Qu'est-ce qu'un indice boursier américain ?
Un indice boursier américain est un concept global qui désigne un indice qui suit et reflète la tendance générale du marché boursier américain. C'est un concept essentiel pour les investisseurs débutant sur le marché américain. Plus précisément, les indices boursiers américains sont classés en différentes catégories en fonction des caractéristiques des actions qu'ils suivent, comme le secteur, la capitalisation boursière ou la bourse.
Parmi eux, le Dow Jones Industrial Average (DJIA), l'indice S&P 500 et l'indice Nasdaq Composite sont les plus connus et sont souvent appelés les "trois grands indices américains". Le Dow Jones et le S&P 500 sont fréquemment utilisés pour refléter la tendance du marché.
Les trois grands indices américains
Dow Jones Industrial Average Index
$Dow Jones Industrial Average (.DJI.US)$ (abrégé en Dow Jones/DJIA), suit les actions de 30 des entreprises les plus importantes et influentes des États-Unis, reflétant environ un quart de la valeur du marché boursier américain. C'est l'un des indices boursiers les plus anciens et les plus connus au monde.
Le Dow Jones Industrial Average utilise une méthode de calcul pondérée par le cours (on additionne tous les cours des actions, puis on divise par le nombre total d'actions). Lorsqu'une entreprise composant l'indice effectue des opérations comme une réduction ou une augmentation de capital qui affectent le cours de son action, cela influence la pondération des composants. Par conséquent, il ne peut refléter que l'attitude des investisseurs face aux variations des rendements et des risques d'entreprises spécifiques, montrant ainsi un aperçu des sentiments du marché, sans refléter réellement l'ensemble du sentiment du marché.
Nasdaq Composite Index
$Nasdaq Composite Index (.IXIC.US)$ (également appelé Nasdaq), est principalement utilisé pour suivre la performance globale des cours d'un panier d'actions cotées sur le Nasdaq, comprenant plus de 3000 composants. Les entreprises composant l'indice couvrent tous les secteurs, dont environ 60 % proviennent du secteur technologique, les 40 % restants provenant des soins de santé, des télécommunications, de la consommation de base, de l'industrie manufacturière et de la consommation discrétionnaire. Étant donné qu'une grande partie des composants du Nasdaq Composite provient du secteur technologique, il est également considéré comme un indice d'actions technologiques, utilisé comme indicateur pour évaluer la performance globale du secteur technologique.
De plus, la méthode de calcul du Nasdaq Composite diffère de celle du Dow Jones ; il utilise une pondération par la capitalisation boursière (cours de l'action X nombre total d'actions = capitalisation boursière, puis on additionne les capitalisations de toutes les entreprises et on divise par le nombre total d'entreprises), ce qui permet de refléter plus précisément les changements globaux du marché.
Indice S&P 500
$Indice S&P 500 (.SPX.US)$ (en anglais : S&P 500 Index) est largement considéré comme la seule mesure de la performance des actions blue-chip américaines. Il comprend 500 des plus grandes entreprises cotées américaines, représentant environ 80 % de la capitalisation boursière totale du marché américain, et constitue une référence pour évaluer la santé globale du marché boursier américain et la force économique du pays.
Généralement, une forte hausse de l'indice S&P 500 est interprétée comme un signal de bonne santé économique, tandis qu'une baisse peut être vue comme un signal de risque potentiel. C'est pourquoi il est suivi de près par les analystes, voire par les décideurs politiques.
Pour être reconnue et intégrée comme composant de l'indice S&P 500, une entreprise doit satisfaire pleinement aux conditions suivantes :
Être une entreprise américaine
Avoir une capitalisation boursière d'au moins 14,6 milliards de dollars
Avoir une liquidité élevée
Avoir une grande proportion d'actions détenues par le public
Avoir réalisé des bénéfices nets sur quatre trimestres consécutifs
Les secteurs représentés dans l'indice S&P 500 comprennent la technologie, les soins de santé, l'énergie et la finance, le secteur des technologies de l'information ayant la plus grande pondération, approchant les 30 %.
Que sont les contrats à terme sur indices américains ?
Les contrats à terme sur indices américains, également appelés futures sur indices US, sont des contrats dérivés des principaux indices boursiers américains. Les indices eux-mêmes ne sont que des indicateurs reflétant la tendance du marché et ne peuvent être négociés directement. Si les investisseurs souhaitent investir sur un indice américain, ils doivent passer par des produits dérivés comme les contrats à terme sur indices. Voici une brève présentation des trois principaux contrats à terme sur indices américains :
Contrats à terme sur l'indice Dow Jones Industrial Average
Les contrats à terme sur le Dow Jones sont des produits financiers dérivés lancés par le Chicago Mercantile Exchange (CME). Ils ont également donné naissance au mini-contrat à terme sur le Dow Jones (également appelé "E-mini Dow" ou YM) et au micro-contrat à terme sur le Dow Jones. Les investisseurs peuvent utiliser le système de marge pour investir, utiliser un effet de levier pour augmenter leur exposition, et peuvent prendre des positions à la hausse (long) ou à la baisse (short) pour exécuter des opérations de couverture. Grâce à ce mode de transaction efficace et plus flexible, la série des contrats à terme sur le Dow Jones est devenue l'une des gammes de contrats à terme sur indices les plus populaires et les plus échangées.
Contrats à terme sur l'indice Nasdaq (E-mini Nasdaq)
Les contrats à terme sur l'indice Nasdaq sont actuellement l'un des produits d'investissement les plus liquides et les plus actifs du Chicago Mercantile Exchange (CME).
Les contrats à terme sur l'indice Nasdaq peuvent être divisés en contrats à terme sur le Nasdaq 100 et micro-contrats à terme sur le Nasdaq 100.
Contrats à terme sur l'indice S&P 500
Les contrats à terme sur l'indice S&P 500 sont des contrats dérivés de l'indice S&P 500. Ils se divisent principalement en trois types de contrats : le mini-contrat à terme sur le S&P 500 (E-mini S&P 500), le micro-contrat à terme sur le S&P 500 et les contrats à terme sur l'indice S&P MidCap 400. Tous sont des produits d'investissement très liquides, adaptés à la spéculation et à la couverture. Leur différence principale réside dans la taille de la valeur du contrat.
