В последние годы сфера интересов пользователей криптовалют незаметно меняется. Несколько лет назад, открывая торговую платформу, пользователи чаще всего обсуждали биткоин, Ethereum и различные новые криптоактивы. Однако по мере углубления связей на мировых финансовых рынках всё больше трейдеров начинают обращать внимание на популярные активы традиционных рынков, такие как NVIDIA, Apple, Microsoft, Tesla, а также индексы NASDAQ, золото и другие.
Такие изменения порождают новый вопрос: что на самом деле означают эти традиционные финансовые активы, появляясь на криптовалютных торговых платформах? Чем отличаются токенизированные акции США, предлагаемые биржами, от инвестиций в акции на традиционных фондовых рынках? Для пользователей, впервые сталкивающихся с продуктами TradFi, важны надёжность платформы и аспекты, на которые стоит обратить внимание при оценке.
Эти вопросы также являются наиболее актуальными для всё большего числа пользователей крипторынка, входящих в сферу TradFi.
От цифровых активов к традиционным рынкам: границы торговли меняются
Раньше криптовалютный рынок и традиционные финансовые рынки долгое время существовали как две относительно независимые системы.
Инвестиции в акции США обычно подразумевали открытие брокерского счёта и совершение сделок через брокера; участие же на рынке криптоактивов больше зависело от платформ для торговли цифровыми активами. Две системы заметно отличались по структуре счетов, времени торговли и типам активов.
Однако с развитием глобальной тенденции цифровизации активов эта граница постепенно стирается.
Всё больше трейдеров хотят в привычной среде торговли цифровыми активами следить за более широкими возможностями глобальных рынков. Это также является важной причиной растущего внимания к продуктам, связанным с TradFi (Traditional Finance), в последние годы.
Для пользователей крипторынка TradFi — это не просто перенос традиционных акций на торговую платформу, а предоставление нового способа подключения к рынкам. Пользователи могут наблюдать за изменениями цен на глобальные акции, индексы и товарные рынки через более привычный торговый опыт.
WEEX TradFi как раз и запускает соответствующие продукты в рамках этой тенденции, в настоящее время поддерживая торговлю токенизированными акциями США, включая NVDA (NVIDIA), MSFT (Microsoft), AAPL (Apple), TSLA (Tesla), QQQ и другие. Также охватываются некоторые активы традиционных финансовых рынков.
Торговля токенизированными акциями США не эквивалентна владению традиционными акциями
У многих пользователей, впервые сталкивающихся с токенизированными акциями США, возникает похожий вопрос:
«Если я торгую токеном NVIDIA, означает ли это, что я владею акциями NVIDIA?»
Это, пожалуй, самый важный шаг в понимании продуктов TradFi.
Традиционное инвестирование в акции по своей сути заключается в покупке долей публичных компаний через брокерский счёт, при этом инвесторы могут иметь права акционеров, включая дивиденды, право голоса и т.д. Продукты в виде токенизированных акций США на торговых платформах в основном представляют собой торговлю, основанную на изменениях цен соответствующих активов; пользователи участвуют в ценовых колебаниях, а не в традиционном владении акциями.
Таким образом, хотя токенизированные акции США и инвестиции в акции связаны с ценой активов публичных компаний, они относятся к разным формам продуктов.
Понимание этого очень важно, потому что для многих пользователей первый шаг в оценке надёжности торгового продукта — не просмотр рекламы, а подтверждение того, чем именно они торгуют.
Для пользователей, привыкших к криптотрейдингу, ценность токенизированных акций США заключается в том, что они предлагают способ, более близкий к опыту торговли цифровыми активами, позволяя пользователям следить за изменениями популярных активов на традиционных рынках, без необходимости полностью переключаться на другую инвестиционную систему.
Торговля 24/7 привносит новый опыт для традиционных активов
Другой часто задаваемый пользователями вопрос: почему продукты TradFi могут торговаться круглосуточно, если у рынка акций США обычно фиксированное время торгов?
Это отражает разницу между традиционными финансовыми моделями торговли и цифровыми моделями торговли.
Традиционные фондовые рынки зависят от графика работы бирж, в то время как цифровые торговые продукты могут предлагать пользователям более гибкое время торговли через различные торговые механизмы.
Для пользователей крипторынка такой режим больше соответствует их давно сформировавшимся торговым привычкам. Важные новости мирового рынка не всегда происходят в часы работы американских бирж, поэтому более гибкий торговый механизм может помочь пользователям вовремя отслеживать изменения на рынке.
Однако продление времени торговли не означает исчезновения рисков.
В периоды, когда традиционные рынки закрыты, такие факторы, как ликвидность рынка, волатильность цен и другие, всё равно могут меняться. Наслаждаясь удобством торговли, пользователям также необходимо понимать возможные рыночные различия в разные торговые сессии.
По-настоящему зрелый торговый опыт — это не просто больше торговых возможностей, а полное понимание пользователями рисков, стоящих за этими возможностями.
При оценке надёжности продуктов TradFi важны прозрачность и управление рисками
Для любого финансового продукта надёжность определяется не только тем, сколько активов предоставляет платформа, но и тем, насколько чётко пользователи могут понимать правила продукта.
То же самое относится и к торговле токенизированными акциями США.
Пользователям необходимо обращать внимание на несколько ключевых вопросов: какова механика торгового продукта? Как цена отслеживает соответствующий актив? Какие риски существуют в процессе торговли? Если используется кредитное плечо, как контролировать позицию?
Эти факторы напрямую влияют на торговый опыт.
Особенно на крипторынке, где часть пользователей уже привыкла к среде с высокой волатильностью, но традиционные финансовые активы также несут риски ценовых колебаний. Популярные технологические акции, такие как NVIDIA и Tesla, могут подвергаться влиянию результатов деятельности компании, отраслевых тенденций и макроэкономической среды; на индексные и товарные активы также влияют процентные ставки, политика и изменения в глобальной экономике.
Таким образом, торговля активами TradFi — это не просто добавление новой торговой опции, а требование к пользователям сформировать более всестороннее понимание рисков.
WEEX TradFi, предоставляя выбор для торговли различными традиционными активами, также стремится помочь пользователям знакомым способом взаимодействовать с глобальными рынками. Однако для любого трейдера понимание продукта и осознание рисков всегда остаётся самым важным шагом перед выходом на рынок.
TradFi становится новым шлюзом, соединяющим крипторынок с глобальными рынками
Судя по рыночным тенденциям, спектр активов, интересующих пользователей крипторынка, постоянно расширяется.
Раньше трейдер мог следить только за изменениями цены BTC; сегодня факторы, влияющие на движение рынка, становятся всё сложнее: развитие индустрии ИИ, результаты деятельности технологических компаний США, политика доллара и глобальная макроэкономическая среда — всё это может влиять на взаимосвязь между различными активами.
Именно поэтому всё больше трейдеров начинают обращать внимание на традиционные финансовые активы.
Будущие участники рынка, возможно, больше не будут просто разделять «криптоинвесторов» и «традиционных инвесторов». По мере интеграции финансовой инфраструктуры всё больше пользователей захотят изучать более широкий спектр глобальных активов в единой торговой среде.
Для пользователей, впервые сталкивающихся с торговлей токенизированными акциями США, надёжность исходит не из простого обещания, а из понимания механизма продукта, осознания рисков и комплексной оценки возможностей торговой платформы.
WEEX TradFi стремится предоставить пользователям торговый шлюз, соединяющий цифровые активы с традиционными рынками, позволяя исследовать больше возможностей глобальных активов в знакомой среде.
А для всей отрасли интеграция TradFi и крипторынка, возможно, только начинается.
