Lundi, le New York Stock Exchange (NYSE) a dévoilé son dernier projet de développement d'une plateforme de titres tokenisés, utilisant la technologie blockchain pour faciliter le trading d'actions 24h/24 et 7j/7, et sollicite désormais une approbation réglementaire.
Nouveau Lieu de Trading Numérique au NYSE
Selon l'annonce de lundi, la plateforme numérique proposée offrira une expérience de trading tokenisée incluant des opérations continues, des règlements instantanés, des ordres de la valeur d'un dollar et des options de financement par stablecoins (cryptomonnaies indexées sur le dollar).
En intégrant le « moteur de correspondance Pillar avancé » du NYSE avec des systèmes post-trade basés sur la blockchain, la firme a révélé que la nouvelle plateforme prendra en charge plusieurs chaînes pour le règlement et la garde, rationalisant ainsi considérablement le processus de trading.
Une fois les approbations réglementaires obtenues, cette plateforme créera apparemment un nouveau lieu au NYSE pour le trading d'actions tokenisées. Ces actions seront non seulement fongibles avec les titres traditionnels, mais comprendront également des jetons émis nativement en tant qu'actifs numériques.
Il est intéressant de noter que les actionnaires détenteurs de jetons conserveront leurs droits, y compris l'éligibilité aux dividendes et la participation à la gouvernance de l'entreprise, tout comme les actionnaires traditionnels. Le lieu de trading vise à s'aligner sur les principes établis de structure de marché et offrira un accès non discriminatoire à tous les courtiers-négociants qualifiés.
Le lancement de cette plateforme de titres tokenisés fait partie de la stratégie numérique plus large de l'Intercontinental Exchange (ICE), qui inclut la préparation de son infrastructure de compensation pour le trading continu et l'intégration potentielle de collatéral tokenisé.
La Concurrence S'intensifie
ICE collabore avec des institutions financières majeures comme BNY Mellon et Citigroup pour faciliter les dépôts tokenisés à travers ses chambres de compensation. Cet effort aidera les membres compensateurs à gérer les fonds et à satisfaire aux exigences de marge en dehors des heures bancaires normales.
Lynn Martin, Présidente du NYSE Group, a souligné l'importance et l'innovation entourant ce développement, déclarant :
Pendant plus de deux siècles, le NYSE a transformé la façon dont les marchés fonctionnent. Nous menons l'industrie vers des solutions entièrement sur chaîne, fondées sur des protections inégalées et des normes réglementaires élevées.
La Présidente de l'entreprise a en outre déclaré que le New York Stock Exchange vise à combiner la confiance avec une « technologie de pointe », réinventant efficacement l'infrastructure de marché pour répondre aux demandes évolutives d'un avenir numérique.
Michael Blaugrund, Vice-Président des Initiatives Stratégiques à l'Intercontinental Exchange, a fait écho au sentiment de Martin, notant :
Depuis sa fondation, ICE a propulsé les marchés de l'analogique au numérique. Soutenir les titres tokenisés est une étape cruciale dans notre stratégie pour opérer une infrastructure de marché sur chaîne pour le trading, le règlement, la garde et la formation de capital dans la nouvelle ère de la finance mondiale.
Parallèlement à ces développements, le principal concurrent du NYSE, Nasdaq, ainsi que le CME Group, ont intensifié leurs efforts pour fournir aux investisseurs institutionnels un mécanisme réglementé pour mesurer les marchés de cryptomonnaies.
Ils ont récemment réintroduit le Nasdaq Crypto Index, renommé Nasdaq-CME Crypto Index (NCI), conçu pour soutenir des produits tels que les fonds négociés en bourse (ETF) et les fonds structurés. Cette démarche vise à établir des règles et une gouvernance plus claires pour l'exposition aux cryptomonnaies basée sur des indices.
Image en vedette de DALL-E, graphique de TradingView.com
