Orisinil|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Penulis|Wenser(@wenser 2010)
Kemarin, setelah mengumumkan rencana "peluncuran platform perdagangan sekuritas tokenisasi dengan penyelesaian on-chain yang mendukung perdagangan 7*24 jam" pada bulan Januari, ICE Group (Intercontinental Exchange), perusahaan induk di balik Bursa Efek New York (NYSE), kembali meluncurkan dua "inisiatif besar" — pertama, meluncurkan tujuh kontrak berjangka kripto indeks CoinDesk, dan berencana meluncurkan kontrak berjangka USDC satu bulan berdasarkan suku bunga overnight CoinDesk (CDOR) (menunggu persetujuan); kedua, meluncurkan alat sinyal dan sentimen Polymarket, menyediakan data pasar prediktif dan analisis sinyal pasar untuk investor institusional. Serangkaian aksi ini menunjukkan bahwa ICE Group, sebagai "pihak di balik" salah satu bursa saham terbesar di dunia, NYSE, sedang membangun "ekosistem sembilan anak baru" miliknya.
Di tengah koupling mendalam antara pasar keuangan tradisional dan pasar kripto saat ini, ICE Group telah beralih dari perencana di belakang layar menjadi pemimpin tren.
ICE Meluncurkan Kontrak Berjangka Kripto CoinDesk: Memberikan Lebih Banyak Pilihan untuk Pasar Sekuritas
Dalam artikel sebelumnya "NYSE Berencana Membuka Perdagangan Tokenisasi Saham 7*24 Jam, Pesaing Terkejut", kami telah menganalisis ambisi NYSE untuk mengkonsolidasikan likuiditas dua pasar besar TradFi dan DeFi, serta menyajikan pandangan pro dan kontra dari pasar pada saat itu.
Dan dalam waktu kurang dari satu bulan, perusahaan induk NYSE, ICE Group, tidak lagi diam, malah langsung tampil ke depan, meluncurkan tujuh kontrak berjangka kripto indeks CoinDesk yang lebih sesuai dengan indikator asli kripto, termasuk: ICE CoinDesk 20 Index Futures, ICE CoinDesk 5 Index Futures, ICE CoinDesk Bitcoin Futures, ICE CoinDesk Ether Futures, ICE CoinDesk Solana Futures, ICE CoinDesk XRP Futures, dan ICE CoinDesk BNB Futures, dengan kontrak terkait bernilai dalam dolar AS dan diselesaikan secara tunai.
Yang perlu disebutkan di sini adalah, kontrak berjangka kripto terkait indeks CoinDesk memiliki keunggulan berikut:
- 1. Historis — Indikator indeks CoinDesk telah beroperasi sejak 2014, dengan indeks andalannya seperti CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX) yang lama dianggap sebagai salah satu indikator dasar industri, produk ETF BTC seperti BlackRock juga menggunakannya sebagai salah satu indikator referensi, dan saat ini lebih dari $400 miliar aset (seperti ETF, dana) terhubung dengan indeks ini.
- 2. Luas — Indeks CoinDesk 20 mencakup sekitar 90% kripto mainstream, menggunakan desain market-cap weighted + cap, menghindari dominasi aset tunggal, memenuhi standar investasi institusional, dengan total nilai pasar produk terkait lebih dari $160 miliar; Indeks CoinDesk 5 melacak kinerja lima komponen dengan kapitalisasi pasar terbesar dalam Indeks CoinDesk 20, memenuhi persyaratan keseimbangan indeks sekaligus mempertimbangkan posisi pasar kripto bernilai pasar tinggi.
- 3. Inovatif — ICE Group pernah bekerja sama dengan CoinDesk Indices untuk produk berjangka Singapura sebelumnya, transparansi dan kualitas data indeks CoinDesk memenuhi kebutuhan kepatuhan regulasi, dan membantu ICE Group memperluas lini produk kripto dengan cepat, sekaligus mengurangi ambang pemahaman lembaga investasi.
Dengan demikian, ICE memperkenalkan kontrak berjangka kripto ke pasar perdagangan keuangan tradisional dengan bantuan indeks CoinDesk, memberikan lebih banyak pilihan perdagangan untuk investor institusional profesional; juga secara tidak langsung memperkenalkan lebih banyak likuiditas ke pasar kripto — dengan tujuh kontrak berjangka kripto indeks CoinDesk yang bernilai dalam dolar dan diselesaikan tunai, trader institusional dapat secara fleksibel melakukan lindung nilai aset berisiko, diversifikasi konfigurasi posisi aset.
Dan produk "kontrak berjangka USDC satu bulan berdasarkan suku bunga overnight CoinDesk (CDOR)" yang rencananya akan didorong oleh ICE Group selanjutnya lebih memperluas pengaruh pasar kripto terhadap pasar keuangan tradisional.
Tidak berlebihan untuk mengatakan, langkah ICE ini adalah pertama kalinya bursa efek tradisional memperkenalkan derivatif berdasarkan suku bunga DeFi on-chain, yang juga berarti bahwa suku bunga tahunan pinjaman overnight protokol lending on-chain diakui oleh pasar keuangan tradisional, memudahkan investor untuk melindungi nilai biaya pinjaman USDC atau mengunci imbal hasil. Terlepas dari bagaimana performa harga produk setelah diluncurkan, ini adalah langkah historis. Di tengah pasar kripto yang berada dalam siklus penurunan saat ini, ini sama dengan menyuntikkan darah segar.
Jika kita mengibaratkan pasar keuangan tradisional sebagai pasar sayur, peluncuran kontrak berjangka kripto indeks CoinDesk adalah seperti "kios sayur" ICE Group yang menawarkan lebih banyak "hidangan" kepada pelanggan; sedangkan peluncuran alat sinyal dan sentimen Polymarket, mirip dengan ICE Group yang memberikan lebih banyak "indikator pengaruh harga sayur" kepada "pembeli" (Catatan Odaily Planet Daily: yaitu lembaga investasi profesional dan investor), untuk membantu mereka membuat keputusan efektif tentang "sayur apa yang akan dibeli".
ICE Group Meluncurkan Alat Sinyal dan Sentimen Polymarket: "Sekop Emas Informasi" untuk Investor
September lalu, ICE Group menginvestasikan $2 miliar dengan valuasi $9 miliar ke Polymarket. Saat itu, pasar prediksi masih berada di ambang ledakan volume perdagangan, volume perdagangan bulanan industri masih sekitar $5 miliar, tetapi dengan lesunya pasar kripto secara keseluruhan, peristiwa prediksi yang beruntun, dan sambutan hangat dari lembaga modal, mulai kuartal keempat tahun lalu, volume perdagangan seluruh lini pasar prediksi mengalami periode ledakan — volume perdagangan bulanan terus memecahkan rekor baru, volume perdagangan November dengan cepat melebihi $13 miliar, meningkat lebih dari 4 kali lipat dibandingkan periode tahun pemilihan presiden AS 2024.
Sejak itu, Polymarket yang menyandang gelar "platform pasar prediksi terbesar di dunia" mengalami ledakan valuasi, volume perdagangan platform, dan jumlah pengguna. Dibandingkan dengan saluran seperti jajak pendapat tradisional, lembaga penelitian data, dll., peran indikator informasi pasar prediksi yang lebih intuitif dan lebih cerdas kolektif, semakin mendapat perhatian.
Dalam某种程度上, probabilitas arah berbagai peristiwa taruhan di Polymarket adalah "indikator sinyal risiko" terbaik, dan ICE Group tertarik pada nilai bantu keputusan dalam hal ini.
Seperti yang dikatakan CEO Polymarket Shayne Coplan: "Pasar prediksi mencerminkan ekspektasi kolektif hampir real-time terhadap peristiwa penggerak pasar, dan telah menjadi input informasi yang andal di luar sumber data tradisional."
Demikian pula, kami memberikan 2 contoh sederhana untuk menjelaskan peran spesifik peristiwa ini.
Pertama, peristiwa taruhan seperti "waktu dan cara AS menyerang Iran" di Polymarket dapat memberikan informasi tambahan untuk trader aset energi, hedge fund, dll. Jika kemungkinan peristiwa ini tiba-tiba meningkat, volume perdagangan melonjak sangat cepat, ini sering berarti ketegangan di beberapa daerah, energi seperti minyak kemungkinan besar akan mengalami kenaikan harga yang tajam, investor institusional dapat memanfaatkannya untuk membuka posisi lebih awal untuk盈利, atau membeli aset safe-haven, menjual aset berisiko.
Kedua, berbagai peristiwa taruhan cuaca dan iklim di Polymarket dapat berfungsi sebagai informasi tambahan penting bagi investor institusional untuk menilai hasil panen, tren harga produk pertanian大宗 seperti jagung, kedelai, serta naik turunnya saham terkait. "Probabilitas arah peristiwa" real-time di platform pasar prediksi dapat langsung membantu lembaga investasi menyesuaikan portofolio investasi sebelum peristiwa cuaca benar-benar mempengaruhi pasokan/harga, menghindari kerugian aset karena memegang saham berisiko tinggi secara terkonsentrasi.
Dengan kata lain, berbagai peristiwa taruhan pasar prediksi dapat mengidentifikasi faktor abnormal selangkah lebih awal, sehingga memvisualisasikan dampak potensial aset terkait.
Yang patut disebutkan, data terkait Polymarket bukanlah satu-satunya sumber yang disediakan ICE Group untuk investor institusional, sumber sebelumnya juga termasuk data terkait Reddit dan Dow Jones. Dan verifikasi silang dari berbagai sumber dapat lebih meningkatkan akurasi dan sensitivitas alat sinyal dan sentimen pasar ICE Group.
Dengan bantuan "mesin kebenaran" yang dijalankan oleh uang sungguhan ini, ICE Group setara membuka jendela probabilitas "melihat masa depan lebih awal" untuk investor institusional.
Kesimpulan: ICE Group Sedang Membangun "Peta Kripto" Miliknya
September lalu, satuan tugas khusus kripto SEC AS mengadakan pertemuan dengan NYSE dan ICE Group mengenai masalah pengaturan kripto, mencakup derivatif kripto dan perdagangan saham tokenisasi. Sebelumnya, ICE Group telah bekerja sama dengan Circle, Chainlink dalam hal integrasi USDC, data valas dan logam mulia on-chain, dll.
Berdasarkan informasi yang ada, dalam lingkungan regulasi yang ramah kripto yang diciptakan oleh pemerintahan Trump, ICE Group sedang melangkah besar进入 "era keuangan kripto", mengumpulkan "peta kripto" miliknya melalui investasi, kerja sama, perluasan underlying trading, dll.
Di masa depan yang tidak jauh, Orisinil|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Penulis|Wenser(@wenser 2010)
Setelah mengumumkan rencana "peluncuran platform perdagangan sekuritas tokenisasi dengan penyelesaian on-chain yang mendukung perdagangan 7*24 jam" pada bulan Januari, ICE Group (Intercontinental Exchange), perusahaan induk di balik Bursa Efek New York (NYSE), kemarin kembali meluncurkan dua "inisiatif besar" — pertama, meluncurkan tujuh kontrak berjangka kripto indeks CoinDesk, dan berencana meluncurkan kontrak berjangka USDC satu bulan berdasarkan suku bunga overnight CoinDesk (CDOR) (menunggu persetujuan); kedua, meluncurkan alat sinyal dan sentimen Polymarket, menyediakan data pasar prediktif dan analisis sinyal pasar untuk investor institusional. Serangkaian aksi ini menunjukkan bahwa ICE Group, sebagai "pihak di balik" salah satu bursa saham terbesar di dunia tradisional, NYSE, sedang membangun "ekosistem sembilan anak baru" miliknya.
Di tengah koupling mendalam antara pasar keuangan tradisional dan pasar kripto saat ini, ICE Group telah beralih dari perencana di belakang layar menjadi pemimpin tren.
ICE Meluncurkan Kontrak Berjangka Kripto CoinDesk: Memberikan Lebih Banyak Pilihan untuk Pasar Sekuritas
Dalam artikel sebelumnya "NYSE Berencana Membuka Perdagangan Tokenisasi Saham 7*24 Jam, Pesaing Terkejut", kami telah menganalisis ambisi NYSE untuk mengkonsolidasikan likuiditas dua pasar besar TradFi dan DeFi, serta menyajikan pandangan pro dan kontra dari pasar pada saat itu.
Dan dalam waktu kurang dari satu bulan, perusahaan induk NYSE, ICE Group, langsung tampil ke depan, meluncurkan tujuh kontrak berjangka kripto indeks CoinDesk yang lebih sesuai dengan indikator asli kripto, termasuk: ICE CoinDesk 20 Index Futures, ICE CoinDesk 5 Index Futures, ICE CoinDesk Bitcoin Futures, ICE CoinDesk Ether Futures, ICE CoinDesk Solana Futures, ICE CoinDesk XRP Futures, dan ICE CoinDesk BNB Futures, dengan kontrak terkait bernilai dalam dolar AS dan diselesaikan secara tunai.
Yang perlu disebutkan di sini adalah, kontrak berjangka kripto terkait indeks CoinDesk memiliki keunggulan berikut:
- Historis — Indeks CoinDesk telah beroperasi sejak 2014, dengan indeks andalannya seperti CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX) yang lama dianggap sebagai salah satu indikator dasar industri, produk ETF BTC seperti BlackRock juga menggunakannya sebagai salah satu indikator referensi, dan saat ini lebih dari $400 miliar aset (seperti ETF, dana) terhubung dengan indeks ini.
- Luas — Indeks CoinDesk 20 mencakup sekitar 90% kripto mainstream, menggunakan desain market-cap weighted + cap, menghindari dominasi aset tunggal, memenuhi standar investasi institusional, dengan total nilai pasar produk terkait lebih dari $160 miliar; Indeks CoinDesk 5 melacak kinerja lima komponen dengan kapitalisasi pasar terbesar dalam Indeks CoinDesk 20, memenuhi persyaratan keseimbangan indeks sekaligus mempertimbangkan posisi pasar kripto bernilai pasar tinggi.
- Inovatif — ICE Group pernah bekerja sama dengan CoinDesk Indices untuk produk berjangka Singapura sebelumnya, transparansi dan kualitas data indeks CoinDesk memenuhi kebutuhan kepatuhan regulasi, dan membantu ICE Group memperluas lini produk kripto dengan cepat, sekaligus mengurangi ambang pemahaman lembaga investasi.
Dengan demikian, ICE memperkenalkan kontrak berjangka kripto ke pasar perdagangan keuangan tradisional dengan bantuan indeks CoinDesk, memberikan lebih banyak pilihan perdagangan untuk investor institusional profesional; juga secara tidak langsung memperkenalkan lebih banyak likuiditas ke pasar kripto — dengan tujuh kontrak berjangka kripto indeks CoinDesk yang bernilai dalam dolar dan diselesaikan tunai, trader institusional dapat secara fleksibel melakukan lindung nilai aset berisiko, diversifikasi konfigurasi posisi aset.
Dan produk "kontrak berjangka USDC satu bulan berdasarkan suku bunga overnight CoinDesk (CDOR)" yang rencananya akan didorong oleh ICE Group selanjutnya lebih memperluas pengaruh pasar kripto terhadap pasar keuangan tradisional.
Tidak berlebihan untuk mengatakan, langkah ICE ini adalah pertama kalinya bursa efek tradisional memperkenalkan derivatif berdasarkan suku bunga DeFi on-chain, yang juga berarti bahwa suku bunga tahunan pinjaman overnight protokol lending on-chain diakui oleh pasar keuangan tradisional, memudahkan investor untuk melindungi nilai biaya pinjaman USDC atau mengunci imbal hasil. Terlepas dari bagaimana performa harga produk setelah diluncurkan, ini adalah langkah historis. Di tengah pasar kripto yang berada dalam siklus penurunan saat ini, ini sama dengan menyuntikkan darah segar.
Jika kita mengibaratkan pasar keuangan tradisional sebagai pasar sayur, peluncuran kontrak berjangka kripto indeks CoinDesk adalah seperti "kios sayur" ICE Group yang menawarkan lebih banyak "hidangan" kepada pelanggan; sedangkan peluncuran alat sinyal dan sentimen Polymarket, mirip dengan ICE Group yang memberikan lebih banyak "indikator pengaruh harga sayur" kepada "pembeli" (Catatan Odaily Planet Daily: yaitu lembaga investasi profesional dan investor), untuk membantu mereka membuat keputusan efektif tentang "sayur apa yang akan dibeli".
ICE Group Meluncurkan Alat Sinyal dan Sentimen Polymarket: "Sekop Emas Informasi" untuk Investor
September lalu, ICE Group menginvestasikan $2 miliar dengan valuasi $9 miliar ke Polymarket. Saat itu, pasar prediksi masih berada di ambang ledakan, volume perdagangan bulanan industri masih sekitar $5 miliar, tetapi dengan lesunya pasar kripto secara keseluruhan, peristiwa prediksi yang beruntun, dan sambutan hangat dari lembaga modal, mulai kuartal keempat tahun lalu, volume perdagangan seluruh lini pasar prediksi mengalami periode ledakan — volume perdagangan bulanan terus memecahkan rekor baru, volume perdagangan November dengan cepat melebihi $13 miliar, meningkat lebih dari 4 kali lipat dibandingkan periode tahun pemilihan presiden AS 2024.
Dalam某种程度上, probabilitas arah berbagai peristiwa taruhan di Polymarket adalah "indikator sinyal risiko" terbaik, dan ICE Group tertarik pada nilai bantu keputusan dalam hal ini.
Kami memberikan 2 contoh sederhana untuk menjelaskan peran spesifik peristiwa ini.
- Peristiwa taruhan seperti "waktu dan cara AS menyerang Iran" di Polymarket dapat memberikan informasi tambahan untuk trader aset energi, hedge fund, dll. Jika kemungkinan peristiwa ini tiba-tiba meningkat, volume perdagangan melonjak sangat cepat, ini sering berarti ketegangan di beberapa daerah, energi seperti minyak kemungkinan besar akan mengalami kenaikan harga yang tajam, investor institusional dapat memanfaatkannya untuk membuka posisi lebih awal untuk盈利, atau membeli aset safe-haven, menjual aset berisiko.
- Berbagai peristiwa taruhan cuaca dan iklim di Polymarket dapat berfungsi sebagai informasi tambahan penting bagi investor institusional untuk menilai hasil panen, tren harga produk pertanian大宗 seperti jagung, kedelai, serta naik turunnya saham terkait. "Probabilitas arah peristiwa" real-time di platform pasar prediksi dapat langsung membantu lembaga investasi menyesuaikan portofolio investasi sebelum peristiwa cuaca benar-benar mempengaruhi pasokan/harga, menghindari kerugian aset karena memegang saham berisiko tinggi secara terkonsentrasi.
Dengan kata lain, berbagai peristiwa taruhan pasar prediksi dapat mengidentifikasi faktor abnormal selangkah lebih awal, sehingga memvisualisasikan dampak potensial aset terkait.
Yang patut disebutkan, data terkait Polymarket bukanlah satu-satunya sumber yang disediakan ICE Group untuk investor institusional, sumber sebelumnya juga termasuk data terkait Reddit dan Dow Jones. Dan verifikasi silang dari berbagai sumber dapat lebih meningkatkan akurasi dan sensitivitas alat sinyal dan sentimen pasar ICE Group.
Dengan bantuan "mesin kebenaran" yang dijalankan oleh uang sungguhan ini, ICE Group setara membuka jendela probabilitas "melihat masa depan lebih awal" untuk investor institusional.
Kesimpulan: ICE Group Sedang Membangun "Peta Kripto" Miliknya
September lalu, satuan tugas khusus kripto SEC AS mengadakan pertemuan dengan NYSE dan ICE Group mengenai masalah pengaturan kripto, mencakup derivatif kripto dan perdagangan saham tokenisasi. Sebelumnya, ICE Group telah bekerja sama dengan Circle, Chainlink dalam hal integrasi USDC, data valas dan logam mulia on-chain, dll.
Berdasarkan informasi yang ada, dalam lingkungan regulasi yang ramah kripto yang diciptakan oleh pemerintahan Trump, ICE Group sedang melangkah besar进入 "era keuangan kripto", mengumpulkan "peta kripto" miliknya melalui investasi, kerja sama, perluasan underlying trading, dll.
