Orisinil | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Penulis | Azuma (@azuma_eth)
Pada malam 27 Februari, OpenAI mengumumkan telah menyelesaikan putaran pendanaan terbaru senilai $110 miliar dengan valuasi pra-investasi $730 miliar.
Dana dalam putaran ini berasal dari tiga raksasa teknologi: Amazon menginvestasikan $50 miliar (investasi awal $15 miliar, sisanya $35 miliar akan dicairkan dalam beberapa bulan ke depan setelah memenuhi kondisi tertentu), Nvidia menginvestasikan $30 miliar (akan dikembalikan melalui pembelian daya komputasi total 5 GW), dan SoftBank juga menginvestasikan $30 miliar.
Setelah pendanaan selesai, pendiri OpenAI Sam Altman secara berturut-turut mengucapkan terima kasih kepada tiga penyandang dana melalui akun X pribadinya. Namun yang patut diperhatikan, urutan terima kasih Sam Altman adalah Amazon, Microsoft, Nvidia, SoftBank — nama Microsoft, "pemegang saham lama" yang tidak menyumbang dalam putaran ini namun merupakan mitra penting, disebutkan tepat setelah Amazon yang berkomitmen menyumbang paling banyak.
Blogger luar negeri yang telah lama melacak bidang AI, Aakash Gupta, mencatat mengenai hal ini, meskipun kebanyakan orang fokus pada angka astronomi $110 miliar, namun informasi kunci dalam pernyataan Sam Altman justru terletak pada dua istilah teknis yang diabaikan, yaitu "Stateless API" (API tanpa status) dan "Stateful Runtime Environment" (Lingkungan Runtime berstatus) yang masing-masing dimasukkan ke dalam Microsoft dan Amazon.
Di Balik Istilah Teknis, Masa Kini dan Masa Depan AI
Perbedaan inti antara Stateless API dan Stateful Runtime Environment terletak pada dua kata kunci: "Stateless" (tanpa status) dan "Stateful" (berstatus).
"Stateless" pada Stateless API mengacu pada server yang tidak mempertahankan status berkelanjutan antarpermintaan — satu panggilan menyelesaikan satu inferensi, Anda bertanya satu kali, AI menjawab satu kali, setelah siklus hidup permintaan ini berakhir, sistem tidak akan mempertahankan konteks, juga tidak akan terus berjalan. "Stateful" pada Runtime Environment berarti lingkungan eksekusi yang terus-menerus ada — Agent memiliki memori historis, dapat bertahan lama, mampu berkolaborasi lintas tugas, dan menjalankan tugas secara berkelanjutan.
Stateless API adalah bentuk utama komersialisasi LLM saat ini. Industri keuangan, ritel, manufaktur, perawatan kesehatan, dan lainnya yang mengintegrasikan AI, sebagian besar melakukannya melalui bentuk ini yang disematkan dalam sistem yang ada (seperti berbagai asisten tanya jawab, ringkasan dokumen, peningkatan pencarian, dll.). Keuntungan mode ini adalah perusahaan hampir tidak perlu merekonstruksi organisasi dan proses, dapat dengan cepat menambahkan kemampuan AI dalam arsitektur yang sudah ada, dan mengoptimalkan fungsi dengan gesekan rendah. Namun, seiring dengan konvergensi kemampuan model, penurunan biaya komputasi yang berkelanjutan, dan intensifikasi persaingan harga, Stateless API yang menagih berdasarkan token lebih mudah menuju standardisasi dan komoditisasi, dan margin keuntungannya menghadapi kemungkinan kompresi berkelanjutan.
Sebaliknya, Stateful Runtime Environment saat ini masih terbatas dalam skala komersial, tetapi yang diwakilinya bukanlah sekadar "optimasi fungsi", melainkan perubahan paradigma bisnis — ia tidak hanya dapat menjawab pertanyaan, tetapi juga dapat dilihat sebagai tenaga kerja digital untuk secara konkret menjalankan tugas. Ini berarti anggaran yang dijangkaunya akan meluas dari sekadar biaya panggilan antarmuka hingga otomatisasi, manajemen proses, dan bahkan sebagian biaya tenaga kerja. Karena itulah, ekspektasi pasar terhadap Stateful Runtime Environment jauh lebih tinggi daripada skala saat ini.
Aakash Gupta juga menyatakan mengenai hal ini, bahwa pada tahun 2026 dan 2027, hampir semua peta jalan perusahaan akan berputar di sekitar "alur kerja agen otonom", bukan panggilan API satu kali, perusahaan-perusahaan yang berinvestasi besar-besaran dalam AI di masa depan akan semakin cenderung membeli sistem yang dapat berjalan berkelanjutan, berkolaborasi lintas alat, dan memelihara konteks secara jangka panjang.
Dengan kata paling sederhana untuk merangkum, Stateless API mewakili masa kini, Stateful Runtime Environment mewakili masa depan.
Apa yang Diambil Microsoft dan Amazon?
Pada hari penyelesaian pendanaan, Microsoft dan Amazon masing-masing mengumumkan perjanjian kerja sama terbaru dengan OpenAI.
Microsoft menyatakan dalam pengumumannya bahwa ketentuan hubungan kerja sama yang diumumkan bersama oleh Microsoft dan OpenAI pada Oktober 2025 tidak akan mengalami perubahan apa pun (ketentuan termasuk OpenAI akan membeli layanan Azure senilai $250 miliar). Azure tetap menjadi penyedia cloud eksklusif untuk Stateless API OpenAI, semua panggilan Stateless API ke model OpenAI yang dihasilkan dari kerja sama dengan pihak ketiga mana pun (termasuk Amazon) akan dihosting di Azure; produk pihak pertama OpenAI, termasuk Frontier, juga akan terus dihosting di Azure.
Amazon menyatakan dalam pengumumannya bahwa AWS dan OpenAI akan bersama-sama membangun Stateful Runtime Environment yang didukung oleh model OpenAI, dan menyediakannya kepada pelanggan AWS melalui Amazon Bedrock, membantu perusahaan membangun aplikasi dan Agen AI generatif dalam skala tingkat produksi; AWS juga akan menjadi penyedia layanan distribusi cloud pihak ketiga eksklusif untuk OpenAI Frontier; Perjanjian kerja sama multi-tahun senilai $38 miliar yang ada antara AWS dan OpenAI akan diperluas menjadi $100 miliar, dengan jangka waktu 8 tahun, OpenAI akan mengonsumsi daya komputasi Trainium 2 GW melalui infrastruktur AWS, untuk mendukung kebutuhan Stateful Runtime Environment, Frontier, serta beban kerja lanjutan lainnya; OpenAI dan Amazon juga akan mengembangkan model kustom yang dapat digunakan untuk mendukung aplikasi Amazon yang berorientasi pada pelanggan.
Dengan membandingkan kedua pengumuman tersebut, situasinya menjadi jelas.
Microsoft dengan perjanjian $250 miliar dan hak layanan eksklusif mengunci mesin traffic masa kini, selama Stateless API OpenAI dipanggil, Azure akan menagih di belakang layar — tidak peduli siapa pelanggannya, tidak peduli di mana salurannya, pada akhirnya traffic akan kembali ke Azure. Ini adalah arus kas yang sangat pasti, tetapi masalahnya terletak pada tren penyusutan margin keuntungan Stateless API, volume panggilan mungkin terus tumbuh, tetapi keuntungan aktual belum tentu dapat stabil dalam jangka panjang.
Di sisi lain, Amazon dengan tunai $50 miliar dan perjanjian perluasan $100 miliar, memperoleh hak hosting dasar untuk era Agen AI untuk AWS. Begitu Agent menjadi inti produktivitas perusahaan, sumber daya yang benar-benar dikonsumsi dalam jangka panjang — daya komputasi, penyimpanan, sistem penjadwalan, penyusunan alur kerja dan kolaborasi lintas alat — semuanya akan mengendap di atas lingkungan runtime AWS.
Satu mengendalikan arus kas masa kini, satu bertaruh pada struktur produktivitas masa depan.
Taruhan Tersebar OpenAI
Sebelum masa depan benar-benar tiba, tidak ada yang tahu pilihan Microsoft dan Amazon mana yang benar. Namun yang pasti, di bawah dua perjanjian kerja sama dengan batasan jelas dan pemotongan kepentingan yang tegas ini, posisi tawar OpenAI sedang meningkat secara signifikan.
Dalam beberapa tahun terakhir, OpenAI sangat bergantung pada Microsoft dalam hal infrastruktur cloud. Microsoft tidak hanya merupakan pemegang saham besar dengan 27% saham, tetapi juga pengendali infrastruktur. Ikatan ini membawa keuntungan sumber daya awal yang efektif bagi OpenAI, tetapi juga berarti neraca posisi tawar secara alami akan condong ke Microsoft. Dengan masuknya Amazon yang kuat, mereka dan Microsoft pasti akan terlibat dalam permainan catur langsung yang berpusat pada perebutan hak layanan masa depan OpenAI.
Bagi OpenAI, ini adalah strategi taruhan tersebar yang khas — tidak terikat dalam dengan penyedia layanan cloud tunggal mana pun, tidak membiarkan pertumbuhan masa depan sepenuhnya dikendalikan oleh satu pihak, menggunakan bisnis masa depan sebagai chip untuk menukar ketentuan yang lebih menguntungkan.
Baik Microsoft maupun Amazon, saat ini tidak mungkin meninggalkan OpenAI. Ketika kedua belah pihak tidak bisa meninggalkan meja, posisi tawar secara alami akan kembali ke tangan OpenAI.
