Why Only Dollar-Cost Averaging Can Capture Bitcoin's Long-Term Dividends?

比推Dipublikasikan tanggal 2026-03-06Terakhir diperbarui pada 2026-03-06

Abstrak

This article argues that dollar-cost averaging (DCA) is the optimal strategy for capturing Bitcoin's long-term gains, supported by historical backtesting and forward-looking models. The strategy involves investing a fixed amount regularly, regardless of market conditions. A five-year DCA simulation, starting in January 2021 with weekly $250 investments, resulted in a total investment of $67,500, acquiring approximately 1.65 BTC at an average price of $40,884. At a price of $71,000, the portfolio was worth ~$120,500, a 76% gain. Projections show even higher returns at $100,000 and the expected 2025 cycle peak of ~$126,000. A shorter-term DCA example starting in January 2024 showed an initial paper loss at current prices but significant projected profits at higher future price points. A comparison over five years also demonstrated that DCA into Bitcoin outperformed DCA into the S&P 500. Long-term modeling, based on Bitcoin's power-law growth curve, projects a median price of around $430,000 by 2030. A four-year DCA plan starting in 2026 could accumulate roughly 0.30 BTC, leading to substantial returns even under conservative price estimates. The key conclusion is that while entry timing affects the magnitude of gains, the duration of the holding period is the most critical factor for maximizing returns.

Written by: Cointelegraph

Compiled by: AididiaoJP, Foresight News

Original title: Why Only Dollar-Cost Averaging Can Capture Bitcoin's Long-Term Dividends?

Both backtest data and forward-looking models indicate that using a dollar-cost averaging (DCA) strategy to buy Bitcoin is the best way to invest in BTC. Will this method still work in the next bull market?

Bitcoin has experienced a 50% plunge over the past 5 months, and savvy investors adjust their strategies during such bear markets and correction periods. This strategy is called dollar-cost averaging (DCA), which involves investing a fixed amount regularly, regardless of market conditions.

By examining historical market cycle data and BTC price forward simulations, we can more clearly see how this steady investment approach performs across different entry times and investment horizons.

Five Years of DCA in Bitcoin Yields Substantial Net Gains

Starting from January 2021, investing $250 weekly in Bitcoin via DCA, the total investment over five years would be $67,500. According to DCA simulation data, this strategy would have accumulated 1.65097905 BTC, with an average purchase price of $40,884.

At Bitcoin's current price of nearly $71,000, this 1.65097905 BTC is worth approximately $120,500, resulting in a profit of $53,000 (a 76% increase). If Bitcoin rises to $100,000, the holdings would be worth about $165,000; and at the cycle peak of nearly $126,000 in October 2025, the holdings would reach a value of $208,000.

Bitcoin DCA Cycle 2021-2026 Source: Newhedge

Now consider a shorter investment period to see the impact of entry timing on early returns. Starting weekly $250 DCA from January 2024, the total investment is $28,500, accumulating 0.36863166 BTC with an average purchase price of $77,312.

At the current price of $71,000, this Bitcoin is worth approximately $26,909, representing a 6% paper loss. At a price of $100,000, the holdings would be worth $36,863; at the cycle peak of $126,000, the holdings would be worth $46,448.

In February this year, Swan Bitcoin analyst Adam Livingston compared on platform X the returns of DCA into BTC versus the S&P 500 index over the past five years. Investing $100 weekly resulted in $42,508 for BTC and $37,470 for the S&P 500, with returns of 62.9% and 43.6% respectively.

Livingston noted that although Bitcoin is highly volatile, historical data shows that persisting with DCA during downturns leads to higher long-term gains.

Weekly $100 DCA: BTC vs. S&P 500 Source: Adam Livingston/X

Long-Term Models: Time is the Key

Forward-looking simulation studies have also tested the effectiveness of DCA starting in 2026. Starting a weekly $250 DCA from January 2026 until March 2030 would mean a total investment of approximately $54,250.

The price prediction is based on Bitcoin's long-term power law growth curve (which tracks the historical relationship between Bitcoin's price and time on a logarithmic scale). This model generates a rising support band and a median trendline, largely consistent with previous market cycles.

Bitcoin Power Law Growth Curve Source: Bitbo.io

Based on this model, analysts estimate the long-term trend support could break above $100,000 by 2028, which also serves as the foundational assumption for future DCA modeling. Bitcoin Well's simulation shows that by March 2030, the median price projection is approximately $430,000.

Accounting for potential price deviations, the model also considers the upper and lower bounds of the power law channel, providing a lower estimate (approx. $274,000) and a higher estimate (approx. $900,000).

Based on these assumptions, four years of DCA would accumulate roughly 0.30 BTC:

  • If BTC price is $274,000, holdings value ~$82,200.

  • If BTC price is $430,000 (median projection), holdings value ~$129,000.

  • If BTC price is $900,000, holdings value ~$270,000.

DCA Investment Results as of March 2030 Source: Bitcoin Well

In November 2025, Bitcoin researcher Sminston With conducted a study using a similar predictive model to test the impact of entry time on long-term returns. The findings revealed that even buying at a price 20% higher than the then price of $94,000 and selling at a price 20% lower than the projected 2035 median price, the remaining holdings after ten years would still yield a profit of nearly 300%.

In this simulation, the final total assets were 7.7 times the initial investment.

The study concluded: Entry timing affects the level of returns, but the duration of holding is the key determinant of the magnitude of gains.


Original link:https://www.bitpush.news/articles/7617498

Pertanyaan Terkait

QWhat is the main investment strategy discussed in the article for capturing Bitcoin's long-term gains?

AThe main investment strategy discussed is Dollar-Cost Averaging (DCA), which involves investing a fixed amount of money at regular intervals, regardless of market conditions.

QAccording to the backtest data, how much profit was generated from a 5-year DCA strategy starting in January 2021 with a weekly investment of $250?

AThe 5-year DCA strategy generated a profit of $53,000, a 76% increase, with the total investment of $67,500 growing to approximately $120,500 at a Bitcoin price of $71,000.

QWhat model is used to predict Bitcoin's future price in the long-term simulations mentioned in the article?

AThe long-term price predictions are based on Bitcoin's power-law growth curve model, which tracks the historical relationship between Bitcoin's price and time on a logarithmic scale.

QHow does the performance of a DCA strategy compare to investing in the S&P 500 index over a five-year period, as cited in the article?

AOver a five-year period, a weekly DCA investment of $100 in Bitcoin yielded $42,508 (a 62.9% return), outperforming the S&P 500 index, which yielded $37,470 (a 43.6% return).

QWhat is the key conclusion from the research by Bitcoin researcher Sminston With regarding the timing of entry and long-term holding?

AThe key conclusion is that while the timing of entry affects the magnitude of returns, the duration of holding (long-term holding) is the primary determinant of the overall profit size.

Bacaan Terkait

Peluncuran Data Fisik Pertama di China yang Mematuhi Peraturan: Bagaimana Paxini Menjadi Pemecah Kebuntuan dalam Pengembangan Industri?

"Kompatibilitas Data Kecerdasan Embodied dalam Ekspor Global" mencapai momen penting dalam perkembangannya. Pada World Intelligent Industry Expo 2026, proyek "Penyeberangan Data Kecerdasan Embodied Pertama Nasional" yang dipimpin oleh Paxini Perception Technology resmi diluncurkan di Tianjin. **Sebagai satu-satunya perusahaan di China yang saat ini disetujui untuk menjalankan bisnis penyeberangan data embodied, Paxini berhasil membuka jalur internasional yang mematuhi regulasi.** Kecerdasan embodied sebagai arah evolusi utama AI sangat bergantung pada data interaksi dunia fisik multimodal yang masif dan multidimensi. Di tengah kebutuhan global yang meledak dan hambatan regulasi yang ketat, Paxini memimpin dengan menyelesaikan proses persetujuan resmi, **menjadi satu-satunya perusahaan dengan kualifikasi penyeberangan data yang mematuhi hukum**, sehingga menetapkan standar perkembangan industri yang terstandardisasi. Keunggulan inti Paxini terletak pada infrastruktur data yang unggul dan arsitektur keamanan kepatuhan. Perusahaan telah membangun pabrik pengumpulan data dengan kapasitas miliaran data multimodal berkualitas tinggi, **memberikan dukungan efektif untuk pelatihan model dan penerapan skenario kecerdasan embodied**. Didukung oleh kolaborasi pemerintah, Paxini juga merintis jalur kepatuhan lengkap dari "pengumpulan-pemrosesan-sertifikasi-ekspor". Proyek perintis ini tidak hanya menunjukkan kekuatan teknologi dan kepatuhan Paxini, tetapi juga potensi jangka panjangnya: **Pengakuan nilai pasar internasional** dari lembaga keuangan global seperti Morgan Stanley dan Goldman Sachs, serta **pembangunan ekosistem berkelanjutan** dengan "pabrik pengumpulan data terbesar global" dan "satu-satunya jalur ekspor yang mematuhi regulasi" sebagai parit pertahanan. Dengan posisi strategis sebagai "satu-satunya ekspor data embodied yang mematuhi regulasi di China", Paxini tidak hanya berkontribusi pada "contoh China" bagi industri global, tetapi juga menunjukkan visi besar perusahaan China dalam membangun infrastruktur dasar kecerdasan embodied. Data embodied berkualitas China kini dapat mengalir dengan aman dan efisien ke dunia, terus melepaskan pengaruh global manufaktur cerdas China dalam perlombaan industri jangka panjang.

marsbit5m yang lalu

Peluncuran Data Fisik Pertama di China yang Mematuhi Peraturan: Bagaimana Paxini Menjadi Pemecah Kebuntuan dalam Pengembangan Industri?

marsbit5m yang lalu

SpaceX Roadshow Didekonstruksi: IPO Terbesar dalam Sejarah Manusia, Akan Mengirim GPU ke Luar Angkasa

SpaceX telah memulai roadshow IPO dengan target valuasi $1,75 triliun, yang akan menjadi IPO terbesar dalam sejarah. Perusahaan ini menyajikan tiga pilar bisnis: luar angkasa (peluncuran roket), Starlink (satelit internet), dan AI (setelah mengakuisisi xAI). Starlink adalah mesin pencetak uang dengan pertumbuhan dan profitabilitas tinggi. Sementara itu, bisnis luar angkasa dan AI masih memerlukan investasi besar dan saat ini merugi. Narasi investasi utama SpaceX adalah rencana revolusioner untuk membangun pusat data AI di orbit, memanfaatkan matahari untuk daya dan radiasi untuk pendinginan, guna mengatasi keterbatasan jaringan listrik di Bumi. Visi jangka panjang mereka mencakup ekonomi bulan, perjalanan titik-ke-titik Bumi, dan kolonisasi Mars. Namun, analis memperingatkan risiko. Valuasi tinggi mencakup "premium keyakinan" untuk visi jauh ke depan. Penggabungan dengan xAI telah secara signifikan meningkatkan kerugian perusahaan, dan struktur penguncian saham dapat menciptakan tekanan jual pada akhir 2026 dan 2027. IPO SpaceX menjanjikan, tetapi menggabungkan eksekusi terbukti dengan ambisi berisiko tinggi.

marsbit10m yang lalu

SpaceX Roadshow Didekonstruksi: IPO Terbesar dalam Sejarah Manusia, Akan Mengirim GPU ke Luar Angkasa

marsbit10m yang lalu

Penyebab Makroekonomi di Balik Lanskap Pasar Pembayaran Afrika

Pasar pembayaran Afrika ditandai oleh penetrasi pembayaran seluler tertinggi dan adopsi kripto yang cepat. Ini bukan kebetulan, melainkan konsekuensi dari struktur ekonomi makro. Dua pendorong utamanya adalah: (1) ketergantungan pada ekspor sumber daya, perdagangan, dan remitansi yang menciptakan kebutuhan besar untuk penyelesaian lintas batas; (2) infrastruktur keuangan domestik yang tertinggal, ditambah dengan fenomena *de-risking* bank internasional, manajemen devisa yang buruk, dan tekanan inflasi kronis. Kesenjangan ini diisi oleh pembayaran seluler dan mata uang kripto. Pembayaran seluler (seperti M-Pesa di Kenya) menggantikan bank untuk transaksi sehari-hari, sementara kripto berfungsi sebagai alat penyimpan nilai dan media pertukaran lintas batas yang murah, terutama di Afrika Sub-Sahara (SSA). Wilayah SSA menghadapi kelangkaan dolar akut dan fragmentasi mata uang, sehingga kripto dan pembayaran seluler berkembang pesat di negara-negara seperti Nigeria, Kenya, dan Afrika Selatan. Sementara itu, Afrika Utara lebih terintegrasi dengan ekonomi Timur Tengah yang berbasis minyak. Upaya *de-dolarisasi* menghadapi kendala struktural seperti defisit perdagangan dan ketergantungan pada komoditas. Oleh karena itu, saluran pembayaran alternatif ini kemungkinan akan tetap menjadi infrastruktur keuangan penting di Afrika dalam waktu yang lama.

marsbit10m yang lalu

Penyebab Makroekonomi di Balik Lanskap Pasar Pembayaran Afrika

marsbit10m yang lalu

Laporan Pengurangan Memori Picu Anjlok, Apakah Ini Salah Pilih?

Laporan dari SemiAnalysis tentang konfigurasi memori di rak server AI Nvidia Rubin NVL72 memicu penurunan tajam saham pemasok memori seperti Micron dan SK Hynix. Laporan tersebut menyebutkan kemungkinan pengurangan kapasitas memori sistem (SOCAMM/LPDDR) di sisi CPU dari sekitar 55TB menjadi 28TB per rak, yang mengurangi nilai per unit. Namun, penyesuaian ini tampaknya tidak langsung mempengaruhi permintaan untuk HBM4 di sisi GPU, yang tetap menjadi komponen memori penting dan berharga tinggi untuk akselerator AI. Reaksi pasar yang besar mencerminkan sentimen yang sudah jenuh (crowded trade) di sektor memori AI. Investor menjual saham secara luas karena kekhawatiran awal terhadap judul "pengurangan kapasitas memori", tanpa langsung membedakan jenis memori mana yang terdampak. Meskipun laporan asli dan klarifikasi penulisnya lebih bernuansa, kerusakan telah terjadi. Analisis menunjukkan bahwa tekanan utama ada pada pemasok memori sistem (seperti SOCAMM), di mana nilai per rak mungkin turun. Untuk HBM4, logika investasi masih bergantung pada volume penjualan rak Rubin secara keseluruhan dan pesanan yang berkelanjutan. Potensi sisi positifnya adalah pengurangan biaya BOM sekitar $80.000 per rak bisa mempercepat pengiriman dan berpotensi meningkatkan volume pesanan, yang dapat mengimbangi penurunan nilai per unit. Kunci selanjutnya adalah data pengiriman dan konfirmasi resmi dari Nvidia mengenai BOM akhir. Investor perlu memisahkan eksposur perusahaan terhadap HBM (lebih menguntungkan, didominasi SK Hynix) dan memori sistem (mungkin lebih terdampak, relevan bagi Micron) untuk menilai dengan tepat. Volatilitas ini menandakan pasar bergerak dari narasi luas menuju pemeriksaan mendetail terhadap setiap kolam profit dalam rantai pasokan AI.

marsbit18m yang lalu

Laporan Pengurangan Memori Picu Anjlok, Apakah Ini Salah Pilih?

marsbit18m yang lalu

AAOI Naik Lebih dari 10% Bertentangan dengan Tren, 'Dewa Saham Baru' Serenity Sebut Bisa Naik Dua Kali Lipat

AAOI naik lebih dari 10% pada 4 Juni, menentang tren penurunan luas di sektor AI/semikonduktor yang dipicu panduan lemah dari Broadcom. Saham Broadcom, Micron, dan lainnya anjlok karena kekhawatiran valuasi berlebihan dan konsentrasi pelanggan. Kenaikan AAOI didorong oleh narasi pertumbuhan yang kuat, termasuk pesanan modul optik 800G/1.6T senilai $324 juta, ekspansi kapasitas produksi besar-besaran di Texas, dan target pendapatan tahunan $1.4 miliar dari modul optik pada Q3 2027. Analis seperti Rosenblatt menaikkan target harga menjadi $220. Namun, fundamental AAOI menunjukkan ketegangan: rugi bersih GAAP pada Q1, panduan EPS Q2 sekitar titik impas, dan penundaan produksi massal 800G hingga paruh kedua tahun. Risiko eksekusi dan ketergantungan pada beberapa pelanggan besar (Amazon, Microsoft) tetap ada. Analis "Serenity" menyebut AAOI sebagai eksposur favoritnya di komunikasi optik, melihatnya tahan banting karena kelangkaan pasokan komponen kunci. Pergerakan harga AAOI mencerminkan diferensiasi pasar: kekhawatiran pada pemasok chip khusus seperti Broadcom tidak serta merta membatalkan narasi permintaan infrastruktur AI fisik, seperti modul optik. Kesimpulannya, kenaikan AAOI menandai dimulainya "penetapan harga diferensial" dalam sektor AI, di mana modal beralih dari narasi yang retak ke ceruk yang dianggap memiliki hambatan fisik dan kelangkaan pasokan. Keberhasilan narasi ini bergantung pada eksekusi kuartalan mendatang.

marsbit24m yang lalu

AAOI Naik Lebih dari 10% Bertentangan dengan Tren, 'Dewa Saham Baru' Serenity Sebut Bisa Naik Dua Kali Lipat

marsbit24m yang lalu

Trading

Spot
Futures
活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow