Intervensi satu hari Biden, lonjakan harga minyak, dan laporan kuartalan Walmart yang buruk membentuk resonansi tiga faktor negatif, menyebabkan tiga indeks utama saham AS jatuh bersamaan. Hasil obligasi 10-tahun AS naik kembali 4,35 basis poin, mengembalikan level sebelum Departemen Keuangan AS mengumumkan peningkatan pembelian kembali.
Pada periode yang sama, indikator utama ritel Walmart merilis laporan keuangan Q2, penjualan toko yang sama di AS hanya tumbuh 2,6%, lebih rendah dari ekspektasi pasar sebesar 3,8%, menjadi yang terendah dalam enam tahun. Sahamnya anjlok 9,15%, kinerja harian terburuk sejak Mei 2022, menyeret Indeks Dow jatuh 703 poin.
Tekanan lain di pasar ekuitas berasal dari energi—Trump mengumumkan di Truth Social pada Rabu bahwa AS akan memulai "Hari-H Ekonomi" dan "perang ekonomi dengan skala yang belum pernah terjadi sebelumnya" terhadap Iran. Kontrak Oktober minyak WTI naik 2,5% menjadi $86,83 per barel, minyak Brent naik 2,4% menjadi $93,78 per barel, saham energi menguat melawan tren, ConocoPhillips naik 3,32%.
Bitcoin melonjak 15% dalam 24 jam, menembus $72.000, mencapai level tertinggi baru sejak Juni, Coinbase naik 7,58%, MicroStrategy naik 7,81%.
Tiga Indeks Saham AS Jatuh Bersamaan, Dow Anjlok 703 Poin, WMT Anjlok 9% Capai Performa Terburuk dalam Dua Tahun
Setelah pasar saham AS dibuka pada Kamis, preferensi risiko terus tertekan, tiga indeks utama jatuh bersama.
S&P 500 turun 0,86% menjadi 7641,16 poin, Nasdaq turun 1,00% menjadi 26067,17 poin, Dow Jones jatuh 703,84 poin ditutup di 52759,21 poin; VIX naik 7,52% menjadi 16,01.
Saham-saham blue chip umumnya tertekan. Walmart turun 9,15% memimpin penurunan komponen Dow, volume perdagangan harian mencapai 83,27 juta saham, penurunan intraday terbesar sejak Mei 2022; Apple turun 1,75%, Amazon turun 2,16%, Tesla turun 1,71%, Google A turun 1,17%, Microsoft turun 0,65%.
Di bidang teknologi, tren penurunan saham komputasi hyperscale masih berlanjut, SpaceX menyeret seluruh industri turun, saham SPCX jatuh di bawah harga IPO karena periode lock-up lainnya berakhir hari ini.
Yang lebih mengkhawatirkan, spread obligasi data center hyperscale sekali lagi melebar tajam, spread obligasi data center hyperscale Goldman Sachs sekarang hampir kembali ke level saat "kepanikan" melebarnya spread pada Juli lalu.
Sebelas sektor S&P 500 pada Kamis, tujuh jatuh dan empat naik. Sektor energi naik 0,38% melawan tren sebagai satu-satunya sektor yang menguat jelas, ConocoPhillips naik 3,32%, Devon Energy naik 2,29%, Occidental Petroleum naik 2,38%, APA naik 2,16%, ExxonMobil naik 0,94%.
Sektor barang konsumsi sehari-hari turun 1,93% sebagai sektor dengan kinerja terburuk, anjloknya Walmart 9,15% menjadi penyebab utamanya. Sektor konsumsi diskresioner turun 1,77%, turunnya Amazon 2,16% menjadi beban; sektor perawatan kesehatan turun 1,89%, Gilead Sciences turun 2,90%, Moderna turun 19,36% menjadi beban tunggal terbesar.
Sektor teknologi informasi turun tipis 0,39%, indeks semikonduktor Philadelphia sedikit tertekan; Marvell Technology naik 5,8%, Lumentum naik 6,2% menguat melawan tren, sektor komunikasi optik dan penyimpanan mendapatkan perhatian dana, Micron naik 3,97%, SanDisk naik 2,02%.
Bitcoin Naik 15% dalam 24h, COIN dan MSTR Memimpin Kenaikan
Bitcoin menembus $72.000 untuk pertama kalinya sejak awal Juni, kenaikan intraday sekitar 5%, kenaikan kumulatif sejak Senin lebih tinggi, naik 15%, data CoinGlass menunjukkan total likuidasi seluruh jaringan dalam 24 jam mencapai $3,402 miliar.
Posisi short dilikuidasi $3,1 miliar, posisi long dilikuidasi $277 juta, melibatkan 195.000 orang; likuidasi tunggal terbesar adalah posisi BTC senilai $48,8 juta di Hyperliquid. Menurut statistik Glassnode, kenaikan Bitcoin hari itu mencapai 5,8 standar deviasi, volatilitas harian terbesar sejak Oktober 2023.
Saham AS Coinbase naik 7,58%, MicroStrategy naik 7,81%.
Katalis inti yang memicu lonjakan kripto ini adalah pertemuan Gedung Putih pada Rabu—Trump bertemu dengan para eksekutif inti perusahaan kripto seperti CEO Coinbase Brian Armstrong, CEO Ripple Brad Garlinghouse, co-CEO Kraken Arjun Sethi, dll.
Trump mendesak Kongres untuk meloloskan "Digital Asset Market Clarity Act" atau CLARITY Act, Senat akan melakukan pemungutan suara prosedural pertama pada 15 September, membutuhkan 60 suara untuk melanjutkan; ditambah dengan perluasan pembelian kembali obligasi jangka panjang oleh Departemen Keuangan pada 19 Agustus yang menekan hasil jangka panjang, pemulihan preferensi risiko, dan Bitcoin yang menembus rentang konsolidasi enam minggu, penutupan posisi short secara besar-besaran semakin memperbesar kenaikan.
Saham AS Tertekan, Obligasi AS Menghapus Kenaikan, Intervensi Satu Hari Biden, JPM Peringatkan "Mengobati Gejala, Bukan Penyakit"
Pada Kamis, hasil obligasi AS 10-tahun naik kembali 4,35 basis poin menjadi 4,6902%, telah lebih tinggi dari level sebelum Departemen Keuangan mengumumkan peningkatan pembelian kembali; obligasi 30-tahun juga naik 3,97 basis poin menjadi 5,2298%, hampir sepenuhnya memulihkan kerugian 19 Agustus dan mendekati puncak 5,3361% pada 18 Agustus, menjadi level tertinggi dalam hampir 20 tahun.
Analis strategi JPMorgan Jay Barry dan Jason Hunter dalam laporannya mengatakan dengan tegas, tindakan Departemen Keuangan "hanya mengatasi gejala, tidak mengatasi akar masalah"—AS masih mempertahankan defisit fiskal sekitar 6% dalam lingkungan ekonomi yang mendekati lapangan kerja penuh.
Keduanya memperingatkan "tanpa konsolidasi fiskal yang nyata, pasar mungkin melihat tindakan ini sebagai kurang kredibel", jika Departemen Keuangan menyimpang dari prinsip penerbitan "rutin dan dapat diprediksi", mungkin mendorong premi jatuh tempo dan hasil jangka panjang. Bank ini menyarankan untuk terus memegang perdagangan steepening 2-tahun/10-tahun.
Direktur Pelaksana Investasi EP Wealth Advisors, Adam Phillips, meragukan efek jangka panjang dari pembelian kembali, dengan tegas mengatakan:
Ini bukan obat untuk akar penyakit pasar obligasi, ada kekuatan struktural yang berperan di sini, jauh melampaui kendali Departemen Keuangan dan pemerintah.
Analis strategi Bloomberg Jonathan Levin menggambarkan tindakan ini sebagai "upaya putus asa untuk menurunkan hasil".
Harga Minyak Lima Hari Naik Berturut-turut, Emas Tembus $4500 Sentuh 200DMA
Pasar energi menyambut kenaikan lima hari berturut-turut. Kontrak Oktober minyak WTI naik 2,5% menjadi $86,83 per barel, kontrak September kadaluarsa; minyak Brent naik 2,4% menjadi $93,78 per barel, keduanya mencapai level tertinggi sejak 24 Juli.
Seperti disebutkan Wall Street News, menurut CCTV, Biden mengungkapkan, akan mengadakan konferensi pers pada 24 Agustus, yaitu Senin depan, untuk menjelaskan secara rinci rencana aksi AS terhadap Iran. Biden mengisyaratkan, peningkatan tekanan ekonomi mungkin menjadi sarana penting untuk menghindari dimulainya kembali operasi militer berskala besar.
CCTV menyebutkan, dia berkata:
Kami memiliki informasi asimetris, saya tidak yakin mengapa masalah minyak menjadi fokus perhatian, jika kami memberikan tekanan ekonomi maksimal, itu berarti kemungkinan besar tidak akan terjadi konflik militer skala besar.
Menurut Xinhua, Biden mengatakan, pemerintahan Trump akan meningkatkan tekanan ekonomi terhadap Iran, dan mengancam akan memberlakukan tindakan "isolasi ekonomi yang belum pernah terjadi sebelumnya" terhadap Iran. Biden juga "menyerukan" kepada semua sekutu AS, "kami ingin menggulingkan rezim ini", dan memperingatkan untuk berdiri bersama AS atau menjadi musuh AS.
Analis UBS Giovanni Staunovo mengatakan:
Ketegangan Timur Tengah masih tinggi, menyisakan ruang untuk gangguan pasokan lebih lanjut, penurunan ekspor minyak Timur Tengah sedang mengencangkan pasar minyak.
Logam mulia melanjutkan kenaikan safe-haven. Kontrak berjangka emas COMEX ditutup di $4577,6/ons naik 0,71%, emas spot intraday menembus $4500 untuk pertama kalinya sejak awal Juni, dan menyentuh moving average 200-hari di $4511—menurut analisis teknikal tradisional ini adalah sinyal bullish kuat; kontrak berjangka perak naik 3,56% menjadi $68,17/ons, platinum naik 1,76%.
Pasar valuta asing menunjukkan pembalikan bentuk V. Indeks Dolar ICE ditutup di 98,908 naik tipis 0,08%, rentang intraday 98,557-98,934, sempat turun singkat di awal pidato Biden; Dolar/Yen ditutup naik 0,62% menjadi 159,18, hampir memulihkan lebih dari setengah kerugian 19 Agustus. Indeks Dolar Bloomberg naik 0,09% menjadi 1193,26.
