FTX暴雷后加密货币的第一年：“非常悲惨”

随着萨姆·班克曼-弗里德（Sam Bankman-Fried）接受审判，许多数字资产的玩家仍处于生存模式。
Sara Feenan在2017年放弃了金融职业生涯，投身于美丽的加密货币新世界。
Feenan多年来在区块链技术公司和币安交易所工作过。她很高兴能成为这场有希望重塑和改进一切的运动中的一份子，她甚至以比特币发明者的名字来给她的狗命名。
但紧接着是2022年的动荡，并且以11月FTX交易所的惊人崩盘为顶峰。在接下来的几个月里，随着影响的蔓延，Feenan发现自己失业了，她的最新一份工作是在一家初创公司里上班。之后她离开了加密货币的世界。
“我有点失望，”Feenan说。她现在在伦敦的一家非加密金融科技初创公司工作。“像FTX这样的事情让人有点恼火。如果你告诉人们你在加密货币行业工作，而这种情况就在刚刚发生，这很难向外界证明不是每个币圈里的人都在欺诈。”
虽然这种怀疑的阴云从一开始就已笼罩在这项资产类别上，但自FTX及其神秘的领导人萨姆·班克曼-弗里德垮台以来的几个月里，这种阴云可能从未如此浓重。由于班克曼-弗里德正在接受美国历史上最大金融欺诈案之一的审判，乌云不太可能很快消散。班克曼-弗里德对针对他的一系列指控表示不认罪。
当然，没有什么比价格更能影响市场的情绪了。尽管比特币今年反弹约60%，交易价格约为27,000美元，但仍远低于2021年11月创下的69,000美元的纪录，并且今年大部分时间都陷入交易区间。曾经近3万亿美元的市场，现在价值约1万亿美元。比特币或任何其他加密货币作为真正的替代货币的目标，现在看来仍然只是一个梦想。
除此之外，交易也已经枯竭。曾经炙手可热的NFT市场，现在看起来就像是批评者总挂在嘴边的“数字郁金香狂热”。加密博彩公司dappGambl的研究人员表示，在超过73,000个NFT藏品中，约有95%基本上毫无价值。研究人员通过援引区块链公司Block的数据进一步指出，（今年）7月份NFT的周交易额约为8000万美元，仅为2021年8月峰值的3%。还记得大肆宣传的Dapper Labs NFT项目NBA Top Shot吗？该项目将篮球精彩片段转化为可交易的代币，其中一些NFT在2021年售价超过20万美元。但现在有数百件NFT待售，要价仅为1美元。
更重要的是，风险投资界原本宽松的资金现在已经大大收紧。根据金融公司Pitchbook的数据，截至9月19日，今年针对加密货币和区块链项目的风险投资交易总额已缩减至73亿美元，大约为2021年和2022年全年交易总额的四分之一。与此同时，该行业的工作岗位正在消失。劳动力情报公司Revelio Labs基于35家大型公司的数据显示，虽然2022年初加密货币劳动力的增长率超过18%，但就业率在全年一直下降，最近的下降幅度更超过了5%。
“老实说，情况很糟糕。”加密对冲基金Strix Leviathan的首席投资官Nico Cordeiro表示。“仅仅因为市场状况，收入就已经微乎其微。你不会引入新的投资者，因为没有人投资这个领域。加秘货币的玩家目前处于一种生存模式：只要资本开始返回这个领域，就继续保持运营。”
Strix Leviathan曾使用FTX的离岸交易所来交易一些美国交易所无法提供的永续加密货币期货，但目前该公司仍通过主要经纪商将资金锁定在破产的交易所 中。此后，由于担心没有安全的场所进行永续期货交易，FTX的主要竞争对手币安本身也受到越来越严格的监管审查，因此该公司已停止交易永续期货。
对于那些能够在后FTX时代成功创办加密货币相关企业的人来说，这是一条艰难的道路。今年一月，Hilal Diab在特拉维夫创办了他的公司Market Mapper，一个为交易者提供的区块链分析平台。但他很快就遇到了困难，无法找到一个可以接手他业务的主要在线广告平台。Diab表示，当他试图与Mailchimp签约以分发Market Mapper的时事通讯时，该公司让他们寻找另一家服务提供商，因为它不想与加密货币行业有任何联系。就连他的朋友和家人也都持谨慎态度。
“一旦我告诉某个人，我的初创公司与加密货币有关，他们就会紧握拳头。这是我的第一反应，”Diab说。“也有投资者对给我们钱持怀疑态度，尤其是在FTX崩盘之后。他们害怕诉讼。”
去年FTX倒闭和加密货币崩溃之后，这些诉讼和各种其他案件堆积如山。除了 FTX自身破产和班克曼-弗里德即将被审判的刑事案件外，加密货币公司Genesis Global、Celsius Network、Voyager Digital、Three Arrows Capital和 BlockFi Inc.都已相继卷入破产和相关法律诉讼。9月29日，Three Arrows Capital联合创始人Su Zhu在新加坡被拘留，并与另一位联合创始人Kyle Davies一起面临潜在的牢狱之灾，原因是未能配合清算人对已解散的对冲基金的调查。
与此同时，Coinbase Global Inc.正在与美国证券交易委员会(SEC）进行斗争，该公司被指控其交易所交易的许多加密货币都是未经注册的证券，同时不断游说美国国会和进军海外。
币安也陷入了美国商品期货交易委员会和SEC的执法行动之中。就连班克曼-弗里德的父母也被卷入诉讼，旨在追回他们从FTX收到的资金。
但令人惊讶的是，乔治敦大学金融学教授Reena Aggarwal表示，法院是罕见的乐观情绪来源，这可能帮助加密货币价格找到下限。她引用了上诉法院上个月的一项裁决，该裁决推翻了SEC阻止Grayscale Investment LLC拟议的现货比特币交易所交易基金的决定。Aggarwal还引用了另一位法官的裁决，即Ripple Labs的XRP代币在向公众出售时不是证券。
“SEC一直在试图强制执行，并表示加密货币是‘狂野的西部世界’，我们需要进行监管。但法院已经拒绝了，”Aggarwal表示。“从某种意义上看，这给了这个行业新的生命。”
总部位于多伦多的投资加密货币和区块链项目Ether Capital Corp.首席执行官Brian Mosoff表示，业内许多人将密切关注此次SBF审判，看看是否会透露任何新细节。但对于Mosoff来说，后FTX时代行业面临的挑战也可能标志着一个重要的转折点。
“这里的一线希望是，它只是推动了全球每个司法管辖区的对话，因为每个人都意识到这个行业不会消失。”Mosoff还表示，“你可以想象有一个前FTX数字资产行业，紧接着是一个后FTX数字资产行业。我认为这可能会成为该行业制度化、可信和监管的一个标志，并且载入史册。”
事实上，BlackRock Inc.、Fidelity、Franklin Templeton等公司都希望他们的比特币交易平台交易基金（ETF）现货最终获得批准，而传统的华尔街公司则忙于将传统资产转变为数字代币的区块链项目。可以说，加密货币创新的未来从未像现在这么制度化。
至于Feenan，那位以比特币的神秘发明者中本聪 (Satoshi Nakamoto) 的名字来命名自己的小狗Toshi、来自伦敦的加密货币流亡者，她还没有准备好永远放弃数字资产行业。
“加密货币可以很快地从深奥转向非常愚蠢，”Feenan说。“如果出现一些有趣的事情，或者我认为这个项目将有助于推动发展，我会回来。”
— 原作者在Stephanie Davidson和Jody Megson的协助下完成