El gobierno del Reino Unido ha revelado planes para aplazar el impuesto sobre las ganancias de capital [CGT] en ciertas transacciones de préstamo de criptoactivos y fondos de liquidez. Esto marca un cambio significativo en la forma en que se grava a los usuarios de activos digitales.
Según un nuevo documento de política de HM Revenue & Customs [HMRC] publicado el 1 de julio3, los préstamos calificados de criptoactivos y los arreglos de fondos de liquidez generalmente serán tratados sobre una base de "sin ganancia, sin pérdida" [NGNL].
En lugar de activar el CGT cuando se presten o depositen criptoactivos en fondos de liquidez elegibles, el impuesto generalmente se aplazará hasta que los activos se dispongan económicamente. La medida está programada para entrar en vigencia a partir del 6 de abril de 2027.
HMRC busca alinear los impuestos con la actividad económica
Según el documento de política, la medida tiene como objetivo alinear mejor el tratamiento fiscal de los préstamos de criptoactivos y los arreglos de fondos de liquidez con su sustancia económica subyacente.
HMRC dijo que el nuevo marco tratará ciertas enajenaciones que involucren préstamos de criptoactivos y fondos de liquidez como "sin ganancia, sin pérdida".
Esto significa que las ganancias y pérdidas generalmente se reconocerán solo cuando los participantes dispongan de los criptoactivos, en lugar de cuando entren en acuerdos calificados de préstamo o fondos de liquidez.
La propuesta cubre tres tipos de arreglos:
- Acuerdos de préstamo de un solo criptoactivo;
- Acuerdos de préstamo de un solo criptoactivo; y
- Acuerdos de creación de mercado automatizado [AMM], incluidos los fondos de liquidez calificados.
Para los acuerdos AMM, los individuos que intercambien criptoactivos por participaciones en fondos de liquidez generalmente calificarán para el tratamiento NGNL. Cualquier ganancia o pérdida surgirá solo cuando la cantidad de criptoactivos recibidos difiera de la cantidad originalmente invertida.
Los cambios siguen años de consulta con la industria
La política sigue varios años de consulta entre HMRC y los participantes de la industria.
HMRC dijo que los comentarios sobre su guía de 2022 destacaron que la interpretación existente de las normas fiscales creaba cargas administrativas desproporcionadas para los participantes en préstamos de criptoactivos y fondos de liquidez.
Esos comentarios llevaron a una convocatoria de evidencia en 2022. Esto fue seguido por una consulta formal en 2023 y un compromiso continuo con las partes interesadas antes de que el gobierno finalizara su enfoque propuesto.
El departamento estima que la medida afectará a alrededor de 700,000 individuos involucrados en transacciones de préstamo de criptoactivos y fondos de liquidez. Dijo que esos contribuyentes se beneficiarán de un marco más fácil de entender y que refleja más de cerca la sustancia económica de estos arreglos.
La reforma forma parte de una estrategia más amplia del Reino Unido sobre activos digitales
Los cambios fiscales llegan mientras el Reino Unido continúa actualizando su marco regulatorio para activos digitales y finanzas tokenizada.
A diferencia de una exención fiscal, la propuesta no elimina las obligaciones del impuesto sobre las ganancias de capital. En cambio, cambia el momento en que se reconocen las ganancias o pérdidas. Esto reduce las situaciones en las que surgen responsabilidades fiscales antes de que los participantes dispongan económicamente de sus criptoactivos.
HMRC dijo que la legislación enmendará la Ley de Impuestos sobre Ganancias Gravables de 1992 y se aplicará a partir del 6 de abril de 2027, dando a los contribuyentes y proveedores de servicios afectados tiempo para prepararse para el nuevo marco.
Resumen final
- El Reino Unido planea introducir el tratamiento de "sin ganancia, sin pérdida" para transacciones calificadas de préstamo de criptomonedas y fondos de liquidez.
- Las reformas, que entrarán en vigor el 6 de abril de 2027, siguen años de consulta y se espera que afecten a alrededor de 700,000 individuos.
