Bitget UEX Laporan Harian｜Trump Menominasikan Warsh dan Menetapkan Target Pertumbuhan 15%; Alphabet Menerbitkan Obligasi $20 Miliar; Saham Teknologi AS Rebound

Penulis: Bitget

一、Berita Terkini

Dinamika The Fed

Probabilitas The Fed Mempertahankan Suku Bunga pada Maret Naik Menjadi 82.3%, Ekspektasi Pasar untuk Waktu Pemotongan Bunga Bergeser

• Investor mengawasi data ketenagakerjaan non-farm dan inflasi minggu ini, yang mungkin menunjukkan tanda-tanda pelemahan ekonomi; probabilitas akumulasi pemotongan suku bunga 25 basis points pada April adalah 32.4%, pada Juni 50.4%; Setelah Warsh menjabat, panduan prospektif dan neraca mungkin disesuaikan.
• Ekspektasi ini memperkuat ketahanan Dolar AS, yang dapat menekan rebound aset berisiko dalam jangka pendek, tetapi jika data melemah akan meningkatkan ekspektasi pemotongan suku bunga.

Komoditas Internasional

Harga Logam Mulia dan Minyak Mentah Naik, Didukung oleh Dolar yang Melemah dan Risiko Geopolitik

• Emas spot naik 1.9%, karena indeks dolar turun 0.8% meningkatkan daya tarik; Bank sentral Asia menambah cadangan emas selama 15 bulan berturut-turut, memberikan dukungan struktural; Minyak mentah WTI naik 1.3%, berasal dari ketegangan AS-Iran dan ancaman rudal Iran.
• Rebound komoditas dapat memperburuk tekanan inflasi, tetapi meredanya ketegangan geopolitik dapat membalikkan tren harga minyak.

Kebijakan Ekonomi Makro

Trump Menetapkan Target Pertumbuhan Ekonomi 15%, Meningkatkan Tekanan pada Ketua Baru The Fed Warsh

• Trump menyatakan Warsh dapat menstimulasi pertumbuhan ekonomi tahunan sebesar 15%, jauh melampaui rata-rata historis 2.8%; Mantan Wakil Ketua The Fed memperkirakan Warsh mungkin menghapus panduan prospektif, mendukung dua hingga tiga kali pemotongan suku bunga; Ketidakpastian politik Inggris menyebabkan penjualan obligasi pemerintah.
• Target optimis ini menambah ketidakpastian kebijakan, dapat memicu volatilitas pasar dan mempengaruhi ekspektasi pertumbuhan global.

二、Tinjauan Pasar

#Kinerja Komoditas & Valuta Asing

• Emas Spot: Turun 0.88% + Bertahan di level $5,000
• Perak Spot: Turun 2.38% + Bertahan di atas $80
• Minyak Mentah WTI: Turun 0.08% + Dijual pada $64.3
• Indeks Dolar AS: Turun 0.1% + Dijual pada 96.965

#Kinerja Kripto

• BTC: Turun 0.85% menjadi $69,860
• ETH: Naik 0.8% menjadi $2,100
• Kapitalisasi Pasar Total Kripto: Naik tipis 0.4% menjadi $2.46 triliun
• Likuidas: Total likuidasi 24 jam $295 juta, likuidasi long $154 juta

Kinerja Indeks Saham AS

• Dow Jones: Naik 0.04% + Terus mencetak rekor penutupan tertinggi baru
• S&P 500: Naik 0.47% + Fitur kunci adalah mendekati level tertinggi historis
• Nasdaq: Naik 0.90% + Faktor pendorong sektor adalah rebound saham teknologi

Dinamika Raksasa Teknologi

• NVIDIA (NVDA): Naik 2.50%, diuntungkan dari ekspektasi pengeluaran AI
• Apple (AAPL): Turun 1.17%, terpengaruh volatilitas pasar keseluruhan
• Microsoft (MSFT): Naik 3.11%, rebound kuat meskipun penurunan peringkat
• Google-A (GOOGL): Naik 0.45%, permintaan penerbitan obligasi sangat tinggi
• Amazon (AMZN): Turun 0.76%, tekanan persaingan AI terlihat
• Meta (META): Naik 2.38%, permintaan pembukaan platform menarik perhatian
• Tesla (TSLA): Naik 1.51%, kemajuan FSD berjalan stabil. Raksasa teknologi secara keseluruhan rebound, tetapi alasan utamanya adalah pemulihan dari kekhawatiran pengeluaran AI berlebihan baru-baru ini, penyesuaian peringkat pada beberapa saham individu menambah ketidakpastian.

Pengamatan Pergerakan Sektor

Sektor Teknologi Naik 1.6%

• Perusahaan Perwakilan: Oracle, Naik 9.64%
• Faktor Pendorong: Peningkatan peringkat mendorong sub-sektor layanan perangkat lunak, teknologi keseluruhan bangkit dari penurunan

Sektor Material Naik signifikan

• Perusahaan Perwakilan: Tidak spesifik, tetapi diuntungkan dari kenaikan harga emas dan perak
• Faktor Pendorong: Rebound logam mulia memberikan dukungan, ekspektasi inflasi menguat

三、Analisis Mendalam Saham Individu

1. Oracle - Peningkatan Peringkat Mendorong Kenaikan Saham

Ringkasan Peristiwa: Saham Oracle melonjak 9.6% pada Senin, karena beberapa lembaga meningkatkan peringkat, menekankan potensi pertumbuhan kuatnya di bidang layanan perangkat lunak. Perusahaan ini diuntungkan dari rebound keseluruhan sektor teknologi, indeks layanan perangkat lunak naik 2.9%. Di latar belakang, pasar pulih dari penjualan teknologi pekan lalu, investor mengawasi data ekonomi untuk menilai jalur suku bunga. Interpretasi Pasar: Pandangan lembaga menilai, bisnis inti Oracle stabil, prospek integrasi AI optimis, tetapi perlu waspada terhadap risiko pengeluaran berlebihan teknologi secara keseluruhan. Implikasi Investasi: Jangka pendek dapat dipertimbangkan untuk membeli pada harga rendah, tetapi perhatikan dampak data The Fed.

2. Alphabet Induk Perusahaan Google - Berencana Menerbitkan Obligasi $20 Miliar

Ringkasan Peristiwa: Alphabet berencana mengumpulkan dana $20 miliar melalui obligasi dolar, melebihi ekspektasi awal $15 miliar, pesanan melebihi $1000 miliar. Spread obligasi dengan jangka waktu terpanjang hanya 0.95%. Langkah ini bertujuan untuk meningkatkan pengeluaran AI, sekaligus menerbitkan obligasi untuk pertama kalinya di Swiss dan Inggris, termasuk obligasi 100 tahun yang langka. Latar belakangnya adalah meningkatnya kebutuhan pendanaan raksasa teknologi untuk menghadapi persaingan AI. Interpretasi Pasar: Analis mencatat, permintaan berlangganan yang kuat mencerminkan kepercayaan investor, tetapi obligasi jangka panjang menyoroti kekhawatiran tentang gelembung teknologi. Implikasi Investasi: Ekspansi pendanaan menguntungkan pertumbuhan jangka panjang, cocok untuk diamati dalam portofolio.

3. Microsoft - Peringkat Diturunkan Berturut-turut

Ringkasan Peristiwa: Microsoft mengalami penurunan peringkat dua kali dalam seminggu, dari "Beli" menjadi "Tahan", karena kekhawatiran pengeluaran modal dan produk Copilot menghadapi persaingan. Produk seperti Cowork dari Anthropic menantang suite 365-nya, mungkin perlu diberikan gratis untuk mempertahankan relevansi. Saham masih naik 3.11%, tetapi kekhawatiran pertumbuhan Azure muncul. Interpretasi Pasar: Lembaga menekankan bahwa alokasi sumber daya AI dapat membatasi kinerja di luar ekspektasi, perlu memantau prospek inflasi. Implikasi Investasi: Volatilitas jangka pendek meningkat, disarankan menunggu hingga data jelas.

4. Novo Nordisk - FDA Menetapkan Iklan Obat Pelangsing Menyesatkan dan Mengajukan Gugatan

Ringkasan Peristiwa: FDA mengirim surat kepada Novo Nordisk, menunjukkan bahwa iklan Wegovy-nya menyiratkan keunggulan dibandingkan obat GLP-1 lain dan menyelesaikan tantangan hidup, tanpa dukungan data. Saham turun dari kenaikan 7% menjadi kurang dari 3% dalam sehari. Secara bersamaan menggugat Hims & Hers memproduksi obat generik, saham Hims turun 16%. Latar belakangnya adalah persaingan sengit di pasar obat pelangsing. Interpretasi Pasar: Analis melihat ini sebagai tindakan raksasa farmasi untuk mempertahankan paten, tetapi tekanan regulasi dapat mempengaruhi pertumbuhan. Implikasi Investasi: Gugatan dapat memberikan tekanan jangka pendek, perhatikan dinamika obat generik.

5. Meta - Investigasi Antitrust UE Menuntut Pembukaan Platform

Ringkasan Peristiwa: UE menuduh Meta menggunakan posisi dominan pasar, membatasi akses pesaing ke API WhatsApp dan memblokir persaingan AI. Berencana memberlakukan tindakan sementara yang mewajibkan pembukaan platform. Meta membantah kurangnya dasar. Latar belakangnya adalah UE memperkuat regulasi AI, membendung keunggulan raksasa teknologi. Interpretasi Pasar: Lembaga berpendapat langkah ini menetapkan batasan regulasi, dapat menambah biaya kepatuhan tetapi tidak mengubah prospek jangka panjang. Implikasi Investasi: Risiko regulasi meningkat, disarankan diversifikasi alokasi.

四、Dinamika Proyek Kripto

1. Korea Selatan menyerukan penguatan regulasi kripto, karena insiden Bithumb secara tidak sengaja memberikan Bitcoin senilai $4 miliar.

2. Bernstein mempertahankan target Bitcoin $150.000, menyatakan argumen pasar bearish terlemah dalam sejarah.

3. Meme coin Melania Trump berkinerja lebih baik daripada Bitcoin selama penurunan pasar.

4. McHenry memperkirakan kesepakatan regulasi kripto AS akan cepat tercapai.

5. Bithumb menarik kembali sebagian besar Bitcoin senilai $44 miliar yang diberikan secara tidak sengaja.

五、Kalender Pasar Hari Ini

Jadwal Rilis Data

Prasarana Peristiwa Penting

• Laporan Penggajian Non-Farm AS: Akhir minggu ini - Perhatikan pertumbuhan pekerjaan dan tingkat pengangguran, dapat mempengaruhi jalur The Fed
• Indeks Harga Konsumen (CPI): Akhir minggu ini - Fokus pada petunjuk inflasi, data lemah dapat mendukung pemotongan suku bunga
• Klaim Pengangguran Awal: Akhir minggu ini - Menilai kekuatan pasar tenaga kerja

Pandangan Bitget Research:

Goldman Sachs memperingatkan penjualan saham teknologi belum selesai, menyarankan beralih ke saham kecil yang diuntungkan dari stimulus; JP Morgan memperkirakan The Fed tidak akan memotong suku bunga pada 2026, kekuatan dolar yang berkelanjutan menekan komoditas; BofA menaikkan target harga emas menjadi $5000, melihat risiko stagflasi dan kebijakan fiskal sebagai penopang; Barclays berpendapat harga minyak tergantung pada premi risiko Iran, meredanya ketegangan geopolitik dapat menyebabkan penurunan; Citigroup melihat volatilitas valuta asing didorong data, poundsterling dan euro rebound tetapi ketidakpastian politik Inggris memperburuk tekanan. Secara keseluruhan, saham AS, logam mulia, minyak mentah, dan valuta asing memiliki keterkaitan yang kuat, pelemahan data dapat membantu rebound.

Penafian: Konten di atas disusun oleh pencarian AI, diverifikasi secara manual hanya untuk publikasi, tidak dimaksudkan sebagai saran investasi.