Шаблон арбитража «Залоговый своп» (Стандартная версия) | Стабильный рост, простые операции (для консервативных/начинающих клиентов)
- Руководства пользователя
- Крипто Займы
Важное заявление
Данный документ предназначен исключительно для деловой презентации и информационных целей и не является инвестиционной рекомендацией. Любые стратегии сопряжены с рыночными рисками; цены на криптовалюты крайне волатильны. Инвесторы должны принимать самостоятельные решения, исходя из собственной толерантности к риску.
Цель: получать стабильную положительную доходность при низкой сложности, годовая доходность выше стоимости финансирования; сохранить ликвидность и воспроизводимость.
Предпосылки по счету:
- Активы: 5 BTC; Цена: 113,000 USDT; Итого ≈ 565,000 USDT
- LTV: 45% → можно занять ≈ 254,250 USDT
- Комиссии: Спот maker 0.08% / taker 0.1%; Фьючерсы maker 0.012% / taker 0.04%
- Гибкий депозит USDT: 10% годовых
- Во всех примерах предполагается исполнение как maker; при использовании taker доходность немного ниже
1) Процентный спред по стейблкоину (базовый доход + ликвидный резерв)
- Идея: занять USDT под 4% и разместить в гибкий продукт под 10%, зарабатывая чистую маржу; держать ликвидный резерв для быстрых возможностей.
- Выполнение
- Заем: 254,250 USDT; рекомендуется 70% (~178,000) в гибкий депозит, 30% (~76,000) в резерв.
- Ожидаемая доходность
- Полное размещение: годовой чистый ≈ 15,255 USDT; помесячно ≈ 1,271 USDT
- При 70% размещении: помесячно ≈ 1,271 × 0.7 ≈ 890 USDT
- Плюсы: стратегия доступна в любой момент; резерв финансирует «возможностные» сделки (например, временно высокий базис/фандинг).
2) Сеточный арбитраж в диапазоне (110,000–115,000)
- Идея: мелкий шаг сетки, частые покупки/продажи; приоритет maker; при раздельных счетах сетка работает напрямую в USDT.
- Параметры
- Диапазон: 110,000–115,000; Шаг: 400–600 (рекомендуется 500); Уровни: 10–16
- Капитал: 80%–90% в сетку, 10%–20% в буфер; на заявку ≤10%–15%
- Пример (при 20% годовых)
- Валовой доход в мес. ≈ 4,237.5 USDT
- Процент за месяц ≈ 254,250 × 4% / 12 = 847.5 USDT
- Чистый мес. ≈ 4,237.5 − 847.5 = 3,390 USDT (без учета комиссий/проскальзывания; приоритизация maker снижает издержки)
- Риски: прорыв вниз ниже 105,000 — пауза/сдвиг диапазона; многократные касания 115,000 с объемом — подъем диапазона или переход к стратегии на пробой.
3) Низкорисковый арбитраж базиса (лонг спот, шорт ближайший/следующий квартал)
- Идея: зафиксировать положительный базис с возвратом к среднему; использовать дешевое финансирование и coin-margined фьючерсы для снижения затрат.
- Два варианта финансирования (выбрать лучший)
- A. Занять BTC под 0.1% для спот-ноги + шорт coin-margined квартального фьючерса (Coin-M) → маржа в BTC, USDT не требуется
- B. Занять USDT под 4% для покупки спота + шорт USDT-margined квартального фьючерса (нужна отдельная USDT-маржа)
- Пример (квартал, базис ≈ 2.21%)
- Валовой доход: 254,250 × 2.21% ≈ 5,618.9
- Комиссии (maker) ≈ 305.1
- Вариант B: квартальные проценты ≈ 2,542.5 → чистый за квартал ≈ 2,771.3 USDT (≈ 923/мес)
- Вариант A: квартальные проценты ≈ 63.6 → чистый за квартал ≈ 5,250.2 USDT (≈ 1,750/мес)
- Риски: при расширении базиса >1% — сокращать позицию; у экспирации — поэтапный ролловер; контролировать ликвидации и проскальзывание.
4) Низкое плечо и циклическое наращивание спота (для «медленного бычьего» рынка)
- Идея: занять USDT под 4% для небольшого увеличения спота, повышая апсайд.
- Пример: занять 254,250 при 113,000 и купить ≈ 2.25 BTC; итог 7.25 BTC
- Через месяц при 120,000:
- Стоимость после увеличения: 7.25 × 120,000 = 870,000
- База (только 5 BTC): 600,000
- Прирост (за вычетом долга): (870,000 − 254,250) − 600,000 = 15,750
- Минус месячный процент 847.5 → чистый мес. ≈ 14,902.5 USDT
- Риски: сокращать позицию при просадке >5%; избегать >1× плеча; цели 125,000–130,000 с поэтапной фиксацией прибыли.
5) Сетка + колл-опционы (в боковике не убыточно, на пробое — максимизация прибыли)
- Идея: сетка монетизирует боковик; небольшая доля OTM коллов (K=125,000–130,000, 1 мес) — на случай пробоя вверх.
- Настройка: капитал на сетку ≈ 200,000; премия по коллам ≈ 5,000; остальное — маржа/буфер
- Приблизительный расчет: сетка в мес ≈ 2,500; минус процент ≈ 847.5 и премия ≈ 5,000
- В боковике: сетка покрывает часть процентов/премии
- На пробое вверх: выпуклость опциона усиливает общий результат
- Риски: многократные касания 115,000 с объемом — поднимать диапазон; ниже 110,000 — пауза и оценка ролла/стопов.
Рекомендуемая аллокация (пример)
- 50% Процентный спред по стейблкоину (база)
- 30% Сетка (альфа диапазона)
- 20% Базис (оппортунистично/роллинг)
Исполнение и риск-менеджмент (общие положения)
- Приоритет финансирования: BTC 0.1% ≫ ETH 2% ≫ USDT 4% (использовать дешевые монеты)
- Приоритет по контрактам: Coin-M (маржа в BTC, меньше потребность в USDT); USDT-M требует отдельную USDT-маржу
- LTV: ≤45%, буфер ≥10%; при высокой волатильности — сначала снижать плечо
- Исполнение: post-only (maker) в приоритете, избегать периодов высокой волатильности/данных, дробить заявки
- Порог входа: годовой базис/фандинг должен покрывать «финансирование + комиссии + проскальзывание»
- Операционные риски: API/техработы, лимиты займа/отзыв; диверсифицировать сроки и инструменты
- Комплаенс и налоги: соблюдать местные правила
Торгуйте при помощи приложения HTX App (iOS/Android)
Зарегистрируйте учетную запись HTX, чтобы получать специальные награды!
Приглашайте друзей, чтобы получить до 1500 USDT и 30% с их торговых комиссий
Включите торговых ботов и начните зарабатывать
Найдите нас на
Twitter:
Facebook: https://www.facebook.com/htxglobalofficial/
Instagram: https://www.instagram.com/huobicis/
Reddit: https://www.reddit.com/r/HuobiGlobal/
Medium: https://htxofficial.medium.com/
Telegram:
Discord：
https://discord.gg/htx-official
HTX оставляет за собой право по собственному усмотрению вносить поправки, или изменять, или отменять это объявление в любое время и по любым причинам без предварительного уведомления. Вышеуказанное предназначено только для информационных целей, HTX не дает никаких рекомендаций или гарантий в отношении цифровых активов, продуктов или рекламных акций на HTX. Цены на цифровые активы очень волатильны, а торговля цифровыми активами включает риск. Пожалуйста, прочтите наше Напоминание о рисках здесь.
