соціальної взаємодії, а не з усталених крипто-протоколів або функціональностей блокчейну. Те, що робить “Трамп Кіт” унікальним, якщо це можна так назвати, — це спосіб, яким він драматизує політичний діалог через гумор. Люди використовують захоплюючі візуальні образи, внутрішні жарти та креативне оповідання, щоб передати почуття щодо політичних фігур і соціальних проблем. Сила мемів виходить за межі традиційної комунікації, втілюючи складні думки в формі, яка широко резонує, але залишається неясною з точки зору кількісного успіху або структурованих цілей. Хронологія Трамп Кіт Сім'ї, $Трамп Кіт Вересень 2024: Дискурс навколо коментарів Дональда Трампа щодо гаїтянських іммігрантів, які нібито споживають домашніх тварин, набирає популярності в інтернеті, що призводить до розквіту мемів та пародійних інтерпретацій на різних платформах. Триваючий вплив: Після цього періоду явище “Трамп Кіт” продовжує жити, оскільки користувачі соціальних медіа використовують гумор, щоб торкнутися, критикувати або просто святкувати абсурдність політичних розмов і подій. Важливо зазначити, що оскільки “Трамп Кіт Сім'я” не має формальної структури традиційного проекту, хронологія складається переважно з анекдотичних спостережень, а не з визначних віх, які зазвичай зустрічаються в визнаних крипто-підприємствах. Ключові моменти Культура мемів: Замість структурованої крипто-ініціативи “Трамп Кіт” більше відповідає еволюціонуючому ландшафту інтернет-мемів. Походження терміна: Генезис “Трамп Кіт” безпосередньо пов'язаний з коментарями президента Трампа щодо гаїтянських іммігрантів, що викликало широке гумористичне представлення. Відсутність проектної структури: Термін не відповідає жодним визначеним проектним цілям, творцям або інвесторам, що позначає його як новий культурний досвід, а не крипто-проект. Висновок Підсумовуючи, розслідування “Трамп Кіт Сім'я, $Трамп Кіт” виявляє явище, укорінене в культурі інтернет-мемів, а не визнаному проекті в секторах криптовалюти чи web3. Вірусність терміна виникає з колективної участі користувачів, відображаючи сучасний цифровий дискурс, а не формалізовану ініціативу зі структурою чи стратегічним баченням. Для всього інтересу, який це може викликати серед тих, хто шукає наступний великий крипто-проект, “Трамп Кіт Сім'я” слугує свідченням творчості людства, гумору та часто абсурдних стосунків з політикою в цифрову епоху.

265 переглядів усьогоОпубліковано 2025.01.22Оновлено 2025.01.22

Обговорення

Ласкаво просимо до спільноти HTX. Тут ви можете бути в курсі останніх подій розвитку платформи та отримати доступ до професійної ринкової інформації. Нижче представлені думки користувачів щодо ціни CAT (CAT).