Penulis: Zen, PANews
Dalam sistem regulasi keuangan AS, jabatan Komisioner Kantor Pengawas Mata Uang (OCC) bukanlah posisi yang paling sering muncul di headline media massa, tetapi hampir selalu berada di garis depan perubahan aturan perbankan.
OCC saat ini mengawasi lebih dari seribu bank dan lembaga terkait, dan Komisionernya sendiri juga merupakan anggota dewan FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) dan anggota Komite Stabilitas Keuangan. Pertimbangannya tidak hanya mempengaruhi beberapa bank tertentu, tetapi juga mempengaruhi bagaimana sistem perbankan AS menghadapi risiko, inovasi, dan teknologi baru.
Jonathan V. Gould, yang saat ini memimpin departemen kunci yang mengawasi bank nasional dan lembaga tabungan federal ini, dengan orientasi regulasinya yang jelas telah menarik perhatian bersama Wall Street, Silicon Valley, dan industri kripto dalam setahun terakhir.
Gould tidak berpikir bahwa sistem perbankan harus mengandalkan penolakan terhadap hal-hal baru untuk mempertahankan keamanan, dan juga tidak berpikir bahwa cryptocurrency secara alami harus diusir dari sistem keuangan yang diatur. Inti pemikirannya adalah, selama diizinkan oleh hukum dan dapat dilakukan dalam kondisi aman dan sehat, sebaiknya semua kegiatan dilakukan dalam sistem perbankan, karena hanya dengan demikian regulator dapat benar-benar membatasi dan memanfaatkannya.
Ini juga menjadikannya orang yang paling patut diperhatikan dan paling kontroversial dalam tata kelola regulasi keuangan masa jabatan kedua Trump.
Dari Elite Hukum Keuangan Menjadi Regulator
Melihat jalur karir Jonathan V. Gould, dia bukanlah birokrat teknis yang fokus pada satu bidang tertentu, melainkan seorang elite hukum keuangan Washington yang bolak-balik melintasi Kongres, lembaga regulator, firma hukum, perusahaan konsultan, dan lembaga keuangan.
Gould lulus dari Universitas Princeton, kemudian mendapatkan gelar hukum dari Universitas Washington and Lee. Di awal karirnya, ia bekerja di firma hukum Alston & Bird menangani urusan hukum terkait pengawasan perbankan. Pada tahun 2005 hingga 2008, ia mulai bekerja untuk pemerintah, menjadi penasihat hukum di Komite Perbankan, Perumahan, dan Urusan Perkotaan Senat AS, berpartisipasi dalam pekerjaan legislasi regulasi keuangan.
Sekitar krisis keuangan 2008, Gould bergabung dengan Promontory Financial Group dan menjabat sebagai Direktur. Di lembaga konsultan regulasi ini, Gould mulai langsung menghadapi kesulitan hidup sektor perbankan pasca krisis, mengeksplorasi cara membantu lembaga keuangan memenuhi tuntutan regulasi baru. Pada tahun 2014, ia bergabung dengan raksasa manajemen aset BlackRock, anak perusahaan BlackRock Solutions, sebagai eksekutif, lebih mengembangkan pengetahuan manajemen risiko dan model keuangan.
Beberapa tahun kemudian, Gould kembali ke Komite Perbankan Kongres pada tahun 2018, menjadi Penasihat Hukum Kepala komite tersebut, berpartisipasi dalam penyusunan undang-undang keuangan seperti Economic Growth Act 2018. Pada bulan Desember tahun yang sama, ia masuk ke OCC menjabat sebagai Wakil Pengawas Senior sekaligus Penasihat Hukum Kepala. OCC adalah salah satu inti lembaga pengawas sistem perbankan federal AS, bertanggung jawab mengawasi bank nasional, asosiasi tabungan federal, dan beberapa cabang bank asing di AS.
Dan pengalaman pertama di OCC itu juga membuat Gould benar-benar terkenal dan dikenal oleh industri cryptocurrency. Selama periode ini, ia bertanggung jawab atas fungsi hukum serta perizinan lembaga, dan selama masa jabatannya ia mendukung pemberian izin untuk model bisnis perbankan baru, serta mengeluarkan pendapat hukum formal tentang kepatuhan regulasi bisnis terkait aset digital. Pada periode ini, OCC di bawah pimpinannya juga mulai memberikan izin kepada bank inovatif, dan menerbitkan panduan kepatuhan untuk beberapa bisnis kripto, misalnya mengonfirmasi aktivitas yang "diizinkan dalam kondisi aman dan sehat".
Setelah meninggalkan OCC, Gould semakin merangkul industri kripto. Ia pernah menjabat sebagai Kepala Petugas Hukum (Chief Legal Officer) di perusahaan penambangan kripto ternama Bitfury pada tahun 2022, kemudian setengah tahun kemudian bergabung dengan firma hukum Jones Day sebagai mitra praktik Pasar Keuangan. Pada Februari 2025, Trump mencalonkan Gould sebagai Komisioner Kantor Pengawas Mata Uang, dan secara resmi menjabat pada 15 Juli, menjadi Komisioner Pengawas ke-32 OCC.
Regulator yang Lebih Ramah terhadap Cryptocurrency
Gould sering dianggap sebagai regulator yang lebih longgar terhadap bank dan lebih ramah terhadap crypto. Namun ini tidak sepenuhnya akurat, sebenarnya ia menentang regulasi yang kabur, tumpah tindih, dan dipolitisasi, bukan menentang regulasi itu sendiri.
Dalam sidang dengar pendapat penunjukannya sebagai Komisioner OCC di Senat, dua pernyataan Gould sangat representatif: satu adalah bank harus diizinkan untuk melakukan "pengambilan risiko yang prudent"; yang lain adalah sejak krisis 2008, regulator seringkali berusaha menghilangkan risiko, bukan mengelola risiko, dan pandangan sempit ini akan mempengaruhi pasokan kredit, kemampuan sistem menyerap guncangan, serta adopsi teknologi dan inovasi baru.
Setelah resmi menjadi pemimpin OCC, pola pikir Gould ini semakin dilembagakan. Ia dengan jelas menyatakan bahwa OCC harus kembali ke regulasi berbasis risiko yang berdasarkan hukum, berdasarkan signifikansi, dan berdasarkan penilaian pemeriksa. Fokus pemeriksaannya adalah pada masalah yang benar-benar mempengaruhi keamanan dan kesehatan, bukan alat yang dibuat sembarangan seperti daftar periksa. Ia juga menganjurkan agar alat regulasi lebih dapat diprediksi, lebih proporsional, sambil memajukan pengajuan ulang aturan modal Basel, modernisasi BSA/AML, serta pengurangan beban yang ditargetkan untuk bank komunitas.
Pada Maret 2025, OCC menerbitkan surat penjelasan, menegaskan kembali bahwa bank nasional dan lembaga tabungan federal dapat melakukan beberapa aktivitas terkait kripto, termasuk penitipan aset digital, beberapa aktivitas stablecoin, serta partisipasi dalam jaringan distributed ledger, sekaligus mencabut persyaratan pengawasan "tidak keberatan" (no-objection) sebelumnya yang lebih ketat. Langkah ini dilihat luas sebagai sinyal penting dibukanya kembali saluran regulasi perbankan federal untuk bisnis kripto.
Gould jelas tidak puas hanya membiarkan bank tradisional bersentuhan terbatas dengan bisnis kripto. Targetnya lebih jauh adalah membuat perusahaan aset digital sendiri mendapatkan jalan masuk ke sistem perbankan federal. Di bawah kepemimpinannya, OCC telah menyetujui secara bersyarat aplikasi dari Circle, Ripple, dan perusahaan lain untuk mendirikan atau mengkonversi menjadi bank trust nasional. Izin ini meski tidak dapat menerima simpanan atau memberikan pinjaman, tetapi memungkinkan perusahaan menjalankan bisnis penitipan aset, penyelesaian, dan beberapa pembayaran terkait dalam kerangka federal.
Mengenai maksud kebijakan di atas, Gould menyampaikannya dengan sangat jelas dalam Konferensi Kebijakan Blockchain Association akhir tahun lalu. Ia menekankan bahwa entitas yang melakukan aktivitas aset digital dan teknologi baru lainnya harus memiliki jalur untuk menjadi bank yang diatur federal, selama mereka bersedia dan memenuhi persyaratan perizinan OCC. Ia juga menekankan, tidak boleh karena asetnya dalam bentuk digital, lalu memperlakukan penitipan digital berbeda dengan penitipan elektronik tradisional; jika tidak, sistem perbankan akan terjebak dalam diskriminasi teknis yang tidak relevan, dan akhirnya kehilangan relevansi.
Pada Februari tahun ini, ketika OCC menerbitkan aturan yang diusulkan untuk melaksanakan GENIUS Act, Gould lebih lanjut menyatakan bahwa OCC telah serius mempertimbangkan kerangka regulasi yang memungkinkan industri stablecoin "makmur dengan cara yang aman dan sehat". Inti aturan yang diusulkan adalah, secara formal memasukkan penerbit stablecoin pembayaran tertentu ke dalam cakupan pengawasan dan penegakan hukum OCC, mencakup anak perusahaan bank, penerbit non-bank berlisensi federal, serta beberapa penerbit berlisensi negara bagian, dan menetapkan kerangka cadangan, modal, pelaporan, dan pemeriksaan.
Makna di balik ini sangat besar. Ini menunjukkan bahwa Gould tidak memahami stablecoin sebagai bisnis liar yang harus selalu dijauhkan dari pinggiran keuangan, tetapi melihatnya sebagai alat pembayaran yang dapat dilembagakan dan dibuat prudent. Yang lebih penting, desain aturan OCC tidak hanya disiapkan untuk bank tradisional, tetapi juga jelas mempertimbangkan penerbit stablecoin non-bank yang ingin bertransformasi menjadi subyek yang diatur federal. Ini menunjukkan bahwa keterbukaan Gould bukan hanya janji lisan, tetapi tercermin dalam desain arsitektur regulasi.
Namun, proposal OCC juga menulis dengan jelas, menekankan akan ada persyaratan cadangan, kewenangan pemeriksaan, penilaian modal, pelaporan informasi, serta pemeriksaan dengan frekuensi ad-hoc atau dipercepat bila diperlukan, dan OCC berhak menyimpang dari siklus rutin untuk melakukan pemeriksaan dalam keadaan darurat atau risiko stabilitas keuangan. Artinya, yang didukung Gould selalu adalah ekosistem stablecoin yang dimasukkan ke dalam perizinan, regulasi berkelanjutan, dan dapat diperiksa, bukan kekosongan regulasi.
Dituduh Membuka Pintu Regulasi Terlalu Lebar
Justru karena model regulasinya yang lebih terbuka, Gould sendiri juga terus menghadapi kontroversi. Dan keraguan para pengkritik terhadapnya terutama terletak pada satu pertanyaan — apakah dia sedang membangun kembali kerangka regulasi yang lebih modern, atau malah mengalah kepada industri kripto dan sebagian modal politik, membuka pintu terlalu lebar?
Kritik terutama datang dari dua arah. Pertama, dari perbankan tradisional. Sebagian organisasi perbankan menentang pemberian izin bank trust nasional oleh OCC kepada perusahaan kripto, dengan alasan ini mungkin membuat yang terakhir menjalankan bisnis kuasi-perbankan di bawah regulasi yang lebih ringan, dan menambah risiko sistemik. Para pengkritik khawatir "akses inovasi" yang disebut Gould, akhirnya akan berubah menjadi arbitrase regulasi.
Kedua, adalah pertanyaan dari pihak Demokrat tentang potensi konflik kepentingan. Pada Februari 2026, Elizabeth Warren dalam sidang dengar pendapat Senat menyerang Gould terkait aplikasi izin bank proyek kripto World Liberty Financial yang didukung keluarga Trump.
Gould meski menyatakan bersedia mempertimbangkan agar pejabat tinggi Kongres dapat mengakses dokumen aplikasi secara rahasia, tetapi menekankan bahwa proses perizinan akan ditangani sesuai prosedur yang ada, oleh profesional OCC berdasarkan manual yang terbuka. Menghadapi pertanyaan, Gould yang berlatar belakang hukum juga sangat pandai menanganinya. Ia pada dasarnya tidak terlibat perang mulut secara langsung, tetapi terus menekankan prosedur dan aturan. Namun dalam lingkungan politik AS saat ini, ini tidak cukup untuk menghilangkan keraguan tentang independensi regulasi.
Keraguan ini juga menunjukkan perpecahan baru dalam sistem regulasi keuangan AS. Menghadapi aset digital, stablecoin, dan fintech, haruskah regulasi lebih cenderung pada penolakan, atau penerimaan? Dan jawaban Gould jelas yang terakhir. Ia percaya sistem perbankan tidak boleh mengandalkan isolasi dari kenyataan untuk mempertahankan keamanan, tetapi harus mengandalkan batasan hukum yang lebih jelas, manajemen risiko yang lebih tertarget, dan filosofi regulasi yang lebih netral secara teknis, untuk memasukkan aktivitas keuangan baru yang sudah ada ke dalam sistem.
Dalam arti ini, Gould bukanlah sekadar "kripto-friendly", dia lebih seperti orang yang ingin menulis ulang hubungan antara perbankan dan teknologi keuangan baru. Bukan meninggalkan regulasi, tetapi mengubah titik awal regulasi; bukan menjauhkan bank dari kripto, tetapi membawa kripto masuk ke bank; bukan berpura-pura risiko tidak ada, tetapi mengakui keberadaan risiko, lalu memutuskan siapa yang akan mengelolanya.
Dalam beberapa tahun ke depan, terlepas ke mana arah kebijakan kripto AS, Jonathan V. Gould kemungkinan besar akan menjadi orang yang tidak bisa dihindari.
