Didorong oleh kenaikan saham-saham unggulan teknologi seperti SanDisk, indeks S&P 500 mencetak rekor tertinggi baru pada Kamis. Data inflasi PPI yang moderat memperkuat ekspektasi pasar bahwa The Fed tidak akan menaikkan suku bunga dalam rapat September.
Pada penutupan perdagangan, indeks Dow Jones Industrial Average naik tipis 69.72 poin, atau 0.13%, menjadi 53,839.99. Indeks Nasdaq Composite naik 0.81% menjadi 26,803.03. Indeks S&P 500 naik 0.65%, untuk pertama kalinya dalam sejarahnya menembus level 7,800 intraday, dan ditutup di 7,798.99 poin, mencetak rekor penutupan tertinggi baru.
Performa Saham-Saham Terpopuler
Saham-saham teknologi unggulan umumnya naik. Tesla merajai dengan kenaikan 3.80%. Hanya Amazon yang terkoreksi, turun 0.80%.
Indeks Philadelphia Semiconductor naik 0.46%. Intel naik 3.58%, Qualcomm naik 1.05%.
Perusahaan-perusahaan chip penyimpanan meledak. SanDisk naik 13.68%, SK Hynix dan Western Digital naik lebih dari 7%, Seagate Technology dan Micron Technology naik lebih dari 4%.
Sektor komunikasi optik tertekan. Coherent jatuh sekitar 8% setelah merilis laporan keuangan, sementara Corning dan Lumentum turun lebih dari 5%.
Legenda investor Bill Ackman mengungkapkan bahwa Pershing Square melakukan restrukturisasi portofolio terbesar dalam beberapa tahun terakhir, dengan membuka posisi baru di perusahaan streaming Netflix. Didorong oleh berita ini, saham Netflix melonjak 5.4%.
Induk perusahaan Coach, Tapestry, memperkirakan pertumbuhan pendapatan tahunan akan lesu, menyebabkan sahamnya anjlok lebih dari 16%.
Indeks Nasdaq Golden Dragon China turun 1.84%. Setelah merilis laporan keuangan, JD.com turun 7.31%, Pinduoduo turun 5.46%, Alibaba turun 2.44%, NetEase turun 1.18%, Baidu turun 0.15%.
Gambaran Pasar
Biro Statistik Tenaga Kerja AS mengumumkan pada Kamis bahwa biayaimbuhan grosir barang dan jasa pada bulan Juli tidak berubah secara bulanan (month-to-month), lebih rendah dari ekspektasi pasar yang memperkirakan kenaikan 0.2%. PPI inti (excluding food and energy) naik 0.2% secara bulanan, sementara pasar memperkirakan 0.3%. PPI secara keseluruhan naik 4.7% secara tahunan (year-over-year), dan PPI inti naik 4.2%.
Setelah data dirilis, imbal hasil obligasi pemerintah AS turun. Obligasi 2-tahun, yang erat kaitannya dengan ekspektasi suku bunga, turun 5.9 basis poin menjadi 4.139%. Obligasi acuan 10-tahun turun 5.1 basis poin menjadi 4.64%. Pedagang semakin menurunkan probabilitas kenaikan suku bunga oleh The Fed pada bulan September. Alat CME FedWatch menunjukkan bahwa pedagang memperkirakan probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah bulan depan adalah 63%.
Chris Rupkey, Kepala Ekonom Fwdbonds, mengatakan: "Singkatnya, tekanan harga di hilir proses produksi tidak memperburuk risiko inflasi yang dihadapi konsumen. Harga permintaan akhir PPI tidak naik untuk bulan kedua berturut-turut, tidak lebih mendorong krisis biaya hidup rakyat Amerika. Ini bisa disebut sebagai kabar baik."
Bill Merz, Kepala Riset Pasar Modal di U.S. Bank Asset Management, mengatakan: "Sejauh situasi inflasi saat ini, belum cukup untuk mengganggu pergerakan pasar yang saat ini didorong oleh laba." Dia menambahkan: "Bagaimana ketua baru The Fed, Kevin Warsh, akan menafsirkan data ini dan tindakan apa yang akan diambil masih harus dilihat, dan ini adalah ketidakpastian yang sedang dicerna pasar. Tetapi untuk saat ini, pendinginan marginal CPI dan PPI adalah sinyal positif bagi pasar."
Ketua Federal Reserve Richmond, Tom Barkin, mengatakan pada Kamis bahwa masih belum pasti apakah The Fed perlu menaikkan suku bunga untuk menarik inflasi kembali ke target kebijakan 2%. Dia mengajukan sejumlah alasan mengapa tekanan harga mungkin mereda dengan sendirinya. Saat ini, sebagian besar inflasi tinggi berasal dari berbagai guncangan, dan guncangan-guncangan ini pada akhirnya akan mereda, termasuk kenaikan tarif, kenaikan harga minyak, serta lonjakan permintaan dan kenaikan harga bahan baku dan tenaga kerja yang dibawa oleh gelombang pembangunan AI. Gelombang kemakmuran AI ini juga akan mendingin pada suatu titik.
Sebaliknya, Ketua Federal Reserve Cleveland, Beth Hammack, pada Kamis kembali mempertahankan pandangannya: The Fed harus segera menaikkan suku bunga untuk menekan inflasi. "Sangat penting bagi kita untuk bertindak sekarang, untuk menarik inflasi kembali ke tingkat target. Semakin lama inflasi berada di atas target, semakin sulit menurunkannya, dan semakin besar biaya yang ditanggung bisnis dan masyarakat biasa."
Situasi Timur Tengah berada di jalan buntu. Menurut laporan CCTV, Menteri Pertahanan AS, Hargis, pada 13 Agustus menyatakan bahwa militer AS memiliki sumber daya yang cukup untuk memberlakukan blokade laut "tanpa batas waktu" terhadap Iran, dan dapat memutar kapal-kapal yang ditempatkan di kawasan itu sesuai kebutuhan. Hargis mengatakan kepada media: "Angkatan Laut AS sepenuhnya mampu mempertahankan blokade semacam ini, selama yang diinginkan. Kami akan terus memutar kapal yang dikerahkan seperti yang telah kami lakukan sebelumnya."
Dalam beberapa minggu terakhir, perusahaan-perusahaan seperti Microsoft dan Amazon memberikan panduan kinerja yang kuat, meredakan kekhawatiran investor tentang pengeluaran modal besar-besaran untuk pusat data AI. Jay Hatfield, CEO Infrastructure Capital Advisors, mengatakan: "Bull market saham teknologi yang didorong oleh laba AI masih berlanjut. Ini adalah pergerakan yang didorong laba, bukan gelembung."
Performa Komoditas
Ketegangan AS-Iran terus berlanjut, investor mempertimbangkan prospek permintaan minyak global yang menurun, harga minyak mundur. Harga berjangka minyak mentah ringan untuk pengiriman September di New York Mercantile Exchange turun $2.02, ditutup di $81.25 per barel, turun 2.43%. Harga berjangka minyak mentah Brent London untuk pengiriman Oktober turun $1.91, ditutup di $87.07 per barel, turun 2.15%.
Pasar logam mulia tampil buruk. Kontrak berjangka emas COMEX untuk pengiriman Agustus di New York Mercantile Exchange turun 1.03%, menjadi $4,363.60 per ons troy. Kontrak berjangka perak COMEX turun 1.04%, menjadi $64.87 per ons troy.
