Cartographier la volatilité dans le temps : Heatmaps de la volatilité implicite
Glassnode introduit deux nouvelles métriques pour analyser la volatilité implicite (IV) dans le temps : la Heatmap IV Moneyness et la Heatmap IV Delta. Ces outils visuels permettent d'identifier les régimes de volatilité (calme, stress, transitions) en traçant l'IV en fonction de la moneyness (distance au prix spot) ou du delta sur différentes échéances.
Les heatmaps révèlent des motifs clés : une IV élevée côté put signale une demande de protection baissière ; un éclairage des strikes éloignés (OTM) indique une repricing des risques de queue ; des périodes bleues sombres correspondent à des régimes de faible volatilité où la couverture est bon marché.
Les transitions de régime, où les couleurs changent brutalement, sont des signaux actionnables pour ajuster les stratégies de trading (couverture, vente de prime, positions directionnelles). Ces métriques offrent une perspective temporelle cruciale, passant d'une simple capture instantanée à une analyse continue de la tarification du risque par le marché des options.
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