Трейдинговая фирма QCP Capital опубликовала новый аналитический отчет, в котором рассматривается текущая ситуация на рынке криптовалют и прогнозируются возможные сценарии развития событий. Согласно документу, биткоин наконец продемонстрировал долгожданное восстановление, преодолев диапазон $58 000-$62 000.
Аналитики QCP Capital отмечают, что катализатором роста стало выступление главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла (Jerome Powell) на симпозиуме в Джексон-Хоуле. Эксперты подчеркивают, что снижение процентных ставок в сентябре подтверждено, однако пока нет четких указаний на масштаб этого снижения.
Ключевые моменты отчета:
- Августовские данные по рынку труда США будут иметь критическое значение для определения дальнейших действий ФРС. Снижение ставки на 25 базисных пунктов может оказать положительное влияние на рынок, в то время как снижение на 50 базисных пунктов может сигнализировать о более серьезных проблемах в экономике.
- Недавний рост цены биткоина был в основном обусловлен спотовыми покупками, при этом ставки фандинга на фьючерсных рынках остаются на нейтральном уровне. Ожидается увеличение длинных позиций с использованием заемных средств, если поддержка на уровне $62 000 сохранится и по мере приближения к концу летнего сезона отпусков.
- На опционном рынке наблюдается увеличение позиций на повышение. Около 600 колл-опционов с ценой исполнения $62 500-$63 000 были куплены непосредственно перед выступлением Пауэлла.
Прогнозы и торговые идеи
Аналитики QCP Capital считают, что биткоин вернулся в комфортный диапазон $61 000-$70 000. Они отмечают, что предложение на продажу постепенно истощается, а спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток средств в 10 из последних 12 дней.
Несмотря на значимость предстоящего отчета о доходах Nvidia и сентябрьского снижения ставок, эксперты полагают, что спотовый рынок продолжит колебаться в текущем диапазоне до четвертого квартала. QCP Capital придерживается мнения, что катализатором для достижения новых исторических максимумов станут выборы в США в сочетании с сезонным фактором.
Торговые стратегии от QCP Capital
В своем отчете QCP Capital предлагает две интересные торговые стратегии для инвесторов, ожидающих, что биткоин продолжит торговаться в диапазоне $61 000-$70 000 до четвертого квартала:
1. Стратегия накопления биткоина (BTC Accumulator)
Это опционная стратегия, позволяющая инвесторам накапливать биткоин по цене ниже рыночной:
- Срок действия: до 1 ноября 2024 года (10 недель)
- Механизм: Каждую неделю у инвестора есть возможность купить биткоин по цене $58 200 (на 9,1% ниже текущей цены в $64 000)
- Условие: Покупка происходит только если цена биткоина остается ниже $70 000
- Риск: Если цена биткоина упадет значительно ниже $58 200, инвестор все равно обязан купить по этой цене
Эта стратегия подходит для инвесторов, уверенных в долгосрочном росте биткоина, но ожидающих краткосрочных колебаний цены.
2. Стратегия с защитой капитала (Principal Protected BTC Range Accrual)
Эта стратегия направлена на получение дохода при сохранении основной суммы инвестиций:
- Доходность: Потенциальная возможность получить до 17% годовых
- Условие: Доход генерируется, пока биткоин торгуется в диапазоне $61 000-$70 000
- Защита капитала: Основная сумма инвестиций защищена от потерь
- Обоснование: Стратегия основана на том, что разница между фьючерсной и спотовой ценой биткоина (базис) остается ниже 10% годовых
Эта стратегия может быть привлекательна для более консервативных инвесторов, желающих получить доход от криптовалютного рынка при минимизации рисков.
Обе эти стратегии отражают мнение аналитиков QCP Capital о том, что биткоин, вероятно, останется в относительно стабильном диапазоне в ближайшем будущем, но имеет потенциал для значительного роста позже в этом году.
