Le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) a récemment suscité une vague de critiques de la part des groupes de finance traditionnelle suite à son approbation de chartes bancaires conditionnelles pour cinq entreprises de cryptomonnaie : Ripple, Circle, BitGo, Paxos et Fidelity.
Les stablecoins perçus comme une menace directe
Suite à l'annonce de l'OCC, les parties prenantes de l'industrie ont rapidement exprimé leurs préoccupations. Les banques traditionnelles ont exprimé leur appréhension que ces approbations étendent la définition et l'objectif historique de la charte de banque fiduciaire nationale.
Rebeca Romero Rainey, présidente et directrice générale de l'Independent Community Bankers of America, a déclaré que les approbations conditionnelles mettent en danger les consommateurs et créent des institutions que l'OCC pourrait ne pas gérer efficacement.
Elle a en outre fait remarquer que le nouveau cadre permet aux opérateurs de stablecoins d'accéder au système bancaire fédéral sans les exigences rigoureuses de capital et réglementaires que les banques traditionnelles doivent respecter.
Todd Phillips, professeur à l'Université d'État de Géorgie et ancien avocat de la Federal Deposit Insurance Corporation, a également noté que les stablecoins constituent une menace directe pour le modèle bancaire conventionnel.
Il a remarqué que les banques réagissent de manière agressive pour contrer cette concurrence émergente des stablecoins, perçus comme empiétant sur leur part de marché.
Pour défendre les actions de l'OCC, le contrôleur de la monnaie Jonathan Gould a souligné les avantages des nouveaux entrants dans le secteur bancaire fédéral, affirmant qu'ils introduiraient de nouveaux produits et services tout en renforçant la concurrence. Il considère cela comme une mesure positive pour les consommateurs et l'industrie bancaire au sens large.
Les banques sonnent l'alarme sur les chartes fiduciaires cryptographiques de l'OCC
Une différence clé entre les banques fiduciaires et les banques conventionnelles est leur incapacité à accepter des dépôts ou à accorder des prêts. Néanmoins, les banques craignent que ces nouvelles entreprises chartrées ne se lancent au-delà de la simple détention d'actifs pour soutenir les stablecoins.
Rob Nichols, président et directeur général de l'American Bankers Association, a exprimé son inquiétude que cette expansion de la charte fiduciaire brouille les lignes définissant les activités bancaires et puisse conduire à un arbitrage réglementaire.
Le Bank Policy Institute (BPI) a également soulevé des questions sur le processus d'approbation de l'OCC, exhortant à la transparence pour aider le public à comprendre la logique derrière ces décisions. Greg Baer, président et directeur général du BPI, a souligné le besoin de clarté autour des candidatures.
Les approbations conditionnelles actuelles pour les banques fiduciaires de crypto présentent un paysage litigieux plus viable que les chartes fintech précédentes, selon Andrew Grant, co-fondateur de Runway Group, un cabinet de conseil spécialisé dans la technologie financière.
De nombreuses banques seraient mécontentes de l'élan des récentes décisions de l'OCC, suggérant qu'elles pourraient prendre des mesures pour introduire des frictions réglementaires contre ces nouveaux entrants.
De plus, les dispositions du GENIUS Act permettent la création de banques nationales sans assurance-dépôts, ce qui complique la capacité des banques traditionnelles à monter des contestations juridiques efficaces contre les entreprises de cryptomonnaie approuvées.
Todd Baker, chercheur principal au Richman Center for Business, Law and Public Policy de la Columbia Business School, a noté que bien qu'un procès puisse entraîner certaines restrictions sur les activités liées aux crypto, il est peu probable que cela ait un impact sur l'émission, le rachat ou la garde des stablecoins.
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