Tautan asli:《Crashes, Manias and Panic's 》
Diterjemahkan oleh: Ken, Chaincatcher
Dunia luar terasa sangat kejam dan tanpa harapan. Semuanya sudah berakhir, Anda melewatkan kesempatan, Anda mengacau sekali lagi.
Setiap orang merasa marah dan bingung. Bahkan mereka yang memperkirakan hal ini merasa lega, tetapi juga menyadari betapa besar kerugian yang ditimbulkan oleh pergerakan harga ini pada orang lain. Ini terasa seperti momen terburuk.
Saya telah bergulat di pasar selama 38 tahun (penjualan hari ini adalah hadiah ulang tahun yang bagus, ditambah keracunan makanan tadi malam!), dan saya telah melihat semua jenis kehancuran dan kepanikan.
Semuanya terasa sama. Menyebalkan.
Saya mulai terjun ke dunia cryptocurrency pada tahun 2013. Saat itu saya pertama kali membeli Bitcoin dengan harga $200.
Setelah membeli, harganya naik sedikit, kemudian anjlok 75%... dan itu masih selama pasar bull, yang akhirnya naik lebih dari 10 kali lipat harga masuk saya. Saya tidak menjual, karena ini adalah investasi jangka panjang, dan saya sangat menyadari risikonya.
Kemudian di pasar bear 2014, harganya turun 87%.
Pasar bull berikutnya berlangsung hingga 2017, di mana saya mengalami tiga kali penjualan 35% hingga 45%... Sangat kejam. Akhirnya karena perang fork Bitcoin, saya menjual pada $2000 (titik tertinggi sebelumnya pada 2013).
Saya mendapat untung 10 kali lipat dari titik masuk awal. Tapi sebelum dimulainya pasar bear lain yang besar dan buruk, harganya naik 10 kali lipat lagi (!!) sebelum akhir tahun itu.
Saya menghindari seluruh pasar bear itu, dan merasa cukup baik.
Saya membeli kembali pada saat kehancuran COVID-19 dengan harga $6500 (3,5 kali lebih tinggi dari saat saya menjual). Ini adalah kesalahan yang sangat mahal, meskipun saat itu saya pikir melakukan hal yang benar.
Pada tahun 2021, Bitcoin turun 50% dari April hingga Juli, dengan kondisi pasar yang sangat mirip dengan sekarang. Suasana di Twitter saat itu sangat buruk. Sangat buruk. Tapi saat itu pasar sebenarnya tidak terlalu oversold seperti hari ini...
Pada November 2021, pasar kembali ke rekor tertinggi sepanjang masa. Solana rebound 13 kali lipat dari titik terendah. Ethereum berlipat ganda. Bitcoin mencetak rekor tertinggi baru, rebound 150%.
Saya mengalami semua ini secara langsung. Setiap momen yang menakutkan dan mencemaskan terjadi dalam pasar bull struktural jangka panjang.
Harga masuk pertama saya adalah $200. Harga sekarang adalah $65.000. Di tengahnya, saya juga melewatkan keuntungan 3,5 kali lipat karena mencoba timing (yang sangat buruk).
Pelajaran kunci pertama di sini (bagi saya) adalah, dalam aset yang naik dalam jangka panjang, yang harus Anda lakukan adalah tidak melakukan apa-apa. HODL menjadi meme karena alasan yang sangat baik. Itu jauh lebih kuat daripada meme siklus 4 tahun.
Pelajaran kedua saya adalah, secara agresif menambah posisi dalam penjualan. Bahkan jika timing-nya tidak tepat, membeli secara bertahap saat lemah untuk menambah posisi keseluruhan, seiring waktu akan sangat memperbanyak pengembalian, bahkan lebih baik daripada DCA.
Saya tidak selalu memiliki uang tunai untuk membeli banyak dalam penjualan, tetapi saya selalu membeli sedikit, karena ini bagus untuk melatih mentalitas.
Anda selalu merasa sudah melewatkan kesempatan, itu tidak akan pernah kembali, semuanya akan benar-benar berakhir. Faktanya tidak.
Ajukan dua pertanyaan pada diri sendiri:
-
Apakah besok akan lebih digital daripada hari ini?
-
Apakah mata uang fiat akan lebih terdevaluasi daripada hari ini?
Jika jawabannya ya, maka lanjutkan. Beli saat turun, biarkan "waktu di pasar" mengalahkan "timing pasar", karena hasilnya selalu begitu. Menambah posisi dalam penjualan besar-besaran akan menurunkan biaya rata-rata Anda. Ini akan membuat perbedaan besar.
Dalam proses ini, stres, ketakutan, dan keraguan diri adalah "pajak" yang diharapkan.
Manajemen posisi sangat penting untuk toleransi risiko Anda. Jangan khawatir, setiap orang akan merasa posisinya terlalu berat saat turun, dan terlalu ringan saat naik. Anda hanya perlu mengelola emosi ini, temukan zona nyaman Anda.
Poin kunci lain adalah jangan percaya pada pendapat orang lain. Melakukan penelitian Anda sendiri adalah prinsip yang sangat penting. Tanpanya, Anda tidak akan bisa melewati masa-masa sulit ini.
Dapatkan keyakinan dengan kemampuan sendiri. Menyewa keyakinan seperti leverage, pada akhirnya akan membuat Anda kehilangan segalanya.
Ingat – ketika Anda sibuk menyalahkan orang lain, sebenarnya Anda hanya menyalahkan diri sendiri.
Ya, di luar terasa gelap. Matahari akan segera terbit lagi, ini hanya luka lain dalam perjalanan (selama Anda tidak menggunakan leverage! Leverage menyebabkan kerugian modal permanen, karena Anda akan kehilangan taruhan ke kasino). Jangan pernah kehilangan pokok Anda.
Kapan semua ini akan berakhir? Saya tidak tahu, tapi saya pikir ini lebih seperti April hingga November 2021 – kepanikan dalam pasar bull. Saya pikir ini akan segera berakhir. Jika saya salah, saya juga tidak akan mengubah apa pun. Selama saya punya uang tunai, saya akan terus menambah posisi.
Tapi bagi Anda, mungkin berbeda. Cobalah membangun portofolio yang meminimalkan penyesalan. Bisakah Anda menahan penurunan 50% lagi dari sini? Jika tidak, kurangi posisi, bahkan jika itu terasa bodoh. Memiliki mentalitas yang benar sangat penting untuk bertahan hidup. Dan mentalitas saya berubah menjadi "bagaimana saya bisa membeli lebih banyak", bahkan jika pikiran Anda mungkin justru sebaliknya.
Akan selalu ada pemain timing pasar yang dapat memprediksi waktu penjualan dengan tepat, menutup posisi atau short. Ini akan selalu ada. Tapi jujur, Anda hanya perlu mengatakan pada diri sendiri bahwa ini dapat diantisipasi kapan saja. Dengan begitu, ketika itu benar-benar terjadi, Anda tidak akan merasa tertekan, karena Anda sudah memperkirakannya! Itu menjadi bagian dari cerita, bukan keseluruhannya.
Apa yang saya lakukan sekarang?
Saya juga mulai membeli beberapa karya seni digital (ini juga seperti menambah Ethereum), minggu depan saya akan mencari untuk menambah alokasi cryptocurrency lebih banyak, seperti yang selalu saya lakukan setiap kali ada kesempatan seperti ini.
Saya membeli pada penjualan COVID-19, penjualan 2021, penjualan 2022, penjualan 2023, 2024 dan 2025 juga! Kali ini saya akan melakukannya lagi. Setiap kali laba rugi saya akan mencapai titik tertinggi baru sebelum pasar. Trik ini sangat ampuh. Sekali lagi... beli saat turun!
Semoga beruntung. Jalan ini tidak pernah mudah.
Volatilitas adalah harga yang harus kita bayar untuk mendapatkan aset dengan pengembalian majemuk jangka panjang seperti ini. Terimalah.
