"Đơn hàng đã xếp đến quý IV, trong năm nay, chúng tôi không thấy khả năng (phiến bán dẫn) giảm giá, mức lợi nhuận gộp và tỷ lệ sử dụng công suất hiện tại có thể duy trì." Ông Triệu Hải Quân, Tổng giám đốc điều hành Liên hợp của SMIC cho biết tại hội nghị kết quả kinh doanh diễn ra vào sáng ngày 14.
Kết quả kinh doanh quý II năm 2026 của SMIC công bố ngày 13 cho thấy, doanh thu quý II của công ty lần đầu tiên vượt mốc 30,06 tỷ USD (tương đương khoảng 202,73 tỷ nhân dân tệ), đạt mức cao nhất lịch sử, tăng 20% so với quý trước và tăng 36,1% so với cùng kỳ. Đồng thời, lợi nhuận gộp, tỷ suất lợi nhuận gộp và tỷ lệ sử dụng công suất đều đạt mức tăng trưởng kép so với cùng kỳ và so với quý trước.
Ông Triệu Hải Quân cho biết, tăng trưởng doanh thu của công ty chủ yếu đến từ sự thúc đẩy kép của việc tăng lượng xuất hàng và yếu tố tăng giá.
Tác động của tăng giá lớn hơn tối ưu hóa công suất
SMIC là một doanh nghiệp gia công phiến bán dẫn mạch tích hợp, cung cấp dịch vụ gia công và công nghệ cho phiến bán dẫn 8 inch và 12 inch cho khách hàng toàn cầu.
Theo thông báo, tỷ suất lợi nhuận gộp quý II của SMIC là 25,3%, cao hơn mức 20,1% của quý I và 20,4% của cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ là 479 triệu USD (tương đương khoảng 3,23 tỷ nhân dân tệ), tăng 142,7% so với quý trước và tăng 399,9% so với cùng kỳ.
Ông Triệu Hải Quân giải thích tại hội nghị kết quả kinh doanh rằng tỷ suất lợi nhuận gộp quý II tăng 5,2 điểm phần trăm so với quý trước, chủ yếu do giá bán bình quân tăng và tỷ lệ lợi nhuận công suất tốt hơn dự kiến, bù đắp được sự kéo lùi do khấu hao tăng thêm. Giá bán bình quân năm nay tăng 5,7% so với quý trước. Ông đặc biệt chỉ ra rằng, trong sự tăng trưởng của tỷ suất lợi nhuận gộp, đóng góp của yếu tố tăng giá lớn hơn yếu tố tối ưu hóa công suất.
Thông báo cho thấy, công suất sản xuất hàng tháng của công ty đã tăng từ 1,0783 triệu phiến trong quý I năm nay lên 1,0965 triệu phiến trong quý II (quy đổi theo logic chuẩn 8 inch). Số lượng phiến bán dẫn tiêu thụ trong quý II là 2,8695 triệu phiến (quy đổi theo logic chuẩn 8 inch), tăng 14,4% so với quý trước và tăng 20,1% so với cùng kỳ. Tỷ lệ sử dụng công suất đạt 93,7%, cao hơn mức 92,5% của cùng kỳ năm ngoái.
Ông Triệu Hải Quân cho biết, việc tăng lượng xuất hàng trong quý II chủ yếu bắt nguồn từ nhu cầu tăng đối với chip hỗ trợ trí tuệ nhân tạo (AI), cũng như sự kéo theo nhu cầu xuất hàng khác của khách hàng. Công ty đã bổ sung thêm 8.000 phiến công suất hàng tháng quy đổi 12 inch, tỷ lệ sử dụng công suất tăng 0,6% so với quý trước.
Thông báo cho thấy, trong quý II, doanh thu từ hoạt động kinh doanh chính của SMIC phân theo khu vực, khu vực Trung Quốc, Mỹ và Âu-Á lần lượt chiếm 90,2%, 8,2% và 1,6%. Ông Triệu Hải Quân cho biết, số tiền doanh thu ở các khu vực đều tăng, trong đó khu vực Trung Quốc tăng mạnh nhất, lên 22%, chủ yếu nhờ nhu cầu mạnh mẽ đối với chip hỗ trợ AI, đơn hàng từ nước ngoài chuyển về và khả năng sản xuất được tăng cường liên tục.
Xét theo kích thước phiến bán dẫn, doanh thu từ phiến 12 inch và 8 inch lần lượt chiếm 78,2% và 21,8%.
Trong quý II năm 2026, chi tiêu vốn của SMIC là 1,836 tỷ USD (tương đương khoảng 12,382 tỷ nhân dân tệ), tăng 17,5% so với quý trước; tiền mặt và các khoản tương đương tiền là 8,216 tỷ USD (tương đương khoảng 55,41 tỷ nhân dân tệ), tăng 12,9% so với quý trước.
Nhu cầu thị trường phân khúc liên quan đến năng lực tính toán sẽ lớn hơn
Trong quý II, doanh thu phiến bán dẫn của SMIC phân loại theo ứng dụng, điện thoại thông minh, máy tính & máy tính bảng, điện tử tiêu dùng, kết nối & thiết bị đeo được, công nghiệp & ô tô lần lượt chiếm 16,9%, 15,6%, 44,2%, 6,8%, 16,5%; cùng kỳ năm ngoái, tỷ trọng doanh thu theo ứng dụng lần lượt là 25,2%, 15,0%, 41,0%, 8,2% và 10,6%.
Ông Triệu Hải Quân cho biết, công ty đã điều phối nhiều công suất hơn cho các lĩnh vực có nhu cầu thiếu hụt, giúp doanh thu từ AI hỗ trợ, máy tính & máy tính bảng, công nghiệp & ô tô tăng khoảng 40% so với quý trước. Các ứng dụng khác mặc dù chịu ảnh hưởng của xu hướng đi xuống tổng thể của thị trường cuối, nhưng việc khách hàng kéo hàng sớm đã bù đắp được một phần tác động, giúp doanh thu từ điện thoại, tiêu dùng, kết nối & thiết bị đeo được cũng tăng trưởng.
Tỷ trọng doanh thu ô tô và công nghiệp đã tăng từ 10,6% cùng kỳ năm ngoái lên 16,5% trong quý II. Ông Triệu Hải Quân giải thích, các khách hàng liên quan có dòng sản phẩm bao phủ nhiều lĩnh vực, thời gian gần đây đã ưu tiên đặt công suất sản xuất cho chip ô tô và công nghiệp, dẫn đến sản lượng xuất hàng tuyệt đối của điện thoại và tiêu dùng giảm, từ đó khiến tỷ trọng của các lĩnh vực trước tăng lên.
Tại phần hỏi đáp với nhà phân tích, ông Triệu Hải Quân cho biết, thị trường phân khúc liên quan đến năng lực tính toán, đặc biệt là chip trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu và trí tuệ nhân tạo, nhu cầu tiếp theo sẽ lớn hơn. Cùng với sự gia tăng đầu tư toàn cầu vào AI, các chip hỗ trợ như mạch logic, BCD (công nghệ tích hợp đơn chip), module quang... đang thiếu nguồn cung, giá tiếp tục tăng.
Ông Triệu Hải Quân cho biết, các lĩnh vực liên quan đến AI cũng sẽ là phân khúc mà SMIC tập trung đầu tư tiếp theo. Nhưng trong việc cung cấp cho khách hàng, công ty sẽ duy trì nguyên tắc "ai đến trước phục vụ trước", không ưu tiên cung cấp cho khách hàng đến sau chỉ vì họ trả giá cao hơn.
Thông báo cho thấy, tồn kho của công ty trong quý II năm 2026 là 4,361 tỷ USD (tương đương khoảng 29,411 tỷ nhân dân tệ), tăng 20,1% so với mức 3,63 tỷ USD (tương đương khoảng 24,481 tỷ nhân dân tệ) vào cuối năm 2025.
Về vấn đề tồn kho, ông Triệu Hải Quân cho biết, xét trong ngành, áp lực giảm tồn kho chip điện thoại hiện đã xuất hiện, trong khi các sản phẩm tiêu dùng như chip driver màn hình có tồn kho ở mức thấp nhưng nhu cầu yếu. Do nguồn cung công suất hơi căng thẳng, thị trường phổ biến lo ngại rằng nếu nhu cầu điện thoại và tiêu dùng phục hồi vào năm sau, dự trữ hiện tại sẽ không đủ, cộng với kỳ vọng tăng giá trong chuỗi cung ứng, các nhà sản xuất đang tìm điểm cân bằng, dự trữ trước một cách hợp lý để tránh rủi ro khó khăn trong việc tiếp cận công suất và chi phí tăng lên vào năm sau.
Nhìn về quý III năm 2026, ông Triệu Hải Quân cho biết, công ty dự kiến lượng xuất hàng sẽ tiếp tục tăng, giá cả ổn định. Hướng dẫn doanh thu là tăng từ 2% đến 4% so với quý trước, hướng dẫn tỷ suất lợi nhuận gộp là từ 26% đến 28%. Sau khi bù đắp chi phí khấu hao bổ sung và chi phí cao điểm điện mùa hè trong quý III, tỷ suất lợi nhuận gộp có khả năng tiếp tục tăng so với quý trước.
Ngày 14/8, cổ phiếu A của SMIC đóng cửa ở mức 132,87 nhân dân tệ/cổ phiếu, tăng 2,65%, tổng vốn hóa thị trường khoảng 1,14 nghìn tỷ nhân dân tệ.
Bài viết này đến từ tài khoản WeChat công cộng "Trung Tân Kinh Vĩ" (ID: jwview), tác giả: Tạ Tịnh Vân
