Le 6 janvier, la levée de fonds publique (ICO) de Ranger Finance, un agrégateur de DEX sur Solana, a officiellement démarré. Cette collecte de fonds est organisée via la plateforme MetaDAO pour lever des capitaux pour le jeton RNGR de Ranger, dans le but d'élargir les capacités de l'équipe et d'accélérer le développement.
Actuellement, le volume quotidien des transactions de produits dérivés sur Solana, Arbitrum et Hyperliquid atteint environ 500 milliards de dollars. Cependant, la plupart des plateformes de trading verrouillent chaque ordre sur une seule place de marché, ce qui entraîne une fragmentation de la liquidité, une baisse de la qualité d'exécution et, finalement, une expérience dégradée pour les traders. Le système intelligent de routage des ordres de Ranger scanne en temps réel les places de marché intégrées, évalue la profondeur de liquidité, divise intelligemment les gros ordres et exécute les transactions au meilleur prix.
Ranger Finance propose également une interface intuitive pour gérer des positions de trading diversifiées, toutes les opérations pouvant être effectuées sur une seule plateforme. Le système de support de marge croisée (à venir) permettra d'utiliser plusieurs actifs d'un seul portefeuille comme collatéral, offrant ainsi une plus grande flexibilité et une meilleure efficacité des fonds.
Objectif minimum de la levée de fonds : 6 millions de dollars, l'équipe a mis en place un déblocage conditionné à la performance
La levée de fonds durera jusqu'au 10 janvier, l'objectif minimum de financement annoncé officiellement est de 6 millions de dollars, avec une limite de dépenses mensuelles de 250 000 dollars (les entrepreneurs du projet peuvent utiliser cette somme mensuellement à leur discrétion, sans avoir à soumettre de proposition au DAO. Le DAO se réserve le droit d'ajuster ce montant à l'avenir). Les détenteurs de points Ranger ont la priorité pour s'engager à participer au financement de l'ICO. Cette priorité est répartie proportionnellement parmi tous les détenteurs de points, le reste étant ensuite alloué proportionnellement aux engagements non détenus par des points.
Si le montant levé dépasse l'objectif minimum (6 millions de dollars), Ranger lancera un plan de rachat : dans les 90 jours, les jetons seront rachetés en fonction de la différence entre le prix de l'ICO et le prix après la mise en ligne, et les jetons rachetés seront brûlés.
L'offre totale de jetons de Ranger est de 25 625 000, le pool de jetons de l'ICO est de 10 millions, les investisseurs existants se voient allouer un total de 4 356 250 jetons (vesting linéaire sur 24 mois).
Il est à noter que le projet a spécifiquement mis en place une récompense de performance. Package de récompense de performance de l'équipe : 7 600 000 jetons (période de blocage de 18 mois, puis déblocage basé sur le prix, selon une moyenne mobile pondérée sur 3 mois, aux multiples de 2x, 4x, 8x, 16x et 32x du prix de l'ICO).
Ambassadeurs et partenaires de l'écosystème : 768 750 jetons (25% débloqués immédiatement, les 25% restants avec vesting linéaire sur 6 mois).
Le reste de l'offre est destiné à fournir de la liquidité, dont 20% des fonds levés ainsi que 2 millions de jetons seront déposés sur FutarchyAMM, 900 000 jetons seront déposés unilatéralement dans le pool de liquidité de Meteora.
A levé des fonds avec une valorisation de 30 millions de dollars
En décembre 2024, alors que le marché crypto était en pleine effervescence, Ranger a levé 1,9 million de dollars avec RockawayX en lead investor, et la participation d'Asymmetric, Big Brain Holdings, RISE Capital et Anagram, entre autres.
Cette année, Ranger a non seulement lancé des actions tokenisées basées sur xStocks, mais a également acquis le protocole de stratégie Voltr en novembre.
Les informations publiques sur l'équipe de Ranger sont assez limitées. Son co-fondateur, Fathurrahman Faizal, est diplômé de la Singapore Management University et était auparavant COO de SolanaFM. L'autre co-fondateur, Barrett Williams, est également co-fondateur de mtnCapital et a investi dans le protocole de trading à carnet d'ordres on-chain BULK ainsi que dans MetaDAO.
L'allocation de l'équipe représente 29,6% de l'offre totale et ne se débloque qu'à l'atteinte de jalons de prix de l'ICO (comme 2x, 4x, 8x, 16x, 32x FDV). Cet alignement des incitations avec les intérêts des investisseurs est l'un des rares points positifs. L'équipe met l'accent sur « l'absence de pré-minage » et une gouvernance transparente, mais le manque de liens concrets pour étayer ces affirmations pourrait soulever des problèmes de confiance. Le projet prétend être construit sur TechFlow, mais ne révèle pas l'expérience des développeurs core.
Dans l'ensemble, l'anonymat de l'équipe est conforme à la culture DeFi, mais pour un projet cherchant à lever des millions de dollars via une offre publique, cela pourrait être un point de risque potentiel.
À ce jour, le site web indique que 2,9 millions de dollars ont été levés, avec près de 1800 investisseurs participants. Les données de Polymarket montrent que le marché parie à 85% sur une souscription publique dépassant les 30 millions de dollars.
